综合环保集团中期报告 2023/2024

综合环保集团有限公司|2023/24中期报告 目录 公司资料 2 管理层讨论及分析 3 其他资料 7 综合损益及其他全面收益表 10 综合财务状况表 12 综合权益变动表 13 简明综合现金流量表 14 未经审核中期财务报告附注 15 独立核数师审阅报告 28 1 综合环保集团有限公司|2023/24中期报告 公司资料 董事 执行董事 林景生先生（行政总裁）谭瑞坚先生 非执行董事 郑志明先生（主席）李志轩先生 独立非执行董事 周绍荣先生黄文宗先生陈定邦先生 董事会委员会 执行委员会 林景生先生（主席）谭瑞坚先生 审核委员会 黄文宗先生（主席）郑志明先生 周绍荣先生陈定邦先生李志轩先生 薪酬委员会 陈定邦先生（主席）周绍荣先生 黄文宗先生李志轩先生 提名委员会 周绍荣先生（主席）黄文宗先生 陈定邦先生李志轩先生 公司秘书 吴心瑜女士 授权代表 谭瑞坚先生吴心瑜女士 2 核数师 毕马威会计师事务所 根据会计及财务汇报局条例注册的公众利益实体核数师 开曼群岛注册办事处 Windward3 RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港公司总部及主要营业地点 香港新界 将军澳工业村骏昌街8号综合环保大楼 公司网站 www.iwsgh.com 股份代号 923 开曼群岛股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3 RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 恒生银行有限公司 富邦银行（香港）有限公司交通银行股份有限公司 综合环保集团有限公司|2023/24中期报告 管理层讨论及分析 经营回顾 尽管自二零二三年年初起，2019冠状病毒病疫情防控措施取消以后，经济活动显着活跃，但尚未恢复至疫情爆发前的水平。于回顾期内，我们的机密材料销毁服务（“CMDS”）业务分部一直是本集团的重要收益来源，而且我们计划采取更积极的策略，因应市场情绪及业务活动水平改善进一步提升该业务。 财务回顾 截至二零二三年九月三十日止六个月（“本期间”），本公司之权益股东应占亏损为19,700,000港元，与截至二零二二年九月三十日止六个月（“上个期间”）相比亏损增加5,100,000港元。 经营分部之业绩减少2,300,000港元或28.7%，乃主要由于本期间回收纸及物流业务的盈利能力下降所致。由于人民币贬值，汇兑亏损6,000,000港元及2,900,000港元分别于上个期间及本期间确认。 我们位于中国河南省开封市的第二个危险废物处理项目已于二零二三年一月投入运营，于运营初期处于经营亏损状态，令分占一间联营公司亏损与上个期间相比有所增加。 截至二零二三年九月三十日 止六个月 截至二零二二年九月三十日 止六个月 顺差╱（逆差）变动 千港元 千港元 千港元 % 经营分部之业绩 5,730 8,038 (2,308) (28.7) 企业开支净额 (25,490) (27,298) 1,808 6.6 (19,760) (19,260) (500) (2.6) 分占一间联营公司之业绩 (3,702) 1,392 (5,094) (365.9) 分占合营公司之业绩 3,761 3,315 446 13.5 本公司权益股东应占亏损 (19,701) (14,553) (5,148) (35.4) 3 综合环保集团有限公司|2023/24中期报告 管理层讨论及分析 收益分析 截至二零二三年九月三十日 止六个月 截至二零二二年九月三十日 止六个月 顺差╱（逆差）变动 千港元 千港元 千港元 % 销售回收纸 10,089 11,418 (1,329) (11.6) CMDS服务收入 8,725 7,920 805 10.2 物流服务收入 1,261 2,279 (1,018) (44.7) 销售生活用纸产品 672 520 152 29.2 销售其他废物材料 129 73 56 76.7 20,876 22,210 (1,334) (6.0) 回收纸业务的收益为约10,100,000港元，较上个期间减少约1,300,000港元或11.6%，原因是本期间的销量减少11.6%。