华检医疗二零二三年中期报告

IVDMEDICALHOLDINGLIMITED 华检医疗控股有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号:1931 2023 中期报告 目录 公司资料2 财务摘要4 管理层讨论及分析6 独立审阅报告30 中期简明综合损益及其他全面收益表32 中期简明综合财务状况表35 中期简明综合权益变动表37 中期简明综合现金流量表39 中期简明综合财务资料附注41 其他资料62 1华检医疗控股有限公司二零二三年中期报告 公司资料 董事 执行董事 何鞠诚先生（董事会主席兼行政总裁）梁景新先生 林贤雅先生 非执行董事 姚海云女士杨兆旭先生孙涛先生* 独立非执行董事 刘绍基先生仲人前先生梁嘉声先生 公司秘书 林惠茵女士 授权代表 梁景新先生林惠茵女士 审核委员会 刘绍基先生（主席）仲人前先生 梁嘉声先生 薪酬委员会 刘绍基先生（主席）梁景新先生 梁嘉声先生 提名委员会 何鞠诚先生（主席）刘绍基先生 梁嘉声先生 战略及投资委员会 何鞠诚先生（主席）杨兆旭先生 仲人前先生 注册办事处CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及中华人民共和国主要营业地点 中国上海市浦东新区 张江高科技园区毕升路299弄 第一上海中心6号楼602室 *自二零二三年八月十七日起，陈国劲先生辞任非执行董事；且孙涛先生获委任接替该职位。 华检医疗控股有限公司二零二三年中期报告2 公司资料（续） 香港主要营业地点 香港沙田 安平街8号伟达中心1703室 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 香港法律顾问 HWLawyers 香港 英皇道728号 K11AtelierKing’sRoad25楼2511-2512室 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司网址 www.ivdholding.com 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司香港分行交通银行股份有限公司香港分行 恒生银行（中国）有限公司（上海分行）香港上海汇丰银行有限公司 上市资料及股份代号 本公司普通股于香港联合交易所有限公司主板上市 （股份代号：1931.HK） 3华检医疗控股有限公司二零二三年中期报告 财务摘要 截至六月三十日止六个月 二零二二年 人民币千元 （未经审核） 变动 二零二三年 人民币千元 （未经审核） 收益 1,377,314 1,176,557 17.1% 毛利 301,540 266,423 13.2% 期内溢利 104,002 69,701 49.2% 母公司拥有人应占溢利 103,009 81,149 26.9% 期内经调整溢利（非公认会计原则，见附注） 117,396 96,773 21.3% 母公司拥有人应占经调整溢利（非公认会计 原则，见附注） 116,403 98,654 18.0% 每股盈利基本（人民币分） 7.62 6.07 1.55 摊薄（人民币分） 7.62 5.98 1.64 华检医疗控股有限公司二零二三年中期报告4 财务摘要（续） 截至二零二三年六月三十日止六个月（“报告期间”），本集团实现收益人民币1,377,314,000元，较二零二二年同期增加17.1%。有关增加主要是由于终端客户对体外诊断（“IVD”）产品的需求增加，这是由于于报告期间，医院的营运在新型冠状病毒疫 情（“COVID-19”）过后逐步恢复正常。 与二零二二年同期相比，本集团于报告期间的溢利亦增加49.2%。有关增加主要是由于 (i)以上所述的收益增加；及(ii)二零二二年同期的物业、厂房及设备及无形资产减值为人民币19,524,000元，于报告期间并无再次发生。 