中信银行机构调研纪要

中信银行机构调研报告 调研日期:2023-08-25 中信银行成立于1987年，是中国最早成立的新兴商业银行之一。它在中国金融市场融资方面发挥了重要作用，并在国内外上市。该银行提供公司银行业务、国际业务、金融市场业务、机构业务、投资银行业务、交易银行业务、托管业务等综合金融解决方案，并向个人客户提供零售银行、信用卡、消费金融、财富管理、私人银行、出国金融、电子银行等多元化金融产品及服务。截至2022年6月，该银行在国内设有1423家营业网点，在境内外下设7家附属机构。它已成为一家总资产规模超过8万亿元、员工人数近6万人的金融集团。 2023-08-30 2023-08-25 行长刘成,副行长胡罡,副行长谢志斌,副行长吕天贵,总监陆金根, 董事会秘书张青,相关部门及子公司负责人,中信银行董事会办公室投资者关系 管20理2团3-队08-25 现场会议,网络视频直播,业绩发布会- 投资者,分析师,新闻媒体记者,社会公众-- 【提问1】广发证券倪军:我们看到近两年中信银行在资本市场上的关注度不断提升,市场表现也有目共睹,其背后主要是源于业绩基本面的不断向好,从昨天发布的半年报中我们也看到中信银行经营业绩依然保持了“稳中有进”的逐步改善,想请教下管理层,在近期一些具体经营策略和打法策略上有什么可以分享?后面业务上重点关注的点是哪些?谢谢! 刘成行长:非常感谢您的提问。我先简要讲一下今年上半年经营管理的一些特点。上半年整体宏观经济环境还是非常复杂的,银行面临的政策变化很大,同时也面临市场竞争加剧、息差进一步收窄、营收下滑等一系列行业共性问题。中信银行在这个过程中,认真贯彻党中央国务院各项决策部署,贯彻全行年初工作会议的各项要求,按照我们确定的“三大经营导向”“四大经营主题”,稳中求进、努力转型,取得了较好的发展业绩。总体上我们是跑赢了大市,刚才张青董秘通过大量数据向大家做了说明。这些数据背后体现了我们银行经营的价值理念 ,体现着我们竞争力的提升,也体现我们的战略得到了较好贯彻执行,大家看到这些数据,也可以看到数据背后体现的未来发展趋势。我认为上半年总体经营情况中,有几个方面能够体现出我们经营发展的理念,能够看到我们长远的发展走向。 首先是经营发展更加协调。协调本身就是一个企业健康的集中体现,只有协调发展才能够可持续。今年上半年,我们的发展协调首先表现在效益、质量、规模全面协调发展。发展要追求规模,更要追求质量和效益,当然也不能单纯追求质量和效益。在效益方面,我们净利润保持了两位数增速(10.89%),ROA、ROE持续双升。在质量方面,不良贷款、问题贷款量率持续“双降”,在拨备同比减提情况下,拨备覆盖 率持续提升,风险抵御能力进一步增强,这说明我们利润增长本身是非常实的。在规模方面,总资产和存、贷款规模都得到了平稳增长,其中对公一般贷款与个人存款增量均达到历史同期最好水平。存款规模增长也是高质量的,成本变动是优于同业的。第二个表现是支持实体经济、践行社会责任和自身结构调整优化得到协调发展。今年上半年,我们以高质量可持续发展为主题,在提高服务经济质效的同时,努力调整发展结构、业务结构、收入结构。总资产中贷款占比提升至61%,有力支持了实体经济,同时也有利于提升总体资产收益水平;总负债 中自营存款占比提升3.3个百分点,整个负债的稳定性增强。同时,我们自营存款置换市场化高成本负债,有力带动了负债成本压降。绿色信贷、战略性新兴产业、制造业中长期、普惠金融、乡村振兴等重点领域贷款都保持了高速增长,超过了总体贷款增长速度。第三个表现 是三大板块更加协调发展。追求三大板块协调发展一直都是我们的目标,原来我们提“一体两翼”,后来提“三驾齐驱”。近年来,我们对公板块持续保持稳定增长,零售价值贡献得到了明显提升,板块收入结构更加均衡。整个发展模式也显得更轻,也意味着我们抵御经济周期的能力更强了。上半年,零售营收贡献提升2.7个百分点,超40%;个人存款占比提升近1个百分点。