由于销量减少18.7%，CMDS服务产生的回收办公室纸张的销售收益减少了1,900,000港元或17.2%。因为CMDS服务产生的回收办公室纸张销售收益利润较高，所以，回收纸贸易的毛利及毛利率分别由 7,700,000港元减少至6,500,000港元及由67.7%下降至64.5%。 CMDS服务收入有所改善，增加800,000港元或10.2%至约8,700,000港元。总体市场情绪及业务活动水平有所改善，且该分部表现恢复正常，尤其在2019冠状病毒病疫情的影响于二零二三年一月起消退后。凭藉包括政府机构、金融及专业机构以及私人公司在内的多元化客户群，我们预计该分部的收入将稳步改善。 我们与欧绿保集团就废弃电器及电子产品（“废弃电器及电子产品”）处理及回收成立的合营公司仍然是主要收入贡献来源之一，于截至二零二三年九月三十日止六个月为本集团贡献分占溢利5,400,000港元。我们相信废弃电器及电子产品业务将继续增长并为本集团带来更多收益。 我们的物流部门主要专注于为本集团的其他业务分部提供支援服务，亦在废弃电器及电子产品运输至我们合营公司的处理厂的过程中发挥重要作用。然而，由于我们的合营公司实行成本优化策略后从二零二二年七月起已承揽部分物流功能，因此，物流服务收入减少1,000,000港元或44.7%至本期间的1,300,000港元。 绿色未来环保新材料有限公司是我们从事再生工程塑胶粒生产的合营公司，其现有的商业模式已转变为塑料废物 OEM解决方案提供商。与上个期间相比，本期间本集团应占该合营公司的亏损减少了2,100,000港元或56.5%。 本集团于中国内地的危险废物处理项目透过DugongIWSHAZLimited运营。我们位于中国江苏省连云港市及河南省开封市的危险废物处理项目均已投入运营。然而，由于中国国内经济疲弱及出口表现欠佳，导致产生的危险废物数量减少。整个中国危险废物处理行业受到负面影响，而由于本期间面临激烈的市场竞争，我们的项目遇到困难的经营环境。我们相信，随着政府的经济刺激政策出台之后，中国经济一旦重拾增长势头，我们的项目表现将会改善。 4 综合环保集团有限公司|2023/24中期报告 管理层讨论及分析 毛利及毛利率 本集团于本期间之毛利为12,700,000港元，较上个期间减少1,100,000港元或7.9%。毛利率已由62.3%下降至61.0%，主要是由于回收纸及物流服务的盈利能力下降所致。 销售、分销、行政及其他经营开支 销售、分销、行政及其他经营开支合共为35,900,000港元，较上个期间略微减少0.1%，乃由于管理层在本期间全面实施成本控制措施。 除息、税、折旧及摊销前亏损（“除息税折旧摊销前亏损”） 由于分占一间联营公司亏损增加，以及并无从香港特区政府收到任何补贴收入，除息税折旧摊销前亏损由上个期间的4,200,000港元增加约5,500,000港元至本期间的9,700,000港元。 流动资金及财务资源 于二零二三年九月三十日，本集团的不受限制银行存款及现金约73,100,000港元（二零二三年三月三十一日：74,400,000港元）。于二零二三年九月三十日，本集团并无银行贷款及透支（二零二三年三月三十一日：无）。 于二零二三年九月三十日，本集团的净流动资产约130,700,000港元，于二零二三年三月三十一日的净流动资产则约117,600,000港元。于二零二三年九月三十日，本集团之流动比率为10.7，于二零二三年三月三十一日则为9.7。 本集团将继续监察其现金状况，并于需要时探索所有可能的融资选择。 