浙江鼎力机构调研纪要

浙江鼎力机构调研报告 调研日期:2023-09-06 浙江鼎力机械股份有限公司成立于2005年,是全球高空作业平台研发、生产、销售和服务的高端装备制造企业。公司是全球高空作业平台前三制造商、国内行业龙头,也是沪市A股首家上市企业(股票代码:603338)。公司的总占地面积为1065亩,建筑面积为590000平方米。公司拥有意大利、德国两个海外研发中心和一个企业研究院,获得了300余项专利,其中100余项为发明专利,60余项为国外专利,5项为计算机软件著作权登记证。公司产品广泛应用于建筑业、商业、工业等领域,并通过了欧洲CE、美国ANSI等权威认证,远销美、德、日等80多个国家和地区。公司是工信部认定的“制造业单项冠军示范企业”,荣膺“IPAF年度高空作业平台先驱奖”,并被评为“ACCESSM20全球高空作业平台前3制造商”和“全球工程机械制造商50强”。公司的董事长许树根荣获“中国工程机械产业影响力100人”和“2020上证上市公司‘金质量’卓越企业家”。公司在全球化战略过程中,先后投资意大利MAGNI公司、美国CMEC公司和德国TEUPEN公司,并成立十余个海外分公司,积极布局全球销售网络。当前,公司总投资22亿元、占地365亩、年产4000台大型智能高位高空作业平台的五期项目正在建设中,投产后全司年产值将超过百亿。未来,公司将继续升级“未来工厂”,持续深耕研发、生产、智造工艺 ,践行“非道路移动机械电动化新时代”战略,引领行业向更高水平发展,让高空作业平台“中国制造”闪耀国际。 2023-09-08 董事长许树根,董事会秘书梁金,证券事务代表汪婷 2023-09-062023-09-08 公司现场接待公司会议室 中信证券 证券公司 - 准锦投资 投资公司 - 富国基金 基金管理公司 - 财通证券 证券公司 - 兴业证券 证券公司 - 东方红资管 其它 - 湘财证券 证券公司 - 德邦证券 证券公司 - 国泰基金 基金管理公司 - 一、参观工厂及年产4000台大型智能高空作业平台项目二、提问 1、三季度以来公司生产情况如何?产品结构是否有较大变化? 答:三季度以来公司生产情况正常。产品结构整体较为稳定,未发生较大变化,仍以剪叉式产品为主,其次是臂式产品和桅柱式产品。随着臂式产品放量,型谱完善,公司将继续加大臂式产品销售力度,优化产品结构。 2、五期工厂的产能规划是怎么样的?目前调试进度如何? 答:公司五期工厂产能规划主要系高米数的臂式高空作业平台、高米数剪叉式高空作业平台及差异化产品,项目投产后将丰富公司产品线 ,增强差异化优势,提升产能规模。公司五期工厂仍处于设备调试,待完成后将进入试生产阶段。3、2023年上半年公司收入增速放缓的原因是什么? 答:今年公司没有新增产能,待五期工厂投产后将进一步提升公司产能规模。4、未来公司将从哪些方面继续提升盈利水平? 答:市场方面,境外利润率优于境内市场,公司将积极加大海外市场销售力度,拓宽海外销售渠道;产品方面,公司将加强电动化、差异化、高附加值产品研发创新;内控方面,公司将继续推进降本增效工作,从供应链管理、工艺流程、品控要求、智能制造等方面入手,在保证质量的前提下进一步管控成本,提高运营质量和效益。 5、近年来公司接连推出众多新品,成果颇丰。请问公司产品竞争优势主要体现在哪些方面? 答:一、公司产品型谱完善,凸显差异化竞争优势。公司全品类产品型谱已全面完善,拥有臂式、剪叉式、桅柱式三大系列共200多款规格的产品。公司臂式系列产品最大工作高度已覆盖16-44米,最大荷载454kg,全系列包含电动、混动、柴动三种动力源,适配多种 应用场景;公司剪叉式系列产品最大工作高度达32米,最大荷载1000kg。