中航科工2023年度中期报告

中国航空科技工业股份有限公司 (在中华人民共和国注册成立的股份有限公司)(股票代码:2357) 2003-2023 周年 2023 中期报告 目录 2 中期业绩概要 3 管理层讨论及分析 13 权益披露及其他资料 18 合并资产负债表 22 公司资产负债表 25 合并利润表 28 公司利润表 30 合并现金流量表 33 公司现金流量表 35 合并股东权益变动表 37 公司股东权益变动表 39 财务报表附注 103 公司资料 中期业绩概要 中国航空科技工业股份有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”）谨宣布，本公司及附属公司（合称“本集团”）截至二零二三年六月三十日止六个月期间按照中国企业会计准则编制之未经审计之中期业绩。 收入人民币408.73亿元 归属于母公司所有者的净利润人民币15.43亿元 每股收益 －基本及摊薄人民币0.199元 归属于母公司股东权益人民币308.85亿元 中期股息 董事会建议不派付截至二零二三年六月三十日止六个月期间之中期股息。 2023年中期报告2 管理层讨论及分析 业务回顾 二零二三年上半年，全球经济继续处于下行态势，经济复苏面临较多不确定的因素。我国经济运行面临新的困难挑战，但总体回升向好、持续恢复，长期向好的基本面没有改变。面对复杂严峻的内外部环境，中国航空工业集团有限公司（“中国航空工业”）攻坚克难，整体经营保持良好态势，持续加大科技自主创索尼度，各项任务不断取得实效，高质量发展扎实推进，连续第15年入榜“财富”世界500强，名列第150位，同时，在世界500强航天与防务行业榜单中，中国航空工业排名第2位。 二零二三年上半年，本集团致力于打造世界一流的航空高科技产业集团，笃行实干、奋勇拼搏、团结一致，各项业务稳步开展，积极发挥科技创新、产业控制和安全支撑作用。本公司入榜“财富”中国上市公司500强，名列第212位。 二零二三年上半年，本集团持续推动业务重组集成。中航直升机股份有限公司（“中直股份”）以发行代价股份的方式向本公司及中国航空工业购买其分别持有的昌河飞机工业（集团）有限责任公司（“昌飞集团”）和哈尔滨飞机工业集团有限责任公司（“哈飞集团”）股权，本集团直升机业务将进一步集成，核心竞争力持续提升。中航航空电子系统股份有限公司（“中航电子”）完成换股吸收合并中航工业机电系统股份有限公司（“中航机电”），重组后的中航电子更名为中航机载系统股份有限公司（证券简称：中航机载），航空配套系统业务进一步完善，将大力推动航空机载产业系统化、集成化、智能化发展；同时，中航电子成功募集配套资金约人民币50亿元，进一步优化其资本结构，并将为航空机载产品的研制生产提供资金支持；国家军民融合产业投资基金有限责任公司（“国家产业投资基金”）认购本公司向其发行的261,522,000股内资股并成为本公司战略股东。 本集团直升机产品核心竞争力持续增强。AC311A型直升机进行野外迫降试飞特情应急救援演练，AC313大型直升机重大技术攻关和产业化入选二零二二年度江西省十大创新成果，应急救援体系不断完善；AC352直升机圆满完成飞行标准化委员会型别等级训练规范测试，保障高效运营及飞行安全；AC332直升机完成水平着陆姿态的单橇着陆工况限制载荷静力试验，全机静力试验取得新进展；AC312E直升机完成航空遥感设备验证试飞，推动航空地球物理勘探和遥感应用领域发展。 3中国航空科技工业股份有限公司 管理层讨论及分析 本集团通用飞机产品进一步提升国际竞争力。双发涡桨通勤类运12F飞机获得欧盟航空安全局(EASA)颁发的型号合格证，实现了国产飞机取得欧洲航空安全局型号认可零的突破。 本集团教练机业务取得新进展。江西洪都航空工业股份有限公司生产的首架初教6民用飞机获得标准适航证(AC)，标志着初教6民用飞机取得生产许可证(PC)后首次投入民用通航市场运行。 本集团航空配套系统及相关业务稳定发展。