外汇风险 本集团主要在香港营运，其大部分销售额以港元计值。大部分原材料采购以港元计值。此外，本集团大部分货币性资产与负债以港元、人民币及美元计值。若干联营公司╱合营公司拥有当地货币的项目贷款，该等贷款自然对冲有关实体以同一当地货币的投资。 截至二零二三年九月三十日止六个月，本集团因本期间人民币贬值而录得净汇兑亏损2,900,000港元（截至二零二二年九月三十日止六个月：6,000,000港元）。本集团并无以任何远期合约、货币借贷或其他方式对冲其外汇风险。 主要资本开支及承担 于本期间，本集团产生约4,500,000港元资本开支，主要就本集团于香港将军澳工业村总部有关。于二零二三年九月三十日，本集团资本承担约为500,000港元，主要与购置机器及信息科技基建有关。 股本架构 本公司股本架构的详情载于附注16。 5 综合环保集团有限公司|2023/24中期报告 管理层讨论及分析 或然负债 于二零二三年九月三十日，本集团根据法律意见向其前董事及雇员提出若干索偿，而该等索偿结果尚未可知。 雇员及薪酬政策 于二零二三年九月三十日，本集团在香港雇用约99名雇员。截至二零二三年九月三十日止六个月，雇员成本（包括董事酬金）为18,900,000港元（截至二零二二年九月三十日止六个月：19,300,000港元）。所有本集团公司均提倡平等雇用机会，雇员之甄选及晋升皆视乎其个人是否符合有关空缺之要求而定。本集团亦相信，透过适当培训及指导，智力障碍人士亦可以是有能力、忠诚及尽责的员工，为社会作出贡献。通过为智力障碍人士提供工作机会，我们可帮助他们融入社会，协助他们最终达致公开就业的目标。 本集团将雇员的健康及安全视为优先要务。我们严格遵守与职业健康及安全相关的法律法规。作为促进本集团内与安全议题有关行动的渠道，我们设立安全管理委员会以确保职业健康及安全政策与时俱进。 除了由雇主及雇员同时进行供款的强制性公积金外，本集团为所有全职雇员提供全面福利计划，包括酌情表现花红、年假、病假、产假及侍产假、婚假及丧假、保健福利及劳工保险。 期后事项 于二零二三年十月五日，本公司透过其全资附属公司与独立第三方订立有条件协议，以收购占广东安捷供应链管理股份有限公司（“安捷”）股份总数约13.16%的股份，代价为人民币50,000,000元（相当于约54,000,000港元） （“收购事项”）。安捷（一家于中国全国中小企业股份转让系统上市的公司（新三板：870009）从事提供综合供应链解决方案，包括综合物流及仓储服务以及化学危险品运输。 收购事项根据香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“上市规则”）第14章构成本公司之一项非常重大收购事项，并将于二零二三年十二月十四日举行的股东特别大会上提交股东批准。收购事项详情已于本公司日期为二零二三年十一月二十七日的通函中披露。 前景及展望 尽管仍然存在风险及不确定因素会阻碍全球经济复苏，从而可能影响我们未来业务，但我们依然对处理量复苏持乐观态度。我们预计，我们高质素的CMDS服务及高效的物流车队将带来稳定的收益来源。我们在废弃电器及电子产品方面的合营业务亦将带来稳定的收入来源。而就危险废物处理项目方面，我们相信，于中国河南省开封市的处理设施全面投入运营及提升营运效率之后，其会成为另一个主要溢利贡献来源。 我们致力探索增加收益基础的机会，促进未来增长。我们将不断提升我们的能力并保持我们的竞争优势，为所有持份者创造长期价值，并为社区可持续发展作出贡献。 中期股息 董事会并不建议派付截至二零二三年九月三十日止六个月的任何中期股息（二零二二年中期：无）。 6 综合环保集团有限公司|2023/24中期报告 其他资料 购股权计划 本公司已采纳一项购股权计划（“购股权计划”），该计划已于二零二三年八月三十日举行的股东周年大会上获本公司股东批准。购股权计划自