雅居乐集团2022中期报告

目录 公司资料 2 财务概要 5 主席报告 6 管理层的讨论及分析 11 中期简要综合资产负债表 20 中期简要综合收益表 22 中期简要综合全面收益表 23 中期简要综合权益变动表 24 中期简要综合现金流量表 26 中期简要财务资料附注 28 企业管治 73 其他资料 74 2雅居乐集团控股有限公司2022中期报告 公司资料 董事会 陈卓林先生*（主席兼总裁）陈卓贤先生**（副主席）陆倩芳女士**（副主席）陈卓雄先生* 黄奉潮先生*陈卓喜先生**陈卓南先生** 郑汉钧博士#GBS,OBE,JP 邝志强先生#许照中先生#JP黄绍开先生# *执行董事 **非执行董事 #独立非执行董事 GBS金紫荆星章JP太平绅士OBE大英帝国勋章 董事委员会 审核委员会 邝志强先生（委员会主席）郑汉钧博士GBS,OBE,JP 许照中先生JP 黄绍开先生 薪酬委员会 郑汉钧博士GBS,OBE,JP（委员会主席） 邝志强先生 许照中先生JP黄绍开先生陆倩芳女士 提名委员会 许照中先生JP（委员会主席） 郑汉钧博士GBS,OBE,JP 邝志强先生黄绍开先生陆倩芳女士 风险管理委员会 黄奉潮先生（委员会主席）陈卓雄先生 黄绍开先生 公司秘书 张立基先生 授权代表 陈卓林先生张立基先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 法律顾问 关于香港法律：盛德律师事务所姚黎李律师行 关于中国法律： 北京市竞天公诚律师事务所 关于英属维尔京群岛法律及开曼群岛法律： 康德明律师事务所 关于美国法律及英国法律： 盛德律师事务所 主要往来银行 中国工商银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司中国银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司中国民生银行股份有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司中国光大银行股份有限公司 招商银行股份有限公司东亚银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司恒生银行有限公司 渣打银行（香港）有限公司 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 雅居乐集团控股有限公司2022中期报告3 公司资料（续） 中国主要办事处 中国广东省 广州市天河区珠江新城 华夏路26号 雅居乐中心33楼邮编：510623 香港主要营业地点 香港 皇后大道东1号太古广场三期18楼 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBay GrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 股份过户登记香港分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼电话：(852)29801333 传真：(852)28611465 投资者关系 资本市场部 电邮：ir@agile.com.cn电话：(852)28473383 传真：(852)27808822 网站 www.agile.com.cn 4雅居乐集团控股有限公司2022中期报告 公司资料（续） 上市资料 A股本证券 (1)本公司的普通股（股份代号：3383）于香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）主板上市。 (2)雅生活智慧城市服务股份有限公司（“雅生活”）的境外上市股份（“H股”）（股份代号：3319）于香港联交所主板上市。 (3)青岛华仁物业股份有限公司（雅生活的直接非全资附属公司）的普通股（证券代码：832319）于全国中小企业股份转让系统上市。 B债务证券 (1)于新加坡证券交易有限公司（“新交所”）官方名单上市的本公司债务证券： (i)3.14亿美元5.5%2025年到期的优先票据（国际证券识别码：XS2361426559） (ii)5亿美元5.75%2025年到期的优先票据（国际证券识别码：XS2194361494） (iii)4.83亿美元6.05%2025年到期的优先票据（国际证券识别码：XS2243343204） (iv)4.5亿美元5.5%2026年到期的优先票据（国际证券识别码：XS2343627712） (2)于上海证券交易所上市的本公司债务证券： (i)人民币12亿元5.7%（初始）2023年到期的非公开发行境内公司债券（公司债券代号：135883） (3)于上海证券交易所上市的广州番禺雅居乐房地产开发有限公司（本公司于中国注册成立的间接全资附属公司）债务证券： (i)人民币15亿元6.2%（初始）2022年到期的非公开发行境内公司债券（公司债券代号：167752） (ii)人民币14.5亿元5.9%（初始）2024年到期的公开发行境内公司债券（公司债券代号：175934） (4)于新交所官方名单上市的远航金门国际有限公司（“远航”）（本公司于英属维尔京群岛注册成立的间接全资附属公司）债务证券︰ (i)24.18亿港元7%2026年到期的可交换债券（国际证券识别码：XS2406577911） C资本证券 于新交所官方名单上市的本公司资本证券： (1)5亿美元6.875%（初始）的优先永续资本证券（国际证券识别码：XS1785422731） (2)7亿美元8.375%（初始）的优先永续资本证券（国际证券识别码：XS2003471617） (3)5亿美元7.875%（初始）的优先永续资本证券（国际证券识别码：XS2071413483） (4)2亿美元7.75%（初始）的优先永续资本证券（国际证券识别码：XS2081524675） 雅居乐集团控股有限公司2022中期报告5 财务概要 收益表概要 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 变动 营业额（人民币百万元） 