军工板块抗跌，股票ETF管理总规模创新高

基金周报 军工板块抗跌，股票ETF管理总规模创新高 2023年09月10日 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 研究助理 任书康一般证券从业资格编号 S1060123050035 RENSHUKANG722@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场下行。上证指数周内下跌0.53%，收于3,116.72， 最高3,177.06；在全球市场中，大部分主要指数下跌。申万行业指数多数下跌。在万得850个概念板块指数中，有36.94%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，权益类基金平均表现不佳。固收方面，上 周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现不佳。2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模20,084.41亿元，资金净流出143.51亿元；LOF场内总规模441.93亿元，资金净流出8.61亿元。ETF基金中，股票型净流出248.54亿元，债券型净流入18.47亿元，货币型净流入93.77亿 元，QDII类净流出14.42亿元，另类投资型净流入7.23亿元。LOF基金 中，股票型净流出0.99亿元，混合型净流出4.08亿元，债券型净流出0.14 亿元，QDII类净流出0.82亿元，另类投资型净流出2.50亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达301.96亿，环比上周增长 240.43%。上周已成立的基金中，兴业嘉远的总规模最大，共80.00亿元。 上周，新发行的场内基金有4只，新成立的有8只，新上市的有3只。本周有2只ETF将发行。 热点回顾：（1）历史性时刻，股票ETF管理总规模突破1.7万亿元。9月 4日，A股高开高走，各大指数全线飘红。沪指上涨1.40%，接近3200点整数关口。沪深两市股票型ETF合计资金净流入12.25亿元。短短一个月时间，股票ETF规模再创新高，突破1.7万亿元。不同于8月份，资金疯狂涌入各大宽基指数产品，从9月4日表现看，资金开始出现分化，科创50、创业板、中证500等相关宽基ETF产品依旧是“吸金”王，而上证 50ETF、沪深300ETF、上证指数ETF等宽基指数产品则成为“失血”主力。（2）“北交所深改19条”发布以来，北交所主题基金“涨声一片”。据东方财富Choice数据统计，截至9月8日，可统计本周以来收益率的30 只北交所主题基金和北交所相关指数基金均斩获正收益。其中，有24只基金本周以来收益率在2%以上，工银北证50成份指数A/C收益率均超4.8%。另外，包括富国北证50成份指数A/C、鹏扬北证50成份指数A/C、华夏北证50成份指数A/C等在内的北证50指数基金表现也较好。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态9 3.1公募基金发行、成立、上市动态9 3.2场内基金发行、成立、上市详情10 四、市场热点回顾11 4.1历史性时刻，股票ETF管理总规模突破1.7万亿元11 4.2“北交所深改19条”发布一周30只北交所主题基金斩获正收益12 五、风险提示12 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）4 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）5 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）6 图表8绩优固收基金一览6 图表9QDII基金平均周收益率（%）7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模（亿元）7 图表12场内基金资金流向（亿元）7 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP57 图表14权益ETF周回报TOP57 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP58 图表17权益LOF周回报TOP58 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况9 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金10 图表22本周发行、成立、上市的场内基金11 一、市场回顾 上周A股市场下行。上证指数周内下跌0.53%，收于3,116.72，最高3,177.06；深证成指周内下跌1.74%，收于10,281.88，最高10,611.74。上证50下跌0.49%，收于2,519.97；沪深300下跌1.36%，收于3,739.99；中证500下跌0.73%，收于5,708.62；创业板指下跌2.40%，收于2,049.77。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 -0.53 3,116.72 3,145.94 3,177.06 3,104.67 16,584.56 1,424.85 399001.SZ 深证成指 -1.74 10,281.88 10,520.46 10,611.74 10,233.71 22,501.86 1,908.37 000016.SH 上证50 -0.49 2,519.97 2,550.17 2,583.67 2,512.41 2,258.56 134.49 000300.SH 沪深300 -1.36 3,739.99 3,812.99 3,854.26 3,724.99 8,789.98 506.62 000905.SH 中证500 -0.73 5,708.62 5,772.03 5,829.78 5,683.40 5,562.51 505.09 399006.SZ 创业板指 -2.40 2,049.77 2,110.17 2,122.62 2,038.57 10,920.37 652.92 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数下跌。