中航科工2024年度中期报告

中国航空科技工业股份有限公司 (在中华人民共和国注册成立的股份有限公司)(股票代码:2357) 中期报告 目录 2 中期业绩概要 3 管理层讨论及分析 13 权益披露及其他资料 16 合并资产负债表 20 公司资产负债表 23 合并利润表 26 公司利润表 28 合并现金流量表 31 公司现金流量表 33 合并股东权益变动表 35 公司股东权益变动表 37 财务报表附注 93 公司资料 中期业绩概要 中国航空科技工业股份有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”）谨宣布，本公司及附属公司（合称“本集团”）截至二零二四年六月三十日止六个月期间按照中国企业会计准则编制之未经审计之中期业绩。 收入人民币336.17亿元 归属于母公司所有者的净利润人民币12.51亿元 每股收益 －基本及摊薄人民币0.157元 归属于母公司股东权益人民币321.94亿元 中期股息 董事会建议不派付截至二零二四年六月三十日止六个月期间之中期股息。 2024年中期报告2 管理层讨论及分析 业务回顾 二零二四年上半年，国际政治经济环境错综复杂，不稳定不确定因素制约国际市场需求改善。虽然我国经济运行总体平稳，但外部环境变化带来的不利影响增多，国内有效需求不足，不确定难预料因素增多。面对纷繁复杂的国际国内形势，中国航空工业集团有限公司（“中国航空工业”）扎实推进现代航空工业体系建设，连续第16年入榜“财富”世界500强，名列第147位，同时，在“财富”世界500强航天与防务行业榜单中，中国航空工业排名第1位。 二零二四年上半年，本集团坚定战略目标，把握战略机遇，持续打造可持续竞争新优势，凝心聚力、奋发进取，各项业务稳步推进。 二零二四年上半年，本集团完成直升机业务集成，并成功募集配套资金约人民币30亿元，在研发和生产方面提供资金支持，提高直升机产品竞争力，扩大市场份额，进一步促进直升机业务的长期发展，致力于打造产品卓越、品牌卓着、创新领先、治理现代的世界一流直升机企业。同时，本集团积极探索低空经济应用场景，加快高速电动垂直起降飞行器（H-eVTOL）科技成果转化应用，以科技创新引领航空产业发展；密切关注战略新兴产业和未来产业等领域发展，集成内外优势资源，创新合作模式，培育发展新质生产力。 本集团直升机产品改进改型顺利推进。AC313A直升机完成高寒试飞，AC311A直升机、AC312E直升机参加“应急使命·西藏2024”演习，持续提升航空应急救援体系能力；AC312E直升机完成提升使用包线摸底试飞，产品市场竞争力进一步提升；AC332直升机完成整机静力试验，结构适航验证工作取得进展。 3中国航空科技工业股份有限公司 管理层讨论及分析 本集团教练机业务进一步拓展。江西洪都航空工业股份有限公司加快构建完备有效的科技创新体系，加速科技成果的转化落地，多项产品立项及研制工作取得进展。 本集团航空配套系统及相关业务坚持科技创新驱动。中航光电科技股份有限公司基础器件产业园落成投产，推动产业集群建设。陕西东方航空仪表有限责任公司旋翼机飞行控制系统顺利通过评审，获批“陕西省制造业单项冠军示范企业”。天津航空机电有限公司防火系统实验室通过中国合格评定国家认可委员会(CNAS)的扩项评审，进一步提高航空防灭火领域的竞争力。 本集团航空工程服务业务稳定发展。中国航空规划设计研究总院有限公司荣获第十六届“中国钢结构金奖”，提升钢结构领域技术优势；设计上海波音航空改装维修工程有限公司项目，支持上海航空产业发展；中标通用环球医疗集团有限公司工程设计服务采购项目，拓展医疗卫生领域；中标数字化车间建设项目，扩大在数智航空领域的品牌影响力。 本集团治理体系和治理能力现代化建设稳步推进。本集团坚持以环境与经济社会的和谐发展为己任，积极落实“双碳”战略，推动全产业链绿色低碳转型，致力于构建高效、绿色、可持续的发展格局；统筹高质量发展和高水平安全，持续提升企业治理效能；加强市值管理，聚力价值创造，积极回报股东，品牌价值不断提升。 