31,645 38,588 –18.0% 毛利（人民币百万元） 7,398 10,849 –31.8% 毛利率 23.4% 28.1% –4.7个百分点 期内利润（人民币百万元） 3,354 6,471 –48.2% 本公司股东应占利润（人民币百万元） 2,401 5,290 –54.6% 每股基本盈利（人民币元） 0.618 1.363 –54.7% 每股普通股中期股息（港仙） – 50.0 不适用 资产负债表概要 于2022年6月30日 于2021年12月31日 变动 总资产（人民币百万元） 299,811 316,560 –5.3% 现金及现金等值项目（人民币百万元） 12,906 22,803 –43.4% 有限制现金（人民币百万元） 13,019 15,618 –16.6% 短期借贷（人民币百万元） 22,593 29,580 –23.6% 长期借贷（人民币百万元） 47,577 54,294 –12.4% 股东权益（人民币百万元） 56,591 54,239 +4.3% 股东权益回报率* 6.8% 12.4% –5.6个百分点 总借贷╱总资产 23.4% 26.5% –3.1个百分点 净借贷╱总权益 48.3% 50.8% –2.5个百分点 *截至2022年6月30日止之股东权益回报率，是采用截至2022年6月30日止十二个月之本公司股东应占利润为计算基础。 6雅居乐集团控股有限公司2022中期报告 主席报告 致各位股东： 本人欣然报告雅居乐集团控股有限公司（“雅居乐”或“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）截至2022年6月30日止六个月（“于回顾期内”）的中期业绩。 业绩 于回顾期内，本集团的营业额及毛利分别为人民币316.45亿元及人民币73.98亿元。本集团整体毛利率为23.4%。于回顾期内，本集团净利润及本公司股东应占净利润分别为人民币33.54亿元及人民币24.01亿元。 于回顾期内，本集团的物业发展确认销售收入及多元业务收入分别为人民币237.76亿元及人民币78.69亿元，收入占比分别为75.1%及24.9%，其中多元业务收入的占比较去年同期上升8.1个百分点，反映本集团“以地产为主，多元业务协同发展”的营运模式续见成效。于回顾期内，物业管理及其他（包括环保及商业）收入分别较去年同期上升31.7%及下降13.9%，持续为本集团提供稳健的收入。 市场回顾 于回顾期内，美国联邦储备委员会（“美联储”）为解决通胀问题加快加息进程。通胀及俄罗斯与乌克兰（“俄乌”）冲突等地缘政治冲突爆发，令原材料价格进一步攀升。中国国内方面，部分地区于3月及4月一度受疫情冲击，惟抗疫政策的有效落实，整体情况自5月起得以缓和，同时带动物业销售。中国人民银行继续采取宽松的货币政策以刺激经济，预期2022年全年中国国内生产总值增速目标为5.5%。 中央政府继续坚持“房住不炒”的长远目标，不断完善房地产调控政策，重点解决大城市住房问题，为未来的中国房地产发展定下主基调。在“因城施策”的政策方针下，调控放松持续加码，各地政府逐步放缓调控力度，包括购房者可以更容易申请抵押贷款、缩短转售前的持有期、放宽购房限制、降低首付比例及降低房贷利率等，有利于房地产行业销售复苏。 本集团把握市场机遇，坚守落实“以地产为主，多元业务协同发展”的营运模式，在本集团旗下各项业务充分发挥协同效应下，为未来的长远发展奠定坚实的基础。 雅居乐集团控股有限公司2022中期报告7 主席报告（续） 上半年预售金额先跌后回升 于回顾期内，地产业务整体保持平稳。于回顾期内，本集团连同其合营公司及联营公司以及由本集团管理并以“雅居乐”品牌销售的房地产项目之预售金额合计为人民币394.5亿元，累计预售建筑面积为307万平方米，预售均价为每平方米人民币12,848元。于回顾期内，在售项目为201个，其中包括13个全新项目。 优质土地储备库存满足未来销售需求 于2022年6月30日，本集团于81个城市，拥有预计总建筑面积为4,349万平方米的土地储备。本集团亦继续深耕粤港澳大湾区（“大湾区”）及长江三角洲（“长三角”）两大城市群，在大湾区的土地储备约为1,055万平方米，占整体土地储备的24.3%，现拥有开发项目达51个。本集团在长三角则拥有达529万平方米的土地储备，占整体土地储备的12.2%，现拥有开发项目达47个。在香港，本集团拥有两个优质房地产项目，包括英皇道柏架山道项目及九龙塘义本道项目，合计土地储备约为20,389平方米。 在海外，本集团拥有4个开发中项目，包括在马来西亚的两个优质房地产项目—吉隆玻雅居乐天汇及吉隆玻雅居乐大使花园，以及在柬埔寨金边及美国三藩市分别拥有开发中的雅居乐天悦项目及88项目。于2022年6月30日，本集团于海外的土地储备约为325,175平方米，占整体土地储备的0.7%。 本集团以审慎及积极的发展策略，以中国房地产市场为重点发展版图，配以审慎策略来拓展海外市场。 多元业务继续带来稳定现金流 在多元业务方面，本集团旗下物业管理及其他（包括环保及商业）继续发挥协同效应。于回顾期内，本集团的物业管理及其他收入分别较去年同期上升31.7%及下降13.9%，持续为本集团提供稳健的收入。物业发展业务收入与多元业务收入的占比分别为75.1%及24.9%，其中多元业务收入的占比较去年同期上升8.1个百分点，反映本集团“以地产为主，多元业务协同发展”的营运模式续见成效。 8雅居乐集团控股有限公司2022中期报告 主席报告（续） 雅生活积极应对市场周期波动，灵活调整业务策略 于回顾期内，面对极具挑战的宏观及市场环境，雅生活智慧城市服务股份有限公司（“雅生活”）凭藉全产业链布局，采取灵活的拓展策略，加速对于住宅存量、非住宅市场的拓展，持续拓宽项目来源，第三方市场拓展面积持续稳居行业前列，显示出可持续的增长韧性。于回顾期内，成功获得多个高质量的非住宅业态项目，服务包括北京冬奥会等国际重大赛事场馆项目，充分显示全业态服务能力及行业领先的品牌影响力。 于2022年6月30日，雅生活在管面积及合约面积分别为5.286亿平方米及7.065亿平方米。第三方项目通过市场拓展、收购集成等方式迅速扩张，合约面积（