美国方面，标普500下跌1.29%，纳斯达克指数下跌1.93%，道琼斯工业指数下跌 0.75%。亚太地区方面，恒生指数下跌0.98%，日经225指数下跌0.32%。图表2海外股票指数周收益率（%） 4 2 0 1.85 0.18 -2 -4 -6 -8 10 12 14 16 -1.29 -1.93 -0.75 -0.90-0.63-0.77-1.14 -0.41 -0.98 -0.32 -0.63-0.41-0.92-0.58-0.76 -2.29 -2.74 -1.67 -1.60 -1.20 -3.22 -2.19 -2.13 - - - - -18 -16.11 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数多数下跌。国防军工行业涨幅最大，周内上涨4.30%；其次为煤炭行业，上涨2.25%；石油石化行业第三，上涨1.87%；电子和机械设备行业次之。收益靠后的五个行业分别是传媒、电力设备、美容护理、医药生物和农林牧渔。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 6 4.30 2.25 1.87 1.23 0.91 -2.15 -2.29 -2.46 -3.16 4 2 0 -2 -4 -6 -8 国防军工煤炭石油石化电子机械设备农林牧渔医药生物美容护理电力设备 -6.59 传媒 资料来源：wind，平安证券研究所 上周在万得850个概念板块指数中，有36.94%的概念指数收涨。其中，连板概念涨幅最大，为20.54%；其次为光刻机概念，上涨12.99%；排名第三的为卫星互联网概念，上涨11.09%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 25 20.54 12.99 11.09 9.66 9.49 8.23 7.46 7.32 7.18 7.11 20 15 10 5 0 资料来源：wind，平安证券研究所 二、基金表现 2.1场外基金 上周，权益类基金平均表现不佳。普通股票型基金下跌1.30%，偏股混合型基金下跌1.25%，平衡混合型基金下跌0.80%，灵活配置型基金下跌1.09%。个基方面，东方阿尔法精选A的周收益率最高，达5.48%。 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 0.0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 -1.0 -1.2 -1.4 -1.30-1.25 -0.80 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 东方阿尔法精选A 2018/02/8 刘明 5.48 东方阿尔法招阳A 2021/03/17 刘明 5.40 长城久嘉创新成长A 2017/07/5 尤国梁 4.67 东吴多策略A 2013/01/30 张浩佳 4.25 宝盈半导体产业A 2022/12/5 张天闻 4.19 -1.09 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。偏债混合型基金下跌0.46%，二级债基下跌0.50%，一级债基下跌0.36%，中长期纯债下跌0.22%，短期纯债下跌0.11%，货币型平均7日年化收益率1.81%。个基方面，博时利发纯债A的周收益率最高，达3.00%，可能是发生巨额赎回导致。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 博时利发纯债A 2016/09/7 王帅 3.00 银河兴益一年定开 2021/08/2 魏璇 1.36 安信民稳增长A 2020/01/14 张翼飞 1.14 安信稳健聚申一年持有A 2020/09/30 张翼飞 0.68 安信民安回报一年持有A 2021/09/7 张翼飞 0.57 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 0.0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.4 -0.5 -0.6 -0.46 -0.50 -0.36 -0.22 -0.11 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现不佳，股票型下跌1.22%，混合型下跌1.30%，债券型下跌0.13%，另类投资型下跌0.05%。个基方面，南方原油A的周收益率最高，达2.99%。 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 0.0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 -1.0 -1.2 -1.4 -0.13 -0.05 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 南方原油A 2016/06/15 张其思 2.99 天弘越南市场A 2020/01/20 胡超 1.68 工银印度市场人民币 2018/06/15 刘伟琳 0.95 嘉实海外中国股票 2007/10/12 胡宇飞 0.92 富国中国中小盘人民币 2012/09/4 张峰 0.74 -1.22 -1.30 股票型混合型债券型另类投资 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 2.2场内基金 在所有的场内基金中，ETF场内总规模20,084.41亿元，资金净流出143.51亿元；LOF场内总规模441.93亿元，资金净流出8.61亿元。 图表11场内基金规模（亿元）图表12场内基金资金流向（亿元） 25,000 0 20,000 20,084.41 -20-40 -8.61 15,000 -60-80 10,000 -100 5,000