同时,金融市场业务抓趋势、抓机 会能力增强,深化客户一体化经营,在上半年市场环境总体不利的情况下,金融市场板块营收贡献保持稳定在14%左右。三大板块互相支撑,形成了共促发展的良好局面。 第二,发展特色更加鲜明。银行竞争有个突出现象就是同质化竞争,这种情况下只有差异化、特色化经营才能够赢得客户,特色化、差异化是我们提升竞争力的必由之路。上半年特色化的第一个体现就是协同对业务发展的促动越来越明显,大家都说我们的协同是一张“名片” ,中信集团和中信金控对此高度重视,在协同体制机制上做了不少创新,我们在财富管理、资产管理、综合融资能力建设上都通过协同得到了增强。上半年,联合集团金融子公司融资规模近万亿元,对公及零售交叉销售分别增长24%和10%,为我们带来了实实在在的经营价 值。特色化的第二个突出体现是高质量推进“零售第一战略”落地,“零售第一战略”是方合英董事长2021年度业绩发布会上提出来的,这两年我们加快布局,体系建设、系统支撑、资源配置上采取了一系列措施,取得明显成效,我们以提高财富管理能力为核心牵引,系统推进“新零售”,落实“零售第一战略”。上半年,零售管理资产规模突破4万亿元,其中私行管理资产规模目前已破万亿;零售信贷规模达到2.2万亿元,其中信用卡贷款余额逆势增长,特色业务保持领先优势,出国金融服务出境人次超1000万。特色化的第三个体现是公 司业务传统优势得到巩固,新优势在不断培育形成,大家都知道中信银行过去也是以对公见长,在对公服务大客户、战略客户、机构客户等领域都有自己的特色,在国际业务、投行业务、汽车金融、托管业务等方面都有自己的优势。在既有优势得到继续巩固的同时,我们依托体系建设不断打造新优势。比如,在新经济、新动能方面,我们服务“专精特新”、科创企业、上市和拟上市企业能力大大增强,覆盖面大大提升;在交易银行方面,今年上半年天元司库的发布引起市场广泛关注,我们与很多央企、地方国企和一些大型民企都通过司库业务建立了更紧密的合作关系,上线企业达170家。交易银行业务的发展能够带动活期存款增长,有力促进存款成本下降,为银行发展带来价值贡献 。特色化的第四个体现是金融市场特色业务更具竞争力,我们同业客户一体化经营特色进一步明显,上半年“同业+”平台累计交易额近9 000亿元,同比翻番;核心做市商地位得到了稳固,外汇做市交易量同比增长73%,银行间外汇做市排名保持市场前列。 第三,发展战略更加清晰。一家银行的战略稳定是实现可持续发展、行稳致远的关键。这两年大家对中信银行都非常关注,我们一直坚持“三大经营导向”“四大经营主题”,具体经营策略也在因时因势而变,但背后战略是一脉相承、一以贯之的。在此背后,中信银行也在努力探索中国特色金融发展之路该怎样走,股份制商业银行自身发展规律是什么,如何更好服务国家战略。战略背后是我们对价值银行的追求、对发展规律的一种敬畏,主要体现在如下几个方面: 一是坚持金融的政治性、人民性、专业性,心怀国之大者,践行国家战略。金融机构只有更好地融入国家战略才有价值,才能够实现自身发展,才能够更好地防范风险。今年以来,我们更加注重把握国家战略机遇,把国家政策导向和银行自身发展、对市场需求的把握、对客户需求的把握结合起来。正如方合英董事长所说:“要把银行经营的政策性和传统上我们讲的流动性、安全性、盈利性有机地结合起来”。我 们的绿色信贷、战略性新兴产业、乡村振兴这些重点领域一直保持高速增长。我们在区域上积极融入国家发展战略,统筹差异化政策,特别是在京津冀、长三角、粤港澳、成渝等地区制定了相应规划,加大投入,业务贡献在全行比重也得到提升。我们把握“新时代”零售业务发展机遇,提供更多生态场景、更加智能、更加普惠的金融服务。个人贷款余额增长近千亿,个人存款增量也创历史同期最好水平。 二是坚持以财富管理为牵引打造核心能力,带动轻型发展。银行只有善于把握经济社会发展长期趋势,才能不仅今天好,而且未来好。