电力设备与新能源行业周报：锂电海外布局推进，光伏玻璃价格上涨

总结：

电力设备与新能源行业周报（2023.09.04-09.08）

行情回顾

• 整体表现：过去一周，电力设备行业下跌3.16%，弱于大盘，排名申万一级行业第30位。
• 板块表现：其他电源设备涨幅最大，电池板块跌幅最大。
• 个股表现：帝尔激光涨幅最高，赢合科技、钧达股份跌幅居前。

核心观点与数据

动力电池：

• 市场需求：新能源汽车销量持续增长，政策支持及电池材料价格下降推动动力电池出货量增加，盈利能力有望提升。
• 技术创新：复合集流体产业化进程加速，平价超充电池开启电动车充电新纪元，看好相关设备厂商与配套材料厂商的订单增长。
• 市场表现：8月中国新能源汽车销量84.6万辆，同比增长27.0%，渗透率增至32.8%。电池材料价格下降，利好电池厂商成本控制。

光伏：

• 需求复苏：7月国内光伏装机18.74GW，同比增长173.58%，组件价格触底反弹，终端需求有望提振。
• 供应链动态：硅料、硅片、电池片价格反弹，组件端价格小幅调整，预计库存影响减弱，终端需求启动。
• 海外布局：国轩高科在美国建厂，亿纬锂能与外资合作，海外产能扩张增强出口竞争力。

投资建议

• 动力电池：推荐关注宁德时代、国轩高科，聚焦新技术如复合集流体、平价超充电池。
• 光伏：看好分布式光伏需求，关注玻璃、胶膜、焊带、边框、接线盒、跟踪支架等环节，推荐鑫铂股份等公司。

风险提示

• 新技术导入风险、原材料价格波动风险、海外贸易政策变动风险。

主要数据与预测

• 电池装车量：8月中国动力电池装车量34.9GWh，同比增长25.7%。
• 产业链价格：电池及其原材料价格呈现下降趋势，利于成本控制。
• 装机与出口：7月国内光伏装机18.74GW，电池组件出口金额下滑。
• 供应链预测：预计10月硅料产量环比增长10%。

结论

电力设备与新能源行业在面对市场挑战的同时，展现出积极的增长动力，特别是在新能源汽车和光伏领域的创新和技术升级。随着政策支持和成本结构优化，预计未来行业将持续增长，重点关注技术创新和海外布局的企业。

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