沪铜产业日报
沪铜产业日报2023/10/30 撰写人：蔡跃辉从业资格证号：F0251444投资咨询从业证书号：Z0013101 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货主力合约收盘价:沪铜(日,元/吨) 67,320.00 +440.00↑ LME3个月铜(日,美元/吨) 8,110.00 +19.00↑ 期货市场 主力合约隔月价差(日,元/吨) 90.00 -30.00↓ 主力合约持仓量:沪铜(日,手) 157,196.00 -2083.00↓ 期货前20名持仓:沪铜(日,手) -15,467.00 -1319.00↓ LME铜:库存(日,吨) 180,600.00 -2300.00↓ 上期所库存:阴极铜(周,吨) 36,408.00 -21815.00↓ LME铜:注销仓单(日,吨) 18,800.00 -3175.00↓ 上期所仓单:阴极铜(日,吨) 1,731.00 -1087.00↓ SMM1#铜现货(日,元/吨) 66,880.00 +850.00↑ 长江有色市场1#铜现货(日,元/吨) 67,715.00 +770.00↑ 现货市场 上海电解铜:CIF(提单)(日,美元/吨) 89.00 0.00 洋山铜均溢价(日,美元/吨) 95.00 0.00 CU主力合约基差(日,元/吨) 410.00 +410.00↑ LME铜升贴水(0-3)(日,美元/吨) -74.50 -1.00↓ 进口数量:铜矿石及精矿(月,万吨) 224.11 -45.47↓ 国铜冶炼厂:粗炼费(TC)(周,美元/千吨) 85.29 -3.47↓ 上游情况 铜精矿:20-23%:江西(日,元/金属吨) 53,542.00 0.00 铜精矿:25-30%:云南(日,元/金属吨) 54,492.00 0.00 粗铜:≥98.5%:上海(日,元/吨) 66,970.00 +20.00↑ 粗铜:≥99%:上海(日,元/吨) 67,070.00 +20.00↑ 产量:精炼铜(月,万吨) 113.60 +1.90↑ 进口数量:未锻轧铜及铜材(月,吨) 480,426.00 +7096.00↑ 产业情况 库存:铜:上海保税区(周,万吨) 2.31 -0.84↓ 废铜:1#光亮铜线:上海(日,元/吨) 53,490.00 0.00 出厂价:硫酸(98%):江西铜业(日,元/吨) 220.00 0.00 废铜:2#铜(94-96%):上海(日,元/吨) 58,500.00 0.00 下游及应用 产量:铜材(月,万吨) 201.40 +14.80↑ 电网基本建设投资完成额:累计值(月,亿元) 3,287.00 +582.00↑ 房地产开发投资完成额:累计值(月,亿元) 87,269.19 +10369.22↑ 产量:集成电路:当月值(月,万块) 3,053,230.40 -69769.60↓ 下游情况 历史波动率:20日:沪铜(日,%) 12.17 +0.24↑ 历史波动率:40日:沪铜(日,%) 9.93 +0.16↑ 平值看涨期权隐含波动率:沪铜(日) 9.01% -0.0087↓ 平值看跌期权隐含波动率:沪铜(日) 8.76% -0.0076↓ 行业消息 1、美国9月PCE物价指数同比升3.4%，预测值3.4%，前值3.5%。核心PCE物价指数同比升3.7%，预期升3.7%，前值升3.9%。美联储联邦公开市场委员会(FOMC)会议将于10月31日至11月1日召开，市场预计维持利率不变的可能性为98%。2、10月27日，国家能源局综合司印发《开展新能源及抽水蓄能开发领域不当市场干预行为专项整治工作方案》，其中提到，要重点整治对风电、光伏、抽水蓄能项目开发强制要求产业配套、投资落地等行为，并在此基础上深入查找制度机制层面的短板弱项，加快形成一批务实管用的常态化长效化机制，营造规范高效、公平竞争、充分开放的市场开发环境。3、美国商务部发布的数据显示，美国第三季度实际GDP按年增长4.9%，增幅是上季度2.1%的两倍多，超出市场预期的4.7%。面对高物价和借贷成本的快速上升，美国当前的经济数据在一定程度上缓解了经济衰退的担忧。由于美国汽车工人联合会罢工和数百万美国人恢复偿还学生贷款，美国第四季度的增长可能会放缓。 观点总结 铜主力合约高开高走，以涨幅1.05%报收，持仓量小幅减少。国内现货价格小幅走强。国际方面，美国9月PCE物价指数同比升3.4%，预测值3.4%，前值3.5%。核心PCE物价指数同比升3.7%，预期升3.7%，前值升3.9%。议息会议召开在即，市场多预期11月暂缓加息，美元走弱，利好铜价。国内方面，互联网“双十一”的消费节点来临，在各个电商平台的发力推广下，或为以家电为代表的包括汽车、电子产品等消费品带来一波冲量的机会，从而从终端应用拉动铜的需求，为铜价提供一定支撑。技术上，30分钟MACD，双线位于0轴上方，DIF走平向下靠近DEA，红柱收窄。操作建议，轻仓日内震荡偏多交易，注意控制风险和交易节奏。 重点关注 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 研究员:蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员:李秋荣期货从业资格号F03101823王凯慧期货从业资格号F03100511 王世霖期货从业资格号F03118150 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明 �处为瑞达研究瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。