附注：期内经调整溢利及母公司拥有人应占经调整溢利为非公认会计原则财务计量并按期内溢利及母公司拥有人应占溢利计算，剔除了若干非经营性项目的影响，该等非经营性项目影响财务报表中呈列的业绩，但无法反映本集团的经营业绩，因此我们使用经调整溢利从而为本公司股东 （“股东”）及潜在投资者提供有用的补充资料，以评估本集团的核心经营业绩。有关该等非公认 会计原则财务计量的进一步资料及计算，亦请参阅本中期报告第23页“期内经调整溢利”一段。 5华检医疗控股有限公司二零二三年中期报告 管理层讨论及分析 业务概览 本集团为中华人民共和国（“中国”）IVD产品的领先分销商。本集团亦参与其自有品牌IVD产品的研究、开发、生产及销售。凭藉具竞争力及多样化的产品组合、庞大的分销网络及广泛的医院覆盖范围，本集团能够稳定提高市场份额及溢利。 于报告期间，本集团录得收益人民币1,377,314,000元，较二零二二年同期增加17.1%。本集团的期内溢利增加49.2%至人民币104,002,000元。 业务分部 本集团于报告期间的业务大致可分为以下三个分部： •分销业务 分销IVD产品为本集团业务的基石。该业务主要涉及向分销商、医院及医疗机构以及物流提供商等客户销售IVD分析仪、试剂及其他耗材。本集团的IVD产品分销主要 透过本公司的全资附属公司威士达医疗设备（上海）有限公司（“威士达”）进行。威士达主要在中国分销SysmexCorporation（“希森美康”）的凝血产品。自一九九七年 以来，威士达一直是中国希森美康凝血产品的全国独家分销商，拥有独家分销权，威士达亦从其他领先国际品牌采购多样化的IVD产品组合以在中国分销。 本集团与希森美康长期保持着优质的合作关系，威士达现时按与希森美康订立的凝血产品五年期独家分销协议，于二零二二年四月一日至二零二七年三月三十一日在中国拥有独家分销权。 本集团亦向市场提供由希森美康生产的4类血栓标记物（附注）产品。该等产品采用高敏化学发光技术，可有助于提早诊断血栓形成及纤溶。 附注：4类血栓标记物指：1)凝血酶－抗凝血酶复合物，2)纤溶酶－2纤溶酶抑制物复合物，3)血栓调节蛋白，4)组织纤溶酶原激活物－纤溶酶原激活物抑制剂－1复合物。 华检医疗控股有限公司二零二三年中期报告6 管理层讨论及分析（续） 此外，本集团向医院的临床实验室提供解决方案服务，这使本集团得以与当地执业医师创建并保持直接联系，并使本集团紧跟医疗实践最前沿及了解IVD产品的市场需求。于二零二三年上半年，本集团向七家中国三级医院提供解决方案服务。于报告期间，解决方案服务收益为人民币112,227,000元，较截至二零二二年六月三十日止六个月的人民币72,987,000元增加53.8%。有关增加主要是由于于报告期间，医院的营运在COVID-19过后逐步恢复正常。 透过多年营运，本集团已创建庞大的分销网络，覆盖中国31个省份、直辖市及自治区，医院覆盖范围广泛。截至二零二三年六月三十日，本集团于其已创建的分销网络中拥有240名（截至二零二二年六月三十日：204名）直接客户（包括医院及医疗机构）以及935名（截至二零二二年六月三十日：908名）分销商。 •售后服务 除在中国分销IVD产品外，本集团亦自向中国希森美康凝血分析仪的终端客户提供售后服务产生收益。于二零一七年，威士达及希森美康就向其终端客户所采购的凝血分析仪提供售后服务订立维修服务协议。威士达提供的售后服务通常包括维护及维修服务、安装服务及终端客户培训。威士达主要为医院及医疗机构提供售后服务。于报告期间，售后服务业务持续稳定发展。 •自有品牌产品业务 本集团亦参与在其自有品牌下研究、开发、生产及销售IVD分析仪及试剂。本集团自有品牌的IVD试剂乃由苏州德沃生物技术有限公司及贝知（上海）医疗科技有限公 司（“贝知”）生产，而本集团IVD分析仪乃由本集团附属公司艾维德医疗器械（上海）有限公司及朗迈（山东）生物科技有限公司（“朗迈”）生产。