雅居乐集团2023中期报告

2023 目录 公司资料2 财务概要5 主席报告6 管理层的讨论及分析11 中期简要综合损益表21 中期简要综合全面收益表22 中期简要综合财务状况表23 中期简要综合权益变动表25 中期简要综合现金流量表27 中期简要综合财务资料附注29 企业管治82 其他资料83 2雅居乐集团控股有限公司2023中期报告 公司资料 董事会 陈卓林先生（*主席兼总裁） 陈卓贤先生*（*副主席）陆倩芳女士*（*副主席）陈卓雄先生* 黄奉潮先生*陈卓喜先生**陈卓南先生** 郑汉钧博士#GBS,OBE,JP 邝志强先生#许照中先生#JP 彭说龙博士（#于2023年6月26日获委任）黄绍开先生（#于2023年6月26日辞任） *执行董事 **非执行董事 #独立非执行董事 GBS金紫荆星章JP太平绅士OBE大英帝国勋章 董事委员会 审核委员会 邝志强先生（委员会主席）郑汉钧博士GBS,OBE,JP 许照中先生JP 彭说龙博士（于2023年6月26日获委任）黄绍开先生（于2023年6月26日不再担任） 薪酬委员会 郑汉钧博士GBS,OBE,J（P委员会主席） 邝志强先生许照中先生JP 彭说龙博士（于2023年6月26日获委任）陆倩芳女士 黄绍开先生（于2023年6月26日不再担任） 提名委员会 许照中先生J（P委员会主席） 郑汉钧博士GBS,OBE,JP 邝志强先生 彭说龙博士（于2023年6月26日获委任）陆倩芳女士 黄绍开先生（于2023年6月26日不再担任） 风险管理委员会 黄奉潮先生（委员会主席）陈卓雄先生 彭说龙博士（于2023年6月26日获委任）黄绍开先生（于2023年6月26日不再担任） 公司秘书 吴伟雄先生 授权代表 陈卓林先生吴伟雄先生 核数师 安永会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师 法律顾问 关于香港法律： 盛德律师事务所姚黎李律师行 关于中国法律： 北京市竞天公诚律师事务所 关于英属维尔京群岛法律及开曼群岛法律： 康德明律师事务所 关于美国法律及英国法律： 盛德律师事务所 主要往来银行 中国工商银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司中国银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司中国民生银行股份有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司中信银行股份有限公司 中国光大银行股份有限公司东亚银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司恒生银行有限公司 创兴银行有限公司 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 雅居乐集团控股有限公司2023中期报告3 公司资料（续） 中国主要办事处 中国广东省 广州市天河区珠江新城 华夏路26号 雅居乐中心33楼邮编：510623 香港主要营业地点 香港 皇后大道东1号太古广场三期 18楼1801-1806室 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBay GrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 股份过户登记香港分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 电话：(852)29801333 传真：(852)28611465 投资者关系 资本市场部 电邮：ir@agile.com.cn电话：(852)28473383 传真：(852)27808822 网站 www.agile.com.cn 4雅居乐集团控股有限公司2023中期报告 公司资料（续） 上市资料 A股本证券 (1)本公司的普通股（股份代号：3383）于香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）主板上市。 (2)雅生活智慧城市服务股份有限公司（“雅生活”）的境外上市股份（“H股”）（股份代号：3319）于香港联交所主板上市。 (3)青岛华仁物业股份有限公司（雅生活的直接非全资附属公司）的普通股（证券代码：832319）于全国中小企业股份转让系统上市。 B债务证券 (1)于新加坡证券交易所有限公司（“新交所”）官方名单上市的本公司债务证券： (i)于2025年到期3.14亿美元5.5%的优先票据（国际证券识别码：XS2361426559） (ii)于2025年到期5亿美元5.75%的优先票据（国际证券识别码：XS2194361494） (iii)于2025年到期4.83亿美元6.05%的优先票据（国际证券识别码：XS2243343204） (iv)于2026年到期4.5亿美元5.5%的优先票据（国际证券识别码：XS2343627712） (2)于上海证券交易所上市的本公司债务证券： (i)于2023年到期人民币12亿元5.7%（初始）的非公开发行境内公司债券（公司债券代号：135883） (3)于上海证券交易所上市的广州番禺雅居乐房地产开发有限公司（本公司于中国注册成立的间接全资附属公司）债务证券： (i)于2024年到期人民币14.5亿元5.9%（初始）的公开发行境内公司债券（公司债券代号：175934）（于2023年4月10日已回购人民币10.124百万元，并接着在2023年4月10日至2023年5月10日期间转售了该回购债券） (ii)于2025年到期人民币5亿元7.5%（初始）的公开发行境内公司债券（公司债券代号：115100） (iii)于2025年到期人民币2亿元5%（初始）的公开发行境内公司债券（公司债券代号：115101） (4)于新交所官方名单上市的远航金门国际有限公司（“远航”）（本公司于英属维尔京群岛注册成立的间接全资附属公司）债务证券︰ (i)于2026年到期24.18亿港元7%的可交换债券（国际证券识别码：XS2406577911） C资本证券 