2024年中期报告4 管理层讨论及分析 业务前景 二零二四年下半年，国内外宏观环境复杂性、不确定性仍然较多。低空经济作为全球范围内极具活力和发展潜力的新兴产业，正在经历从技术探索到广泛应用的过程。中国凭借庞大的市场需求、积极的政策引导和完善的产业链布局，将成为全球低空经济发展的核心力量。随着低空空域管理政策的持续优化、技术的不断突破以及市场需求的持续释放，中国低空经济将迎来更为广阔的市场空间和更为丰富多样的应用场景。同时，产业链上下游企业的协同创新、资本市场的深度参与以及跨行业合作的加强，将共同推动中国低空经济高质量发展。 二零二四年下半年，本集团将紧抓低空经济发展机遇，继续坚定战略目标，加快建设世界一流的航空高科技产业集团，以强大的航空科技创新能力、高效协同的航空制造能力、完善的产业布局成为低空经济的科技引领者、制造引领者和产业引领者，更好地发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用，为加快推进中国式现代化贡献航空力量： 1.推动直升机产品的科研生产投资项目论证，推进天津直升机研发中心和民用直升机基地建设，打造世界一流直升机企业； 2.探索在低空经济领域与地方政府的合作； 3.加大战略新兴产业拓展，培育发展新质生产力，推进未来产业布局落地； 4.继续推进智能制造能力建设，深化新一代信息技术集成创新和融合应用； 5.持续优化资本结构和股东结构，坚持价值创造和股东回报；及 6.全面提升企业治理能力和治理体系，深入推进绿色航空制造，将绿色发展理念融入高质量发展总体布局。 财务回顾 本集团将业务划分为航空整机板块、航空配套系统及相关业务板块及航空工程服务板块。 5中国航空科技工业股份有限公司 管理层讨论及分析 收入 42,000 36,000 30,000 24,000 18,000 12,000 收入 （人民币百万元） 40,873 33,617 6,000 02023年上半年2024年上半年 截至二零二四年六月三十日止六个月期间，本集团实现收入为人民币336.17亿元，较上年同期收入人民币408.73亿元减少人民币 72.56亿元，降幅为17.75%，主要是本期航空配套系统产品及直升机产品收入同比下降。 板块资料 12,000 航空整机板块收入 （人民币百万元） 9,747 7,655 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2023年上半年2024年上半年 航空配套系统及相关业务板块收入航空工程服务板块收入 （人民币百万元）（人民币百万元） 26,893 21,382 4,580 4,233 30,0006,000 24,000 5,000 18,000 12,000 6,000 0 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2023年上半年2024年上半年 2023年上半年2024年上半年 2024年中期报告6 管理层讨论及分析 截至二零二四年六月三十日止六个月期间，本集团航空整机板块收入为人民币76.55亿元，较上年同期减少21.46%，主要是本期直升机产品销量有所下降；航空整机板块收入占本集团全部收入的22.77%。本集团航空配套系统及相关业务板块收入为人民币213.82亿元，较上年同期减少20.49%，主要是本期机载产品收入同比下降；航空配套系统及相关业务板块收入占本集团全部收入的63.60%。本集团航空工程服务板块收入为人民币45.80亿元，较上年同期增长8.20%；航空工程服务板块收入占本集团全部收入的13.63%。 