中航光电科技股份有限公司（“中航光电”）启动液冷源系列产品集成系统项目，推进液冷业务跨越式发展新阶段；华南产业基地一期工程顺利投产，推动高端制造产业化水准再上新台阶。成都凯天电子股份有限公司（“中航凯天”）研制的大气数据设备等6型产品获得中国民用航空局颁发的CTSOA证书，为国产民用飞机的研制生产提供坚实保障。天津航空机电有限公司烟雾探测器获得中国民用航空局颁发的技术标准规定项目批准书，进一步开拓民用航空产品市场。 本集团航空工程服务业务持续拓展业务领域。中国航空规划设计研究总院有限公司（“中航规划”）两项工程荣获第二十届中国土木工程詹天佑奖，七项工程荣获第十五届中国钢结构金奖，市场影响力不断提升；中标空客A320系列飞机第二条总装线项目，更好地满足空客飞机的市场需求；中标传感器数字化装配生产线等项目，数智航空建设能力不断提升；中标多项生态环保工程项目，为生态能源环境建设贡献航空智慧和力量。 二零二三年上半年，本集团积极承担经济责任和社会责任，持续创造经济价值、社会价值和环境价值，落实“碳达峰碳中和”，全力推进绿色航空、清洁航空、绿色零碳航空建设；持续提升合规经营水平，全面提升抗风险能力；密切联系投资者，创造多种在线、线下交流途径，持续提升市场形象。 2023年中期报告4 管理层讨论及分析 业务前景 二零二三年下半年，中国航空工业将继续加强科技创新，协同技术攻关，保证产业链供应链安全稳定；提升战略性新兴产业规模质量，推动传统产业加快转型升级；落实改革深化提升行动，不断提高核心竞争力增强核心功能。 二零二三年十月三十日是本公司上市二十周年的纪念日，二十年是成绩，也是新的开始。二零二三年下半年，本集团亦将继续致力于打造世界一流的航空高科技产业集团，把握机遇，完成直升机业务集成重组；利用天津直升机博览会积极扩大本集团的影响力，支持天津民用直升机产业基地建设，推进民用直升机产业化进程；持续推进领先创索尼工程，集聚力量进行原创性引领性科技攻关；优化产业布局，积极把握境内外航空产业链的并购机遇，进一步优化资本结构和股东结构；加强市场联系，维护市场形象；提升管治能力，防范经营风险，持续推动高质量发展。 财务回顾 由于二零二三年四月中航电子完成换股吸收合并中航机电，根据相关规定，本集团对上年同期相关财务资料进行了重列。除文中另有所指，本报告中所引述的上年同期相关资料均已经重列。 本集团将业务划分为航空整机板块、航空配套系统及相关业务板块及航空工程服务板块。 5中国航空科技工业股份有限公司 管理层讨论及分析 收入 48,000 40,000 32,000 24,000 16,000 收入 （人民币百万元） 40,873 33,515 8,000 02022年上半年2023年上半年 截至二零二三年六月三十日止六个月期间，本集团实现收入为人民币408.73亿元，较上年同期收入人民币335.15亿元增加人民币 73.58亿元，增幅为21.95%，主要得益于本期直升机及航电产品收入的增长。 板块资料 12,000 航空整机板块收入 （人民币百万元） 9,747 6,237 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2022年上半年2023年上半年 航空配套系统及相关业务板块收入航空工程服务板块收入 （人民币百万元）（人民币百万元） 26,893 22,289 4,989 4,233 30,0006,000 25,000 20,000 15,000 5,000 4,000 3,000 10,0002,000 5,000 0 1,000 0 2022年上半年2023年上半年 2022年上半年2023年上半年 2023年中期报告6 管理层讨论及分析 截至二零二三年六月三十日止六个月期间，本集团航空整机板块收入为人民币97.47亿元，较上年同期增长56.28%，主要得益于本期直升机产品销量增加及部分直升机产品价格调整；航空整机板块收入占本集团全部收入的23.85%。