过去几年,我行扎实推动“强核行动”,打通“财富管理-资产管理-综合融资”价值循环链。今年以来,银行理财市场受资本市场波动等因素影响,整个银行业总规模比年初缩水8.4%,我行资产管理规模逆势保持正增长;财富管理规模比年初增长5.4%;综合融资规模增长2 %。 三是坚持量价平衡管理,追求有质量的规模增长。量价平衡是银行经营的一般规律。我们在这方面取得了比较好的成效,上半年存款成本和 息差变动都跑赢了大市,也为营收跑赢大市奠定了基础。 四是坚持以客户为中心,久久为功夯实客户基础。当前,全行上下在客户经营上已形成前所未有的共识,持续推动对公中小型客户经营体系建设,践行新零售转型,强化同业客户一体化经营,同时配套组织架构调整,加力资源配置与考核引导。 五是坚持稳健发展,完善风险管理体系,挖掘风险管理价值。这几年我们加快构建“控风险有效、促发展有力”的风险管理体系,如果没有风险管理体系的相应配套,业务发展是不可能取得这样成绩的。 六是坚持科技兴行,数字化转型赋能发展。现在全行科技人员占总人员比重达到8.5%,科技投入占营收的比例超过4%。通过近几年努力,受到了国家部委对我们科技成果的充分肯定,我们由此也更加有信心努力建设一流科技驱动型商业银行。 以上是我的总体介绍,包含了我们上半年乃至更长一段时间的经营管理体会以及取得的特色化亮点。下半年面临的各方面环境仍然比较复杂,更需要我们保持战略定力,按照既定方针做好各方面工作。 首先,坚持服务国家重大战略。把服务国家战略与自身业务发展结合在一起,发挥综合融资优势、协同联动优势以及刚刚提到的特色专业领先优势来推动业务发展,更好地为宏观经济稳定发展服务。 第二,坚持多措并举增收创收。当前银行业整体营收承压,我们在这个过程中会努力抓资产投放,抓结构调整,更好地优化资产结构摆布,努力扩大中收,挖掘子公司潜能,力争营收净利润有更好表现。 第三,坚持提升客群经营质效。包括深化对公客户分层分类和一体化经营,深化零售高质量获客和高价值经营,深化同业客户一体化经营,这些方面我们会进一步发力,继续深耕挖掘客户价值。 第四,坚持提升风险管理能力。我们会继续强化源头控新,把各方面风险管控好,持续健全风控体系,巩固提升风险管理基本面。最后,我们会一如既往加大科技投入,努力在科技驱动型银行的建设中取得更大成绩和进步。 总之,上半年的发展可以说是可圈可点。在年初业绩发布会上,方合英董事长曾提到,我们今年的发展主题是“越向前、越精彩”,上半年的业绩对方董事长年初的承诺做了很好的印证。下半年我们会继续努力,让全年的答卷更加精彩、更加亮丽。谢谢! 【提问2】新华社吴雨:我记得在年初的发布会上,管理层对于今年中信银行资产质量的预判比较乐观。请问管理层如何看待当前中信银行的资产质量水平?管理层认为,当前的不良压力主要来自于哪些方面?对下半年乃至明年的资产质量走势又做如何的判断?谢谢! 胡罡副行长:您这个问题非常好。 总体来说,我们资产质量改善的趋势可以持续。我从两个方面分享一下,一方面是数据的情况;另一方面是管理的情况。 数据上,首先看风险类指标。中信银行的风险指标趋势性向好,体现出以下三个特点:一是资产质量关键指标继续向好;二是风险抵御能力继续加厚;三是主要指标达到多年来最好水平,不良率、问题贷款率、逾期贷款率三项关键指标达到2014年以来最好水平,其他指标达到2019年以来最好水平。 再看结构性指标。近年来,中信银行一直高度重视资产组合的安全性,不断加强宏观经济研究和行业研究,持续优化大类资产配置。仅看贷款结构,目前我行贷款总量5.4万亿,其中零售贷款2.21万亿,占比41%,对公贷款3.17万亿,占比59%,总体结构比较安全。零 售贷款中,个人贷款1.69万亿,其中,有住房抵押的贷款占比达85%;信用卡贷款5195亿,上半年规模发展良好的同时,资产质量指 标也优于同业,不良率仅2.04%。对公贷款的结构,主要向好区域、好行业和好客户倾斜。区域上,长三角、珠三角、京津冀、成渝的贷款存量占比