本集团分销自主开发的自有品牌下IVD产品，主要包括实时检验（“实时检验”）、质谱及微生物学IVD检测类别项下的IVD分析仪及试剂。 7华检医疗控股有限公司二零二三年中期报告 管理层讨论及分析（续） 自上市以来，本集团积极开展研究项目以进一步开发其自有品牌产品业务。于过往年度，本集团向贝知及朗迈进行了投资，以开发其质谱及微生物学的自有品牌产品。本集团亦与碳云智能合作并成立了一间专注于分子诊断试剂的联营公司，以进行IVD研发制造。 于报告期间，由于上述项目仍处于早期研究阶段，经营该等项目产生经营亏损人民币13,058,000元，已计入母公司拥有人应占溢利。该等亏损对本集团的经营及财务业绩并无重大影响。 行业概览 中国医疗市场的持续增长受多项利好社会经济因素的共同推动，包括(i)中国居民可支配收入及在医疗支出方面的增长，(ii)整体中国人口增长及人口老龄化加速，(iii)中国经济规模增长，及(iv)中国政府对医疗支出积极支持及持续不断的技术革新。本集团预期，中国医疗市场，尤其是医疗器械市场，蕴含巨大增长潜力。本集团之已集成分销价值链将为本集团未来发展带来强劲助力。 根据弗若斯特沙利文报告，到二零二七年，按出厂价水平，预期中国IVD市场将达到人民币2,787亿元，二零二一年至二零二七年的复合年增长率（“复合年增长率”）为 15.7%。未来，随着人口老龄化趋势日益严峻、人均医疗开支增加及技术发展进步，IVD市场有望增长。 根据测试原理，中国IVD市场可分为六个主要类别：血液学及体液、临床化学、免疫、分子、微生物学及实时检验。根据弗若斯特沙利文报告，于二零二一年，按出厂价水平，血液学及体液测试（包括凝血分析及尿液分析）占中国内地市场份额的约15.9%。 按出厂价水平，于二零二一年中国凝血分析IVD市场规模达人民币50亿元，市场高度集中，前三大市场参与者占据市场主导地位，累计市场份额为77.7%。 华检医疗控股有限公司二零二三年中期报告8 管理层讨论及分析（续） 中国一级分销商产生的凝血分析IVD产品的销售收益于二零二一年达到人民币60亿元。于二零二一年，威士达为中国凝血分析IVD一级分销市场领导者（以销售收益计），占总市场份额的43.2%，在复旦大学医院管理研究所于二零一九年十一月十日评选出的全国百强医院中的渗透率为74.0%。弗若斯特沙利文报告预测，到二零二七年，中国凝血分析IVD一级分销市场的销售收益将达到人民币157亿元，由于COVID-19疫情的不利影响减小，二零二一年至二零二七年的复合年增长率自先前预计的13.3%增长至17.5%。 业务展望及发展策略 本公司于二零一九年七月十二日成功于联交所上市，这为本集团的日后发展提供了良机。本集团将借助资本市场巩固自身于中国IVD行业的领先地位，并采取积极的发展战略，包括但不限于以下： 扩展产品组合以及扩展分销网络及医院覆盖范围 为把握IVD市场的高增长潜力，本集团旨在透过多样化产品类别、扩大品牌覆盖范围以及扩展分销网络及医院覆盖范围，以不断丰富其产品组合。为实现该等目的，本集团拟(i)通过吸纳足够的目标IVD产品以获得更多的分销权，创建及维持与知名IVD制造商及供应商的关系；(ii)加强与市区医院、省市级社区诊所及农村地区其他客户的关系；及(iii)设立新部门并聘请更多销售人员管理分销覆盖范围的扩展。 9华检医疗控股有限公司二零二三年中期报告 管理层讨论及分析（续） 通过增强提供解决方案服务的能力继续发展其分销业务 自二零一三年起，本集团一直在中国为医院提供解决方案服务。透过担任有关医院临床检验科的总供应商，本集团参与实验室场地的设计、提供IVD产品集中采购服务、开展实时存货监控及向临床实验室提供其他售后服务。透过多年营运，本集团已积累丰富的营运经验及多样化产品组合，因此本集团有