本集团航空配套系统及相关业务板块收入为人民币268.93亿元，较上年同期增长20.66%，主要是本期航电产品收入规模增长所致；航空配套系统及相关业务板块收入占本集团全部收入的65.80%。本集团航空工程服务板块收入为人民币42.33亿元，较上年同期下降15.15%，主要是由于本集团持续改善业务结构，部分附属公司于上年末完成了新能源等业务的处置；航空工程服务板块收入占本集团全部收入的10.35%。 截至二零二三年六月三十日止六个月期间，本集团航空整机板块的分部利润为人民币3.35亿元，较上年同期航空整机板块的分部利润人民币0.93亿元增加人民币2.42亿元，增幅为260.22%，主要是本期直升机产品销量有所增加，同时部分直升机产品受价格调整因素影响，毛利额同比增加；本集团航空配套系统及相关业务板块的分部利润为人民币43.16亿元，较上年同期航空配套系统及相关业务板块的分部利润人民币37.87亿元增加人民币5.29亿元，增幅为13.97%，主要得益于航电业务收入增长带动的毛利额增长；本集团航空工程服务板块的分部利润为人民币2.18亿元，较上年同期航空服务业板块的分部利润人民币2.38亿元减少人民币0.20亿元，降幅为8.40%，主要受部分附属公司于上年末处置了新能源等业务的影响。 毛利额 截至二零二三年六月三十日止六个月期间，本集团实现毛利额为人民币97.46亿元，较上年同期毛利额人民币80.61亿元增加人民币16.85亿元，增幅为20.90%，主要得益于本期直升机及航电产品收入增长及部分直升机产品价格调整。本期综合毛利率为23.84%，与上年同期基本持平。 销售费用 截至二零二三年六月三十日止六个月期间，本集团共发生销售费用人民币4.73亿元，较上年同期销售费用人民币4.01亿元增加人民币0.72亿元，增幅为17.96%，主要是由于本集团为拓展市场，广告宣传费、销售人员差旅费及销售服务费同比增加。本期销售费用占收入的比重为1.16%，较上年同期销售费用占收入比重的1.20%下降0.04个百分点。 7中国航空科技工业股份有限公司 管理层讨论及分析 管理费用 截至二零二三年六月三十日止六个月期间，本集团共发生管理费用人民币24.33亿元，较上年同期管理费用人民币22.20亿元增加人民币2.13亿元，增幅为9.59%，主要是由于附属公司中航光电于二零二二年十二月末完成了A股限制性股票激励计划（第三期）股份授予，使得本期股权激励摊销额同比增加。本期管理费用占收入的比重为5.95%，较上年同期管理费用占收入比重的6.62%下降0.67个百分点。 研发费用 截至二零二三年六月三十日止六个月期间，本集团共发生研发费用人民币25.51亿元，较上年同期研发费用人民币20.12亿元增加人民币5.39亿元，增幅为26.79%，主要是本期部分附属公司加大研发投入所致；本期研发费用占收入的比重为6.24%，较上年同期研发费用占收入比重的6.00%增长0.24个百分点。 财务费用 截至二零二三年六月三十日止六个月期间，本集团共发生财务费用为人民币-1.51亿元，与上年同期基本持平。详情载于财务报告附注27。 归属于母公司所有者的净利润 截至二零二三年六月三十日止六个月期间，本公司归属于母公司所有者的净利润为人民币15.43亿元，较上年同期本公司归属于母公司所有者的净利润人民币12.17亿元增加人民币3.26亿元，增幅为26.79%。主要原因是本期直升机及航电产品收入同比增长，同时部分直升机产品受价格调整因素影响，毛利额同比增加。 流动资金及资金来源 于二零二三年六月三十日，本集团的现金及现金等价物为人民币286.13亿元，现金、现金等价物主要来源于年初现金及银行存款、本期本公司非公开发行内资股所得、本期附属公司非公开发行A股股票所得及本期营业运作所得。 于二零二三年六月三十日，本集团总借款为人民币140.46亿元，其中：短期借款为人民币60.41亿元，即期部分的长期借款为人