截至二零二四年六月三十日止六个月期间，本集团航空整机板块的分部利润为人民币2.65亿元，较上年同期航空整机板块的分部利润人民币3.35亿元减少人民币0.70亿元，降幅为20.90%，主要是本期直升机产品销量有所下降；本集团航空配套系统及相关业务板块的分部利润为人民币34.17亿元，较上年同期航空配套系统及相关业务板块的分部利润人民币39.19亿元减少人民币5.02亿元，降幅为12.81%，主要是本期航空配套系统产品收入同比下降；本集团航空工程服务板块的分部利润为人民币2.05亿元，较上年同期航空工程服务业板块的分部利润人民币2.18亿元减少人民币0.13亿元，降幅为5.96%。 毛利额 截至二零二四年六月三十日止六个月期间，本集团实现毛利额为人民币81.43亿元，较上年同期毛利额人民币97.46亿元减少人民币16.03亿元，降幅为16.45%，主要受本期航空配套系统产品及直升机产品收入下降影响。本期综合毛利率为24.22%，与上年同期基本持平。 销售费用 截至二零二四年六月三十日止六个月期间，本集团共发生销售费用人民币4.26亿元，较上年同期销售费用人民币4.73亿元减少人民币0.47亿元，降幅为9.94%，主要是由于本集团销售人员职工薪酬同比下降。本期销售费用占收入的比重为1.27%，较上年同期销售费用占收入比重的1.16%增长0.11个百分点。 7中国航空科技工业股份有限公司 管理层讨论及分析 管理费用 截至二零二四年六月三十日止六个月期间，本集团共发生管理费用人民币21.57亿元，较上年同期管理费用人民币24.33亿元减少人民币2.76亿元，降幅为11.34%，主要是由于本集团管理人员职工薪酬同比下降；本期管理费用占收入的比重为6.42%，较上年同期管理费用占收入比重的5.95%增长0.47个百分点。 研发费用 截至二零二四年六月三十日止六个月期间，本集团共发生研发费用人民币20.31亿元，较上年同期研发费用人民币25.51亿元减少人民币5.20亿元，降幅为20.38%；本期研发费用占收入的比重为6.04%，较上年同期研发费用占收入比重的6.24%下降0.20个百分点。报告期内，本集团研发项目有序进行。 财务费用 截至二零二四年六月三十日止六个月期间，本集团共发生财务费用人民币-0.75亿元，较上年同期财务费用人民币-1.51亿元增加人民币0.76亿元，增幅为50.33%，主要是由于本期部分附属公司利息收入同比减少。详情载于财务报告附注四、27。 归属于母公司所有者的净利润 截至二零二四年六月三十日止六个月期间，本公司归属于母公司所有者的净利润为人民币12.51亿元，较上年同期本公司归属于母公司所有者的净利润人民币15.43亿元减少人民币2.92亿元，降幅为18.92%。主要是由于本期航空配套系统产品及直升机产品收入同比下降。 流动资金及资金来源 于二零二四年六月三十日，本集团的现金及现金等价物为人民币269.96亿元，现金、现金等价物主要来源于年初现金、银行存款及本期营业运作所得。 于二零二四年六月三十日，本集团总借款为人民币175.05亿元，其中：短期借款为人民币90.89亿元，即期部分的长期借款为人民币23.25亿元，非即期部分的长期借款为人民币60.91亿元。 于二零二四年六月三十日，本集团银行借款为人民币47.80亿元，平均利率为2.4%，较期初减少人民币6.39亿元；其他借款为人民币127.25亿元，平均利率为2.4%，较期初增加人民币49.88亿元。 2024年中期报告8 管理层讨论及分析 资产抵押及质押情况 于二零二四年六月三十日，本集围抵押及质押借款为人民币0.95亿元，其中：人民币0.92亿元借款的抵押物为房屋建筑物，账面净值为人民币0.08亿元；人民币0.03亿元借款的质押物为应收票据，账面净值为人民币0.03亿元。 资本负债率 于二零二四年六月三十日，本集团的资本负债率为9.43%（于二零二三年十二月三十一日为7.11%），以二零二四年六月三十日的借款总额除以资产总额计算。 汇率风险 本集团主要在中国经营业务，大部分交易均以人民币结算。本公司董事（“董事”）认为本集团的汇率风险不大及不会对本集团的财务状况产生重大不利影响。 或有负债 于二零二四年六月三十日，本集团无重大或有负债。 重大收购及出售 于二零二四年三月二十二日，中航直升机股份