于新交所官方名单上市的本公司资本证券： (1)5亿美元6.875%（初始）的优先永久资本证券（国际证券识别码：XS1785422731） (2)7亿美元8.375%（初始）的优先永久资本证券（国际证券识别码：XS2003471617） (3)5亿美元7.875%（初始）的优先永久资本证券（国际证券识别码：XS2071413483） (4)2亿美元7.75%（初始）的优先永久资本证券（国际证券识别码：XS2081524675） 雅居乐集团控股有限公司2023中期报告5 财务概要 综合损益表概要 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 变动 营业额（人民币百万元） 20,002 31,645 –36.8% 毛利（人民币百万元） 2,007 7,398 –72.9% 毛利率 10.0% 23.4% –13.4个百分点 期内（亏损）╱利润（人民币百万元） (3,611) 3,354 –207.7% 本公司股东应占（亏损）╱利润（人民币百万元） (4,475) 2,401 –286.4% 每股基本（亏损）╱盈利（人民币元） (0.963) 0.618 –255.8% 综合财务状况表概要 于2023年 于2022年 6月30日 12月31日 变动 总资产（人民币百万元） 262,787 273,382 –3.9% 现金及现金等值项目（人民币百万元） 7,030 8,463 –16.9% 有限制现金（人民币百万元） 8,345 7,628 9.4% 短期借款（人民币百万元） 21,488 24,027 –10.6% 长期借款（人民币百万元） 36,080 35,459 1.8% 股东权益（人民币百万元） 36,392 40,446 –10.0% 股东权益回报率* –60.1% –37.0% –23.1个百分点 总借贷╱总资产 21.9% 21.8% +0.1个百分点 净借贷╱总权益 58.7% 57.3% +1.4个百分点 *截至2023年6月30日止之股东权益回报率，是采用截至2023年6月30日止十二个月之本公司股东应占亏损为计算基础。 6雅居乐集团控股有限公司2023中期报告 主席报告 致各位股东： 本人谨代表雅居乐集团控股有限公司（“雅居乐”或“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）之董事会（“董事会”），提呈本集团截至2023年6月30日止六个月（“回顾期”）的中期业绩。 业绩 于回顾期内，本集团的营业额及毛利分别为人民币200.02亿元及人民币20.07亿元。本集团整体毛利率为10%。于回顾期内，本集团亏损及本公司股东应占亏损分别为人民币36.11亿元及人民币44.75亿元。 于回顾期内，本集团的物业发展确认销售收入及多元业务收入分别为人民币117.32亿元及人民币82.70亿元，收入占比分别为58.7%及41.3%，其中多元业务收入的占比较去年同期上升16.5个百分点，反映本集团“以地产为主，多元业务协同发展”的营运模式续见成效。 市场回顾 于回顾期内，美国联邦储备委员会（“美联储”）收窄了加息的幅度，并在连续十次加息之后于6月首次暂停加息。在能源和食品价格居高不下，通胀高企，银行业危机等多重影响之下，美国经济增速依然疲软。中国国内方面，随着“稳增长、稳就业、稳物价”政策效应持续显现，经济运行总体延续恢复态势，同时带动物业销售增长。中国人民银行继续采取宽松的货币政策以刺激经济，预期2023年全年中国国内生产总值增速目标在5%左右。 于回顾期内，中央政府继续坚持“房住不炒”的长远目标，不断完善房地产调控政策，加强住房保障体系建设，支持刚性和改善性住房需求。在“因城施策”的政策方针下，通过放松限购、限贷和限售，降低首付比例及降低房贷利率，增加购房补贴等手段，适度放松楼市政策，促进购房需求进一步释放。 雅居乐集团控股有限公司2023中期报告7 主席报告（续） 上半年预售 于回顾期内，本集团连同其合营公司及联营公司以及由本集团管理并以“雅居乐”品牌销售的房地产项目之预售金额合计为人民币282.3亿元，对应累计预售建筑面积为189.1万平方米，预售均价为每平方米人民币14,930元。于回顾期内，在售项目为187个。 优质土地储备库存满足未来销售需求 于2023年6月30日，本集团于79个城市，拥有预计总建筑面积约为3,864万平方米的土地储备。本集团亦继续深耕粤港澳大湾区（“大湾区”）及长江三角洲（“长三角”）两大城市群。本集团在大湾区的土地储备约为1,003万平方米，占整体土地储备约26.0%，现拥有开发项目达46个。在长三角，本集团拥有达417万平方米的土地储备，占整体土地储备约10.8%，现拥有开发项目达41个。在香港，本集团拥有两个优质房地产项目，包括英皇道柏架山道项目及九龙塘义本道项目，合计土地储备为20,389平方米。 在海外，本集团拥有4个开发中项目，包括在马来西亚的两个优质房地产项目－吉隆坡雅居乐天汇及吉隆坡雅居乐大使花园，以及在柬埔寨金边及美国三藩市分别拥有开发中的雅居乐天悦项目及88项目。于2023年6月30日，本集团于海外的土地储备为304,507平方米，占整体土地储备的约0.8%。 本集团以审慎及积极的发展策略，以中国房地产市场为重点发展版图，配以审慎策略来拓展海外市场。 多元业务占比提升 在多元业务方面，本集团旗下物业管理及其他（包括环保及商业）继续发挥协同效应，并为本集团提供稳健的收入。于回顾期内，物业发展业务收入与多元业务收入的占比分别为58.7%及41.3%，其中多元业务收入的占比较去年同期上升16.5个百分点，反映本集团“以地产为主，多元业务协同发展”的营运模式续见成效。 8雅居乐集团控股有限公司2023中期报告 主席报告（续） 雅生活持续发挥市场化先发优势深耕非住宅及存量住宅市场 在房地产存量时代，尽管物管企业增长有所放缓，但行业集成及发展仍在持续。品牌物管企业加速布局非住宅、存量住宅市场，回归服务本质、打磨服务能力，力争在激烈的市场竞争中保持规模优势。 2023年上半年，雅生活持续发挥市场化先发优势，深耕非住宅及存量住宅市场，第三方