此外,公司拥有1500kg大吸力纯电动玻璃吸盘车、路轨两用轨道高空车、无油设计纯电套筒等众多高品质、差异化产品,满足市场需求。 二、公司依托鼎力欧洲研发中心(意大利、德国)及国内研究院,研发实力行业领先。一方面,公司颠覆传统设计理念,采用模块化设计,全系列同平台研发,产品部件、结构件通用性强,能够降低配件仓储成本及维护维修成本,提升维修效率。另一方面,公司是业内首家实现高米数臂式产品能以整机形态进入集装箱的企业,有效降低运输成本,提高装运效率,缩短交货期。 三、公司电动化优势显著,引领行业绿色、安全、可持续发展。公司早在2016年开始布局电动新产品矩阵,率先实现全系列产品电动化 ,并不断加深、加强电动化发展,2023年上半年臂式电动款销量占比76.64%。公司新能源高空作业平台兼具节能环保无噪音、安 全实用动力强、维保便捷易运输、长续航更经济等诸多优势,能满足国家电网、高铁、机场、居民小区等对环保排放有严格要求的领域。公司特别研发推出的增程式臂式产品,有效解决客户在户外作业时遇到的充电基础设施不足的困难,市场反馈良好。 6、国内外市场的发展阶段和竞争格局不同,公司的销售策略是怎么样的?答:公司坚持两手抓战略,推动国内市场与国际市场共同发展。 一、国内市场方面:国内高空作业平台市场正处于成长期,人均保有量较小,产品结构尚不完善,行业渗透率较低,未来有较大增长空间。同时国内市场竞争日益激烈,近年来租赁商在购买新机方面较以往更为谨慎,市场短期承压,长期向好。公司坚持提供高品质、差异化产品及优质的售后服务,帮助客户提升其租赁市场竞争力及盈利能力,为客户长期稳定持续发展而考虑。 二、国际市场方面:发达国家和地区竞争格局稳定,租赁商理念成熟;新兴市场快速发展,高空作业平台普及率提升。公司通过设立分/子 公司、搭建前置仓、组建本土服务团队等方式,加快服务响应速度,提高客户满意度。同时,公司深入挖掘客户潜在需求,不断进行自主创新 ,满足客户差异化需求。公司将大力推进品牌建设,实现对全球市场更深更广的覆盖,多点开花,提升公司品牌在全球范围内的知名度。7、近年来公司调整销售重心,逐步提高海外市场收入占比,公司如何应对日益复杂的外部环境和国际贸易风险? 答:公司将正确认知海外市场环境,提高风险防范意识,合理利用金融工具分散汇率波动风险,密切关注全球政治格局、经济形势、市场态势等情况,适时调整或灵活转换市场重心,增强风险抵御能力,并在产品研发、产能规划、制造技术、市场开拓等方面做好较为充分的准备 。8、2023年上半年臂式产品毛利率有所提升,公司将通过哪些途径继续提高毛利率? 答:2023年上半年,臂式产品综合毛利率提升至26.25%,主要系报告期内臂式海外收入增加,电动化等高附加值产品比例提升,同 时规模效应显现,以及原材料成本下降等外部因素利好所致。未来公司将继续调整市场布局,优化产品结构,通过增加境外市场销售以及高米数、高附加值、电动化臂式产品销售,改善臂式产品毛利率。同时,公司持续加强臂式产品成本管控力度,通过精益化管理、智能制造、工艺升级等方式持续提高生产效率,积极发挥智能制造规模化优势。 9、公司剪叉产品在海外市场需求如何?如何进一步提高其毛利率? 答:公司剪叉产品主要销往海外市场,未来公司将持续拓展销售渠道,积极发展优质新客户;同时加大剪叉新产品的研发推广力度,提升高米数、高附加值、差异化剪叉产品的销售比例,优化产品结构,发展新的利润增长点。 10、目前“双反”复审有新的进展吗? 答:目前,公司与律师团队正在积极开展“双反”复审相关工作,具体情况敬请关注公司后续披露的进展公告。公司始终坚决维护自身权益 ,并通过加大非贸易摩擦海外市场开拓力度,加快高附加值、差异化新产品的研发,不断开拓新的应用场景,持续加大成本管控力度,不断优化供应链等方式,尽可能减少“双反”调查对公司造成的影响。