计算机行业周报：麒麟回归叠加华为重磅大会催化，重视华为链

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行业周报概要

市场回顾与周观点

• 市场回顾：过去一周（9月4日至9月8日），计算机（申万）指数下跌0.77%，跑赢沪深300指数0.59个百分点，跑赢创业板指1.64个百分点，位列全行业第15名。
• 周观点：华为在C端与B端均有重大突破，麒麟芯片回归和昇腾GPU性能对标A100，体现了其在先进制程工艺上的重要进展。金融信创需求强劲，ARM架构芯片服务器份额较高。AI信创进程加速，运营商对AI算力布局倾斜，中国电信启动AI算力服务器集采。华为全面布局信创生态体系，华为全联接大会聚焦加速行业智能化，重点关注盘古大模型在行业应用端的进展。

主要看点

• 麒麟芯片回归：华为Mate60 Pro热销，央视权威解读麒麟9000S芯片采用7nm技术，标志着华为在先进工艺制程上的突破。
• 昇腾GPU性能：讯飞与华为合作的星火一体机采用昇腾GPU，性能对标A100，展现华为在AI计算领域的竞争力。
• 金融信创：邮储银行和工商银行采购鲲鹏和海光服务器，ARM架构芯片服务器在金融信创中有望受益。
• AI信创加速：中国电信启动AI算力服务器集采，国产化份额近50%，凸显运营商对国内AI算力产业链的支持。
• 华为全联接大会：聚焦加速行业智能化，重点关注盘古大模型在行业应用的进展。

投资建议

• 关注方向：看好华为链从C端延伸至B端服务器和生态的投资机会，建议关注神州数码、拓维信息、卓易信息、软通动力、赛意信息、海量数据、润和软件、中国软件等公司。

风险提示

• 下游景气度：市场对下游需求的不确定性。
• 政策推进：政策执行力度可能低于预期。
• 技术创新：技术创新速度和效果存在不确定性。
• 行业竞争：行业内部竞争加剧的风险。

结论

本周计算机行业在华为的带动下表现出色，尤其是C端产品的回归和B端的创新应用。金融信创和AI信创的加速推进为行业带来新机遇。投资者应关注华为相关产业链的动态，并考虑潜在风险因素。