国联证券2023年中期报告

1456 中期报告 2023 目录 公司资料 2 财务摘要 3 管理层讨论与分析 5 其他资料 37 释义 45 简明综合财务报表审阅报告 49 简明综合损益表 50 简明综合损益及其他全面收益表 51 简明综合财务状况表 52 简明综合权益变动表 54 简明综合现金流量表 55 简明综合财务报表附注 57 1国联证券股份有限公司2023中期报告 中文名称：国联证券股份有限公司 公司名称 英文名称：GuolianSecuritiesCo.,Ltd. 执行董事 法葛小定波先代生表人董事 葛小波先生（董事长、总裁） 非华伟执荣行先董生事周吴卫华先生李刘梭海女林士先生 风险控制委员会葛小波先生（主席）华伟荣先生 周卫平先生刘海林先生吴星宇先生 董王捷事先生会秘书 联惠宇席女士公、张司潇女秘士书授葛小权波先代生、表张潇女士 公司资料 独吴星立宇非先执生行董事 朱高贺伟华先先生生 监徐法事良先生（主席） 中公司国注册总地址部：中国江苏省无锡市金融一街8号 公司办公地址：中国江苏省无锡市金融一街8号12层公司网站：www.glsc.com.cn 电子邮箱：glsc-ir@glsc.com.cn 徐静先艳生女士 香香港港湾仔主皇后要大营道东业地号大址新金融中心楼 伍凌云女士 24840 周敏先生 董战略事委员会会专门委员会 葛华小伟波荣先生（主席）周吴朱贺卫华先生 薪高伟酬先及生提（主名席委）员会 吴华星伟宇荣先生 吴审计委员会（主席）朱高伟贺先华生先生 会境内计：德师勤华事永会务计所师事务所（特殊普通合伙） 国际：德勤·关黄陈方会计师行 有高伟关绅律香师事港务法所律的法律顾问股香港份联交代所H号股股份代号：01456 股份过户登记处 上海证券交易所A股股份代号：601456 A股股份登记处： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 H股股份登记处： 香港中央证券登记有限公司 国联证券股份有限公司2023中期报告2 财务摘要 本报告所载会计数据和财务指标按照国际财务报告准则编制 主要会计数据和财务指标 项目 2023年1-6月 2022年1-6月 与上年同期相比变化（%） 经营业绩（人民币千元）收入、收益及其他收入总额所得税前利润期间利润－归属于本公司股东经营活动产生╱（使用）的净现金 2,521,247758,959600,3132,946,717 1,945,197545,652437,237–1,761,497 29.6139.0937.30 不适用 每股收益（人民币元╱股）基本每股收益稀释每股收益 0.210.21 0.150.15 40.0040.00 盈利能力指标加权平均净资产收益率（注1）(%) 3.48 2.63增加0.85个百分点 项目 截至2023年6月30日 截至2022年 12月31日 与上年期末相比变化（%） 规模指标（人民币千元）资产总额负债总额 86,160,832 74,381,997 15.84 应付经纪业务客户账款 68,059,041 57,621,443 18.11 归属于本公司股东的权益 9,981,488 10,797,281 –7.56 17,749,424 16,760,554 5.90 股本（千股） 2,831,773 2,831,773 0.00 归属于本公司股东每股净资产（人民币元╱股）资产负债率（注2）(%) 6.2776.24 5.925.91 73.64增加2.60个百分点 附注： 1.按照中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第09号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的有关规定编制。 2.资产负债率=（负债总额－应付经纪业务客户账款）╱（资产总额-应付经纪业务客户账款）。 3国联证券股份有限公司2023中期报告 财务摘要 收入、收益及其他收入期间利润－归属于本公司股汤加权平均净资产收益率 人民币亿元 25.21 19.45 30 人民币亿元% 84 3.48 7 25 6.00 2.63 63 20 5 4.37 1542 3 10 21 5 1 000 2022年1-6月2023年1-6月 资产负债率 2022年1-6月2023年1-6月 规模指标 2022年1-6月2023年1-6月 %人民币亿元 76.24 73.64 80900 861.61 70 750 60 600 50 743.82 576.21 680.59 40450 30 300 20 150 10 107.97 167.61 99.81 177.49 00 截至2022年12月31日 截至2023年6月30日 资产总额 截至2022年12月31日 负债总额 截至2023年6月30日 应付经纪业务客户账款归属于本公司股东的权益 国联证券股份有限公司2023中期报告4 管理层讨论与分析 一.报告期内经济环境和市场状况1 2023年上半年，全球经济从疫情和俄乌战争的打击中逐步复苏。供应链中断正在缓解，战争造成的能源和食品市场混乱在逐渐消退，全球通胀有所下降。但全球经济增长压力依然较大，挑战包括以美联储为代表的金融环境收紧、地缘政治紧张局势、高债务水平、通货膨胀等。根据IMF在2023年发布的最新《世界经济展望报告》预测，今年全球经济增长还将放缓，或由去年的3.4%降至今年的2.8%，明年预计恢复到3%。各国政策制定者也在努力采取各种积极措施以应对增长压力，包括推动结构性改革、加强财政监管、维护金融稳定等。 作为全球第二大经济体，中国是全球经济复苏的关键引擎，IMF预计，2023年中国经济增长5.2%，将继续为2023年全球经济增长发挥稳定推动作用。中国和印度将推动2023年亚太地区经济增长率达到4.6%，这也意味着亚太地区为今年全球经济增长的贡献率将高达70%左右，而在亚太范围内，中国对全球经济增长的贡献排名第一。 中国经济在去年年底重新开放后一季度历经了较为强劲的反弹，但二季度复苏速度有所放缓。房地产周期拐点、地方债务压力、外贸形势复杂严峻、居民消费信心不足等均是制约当前经济复苏的重要因素。展望下半年，“稳增长、促改革、调结构、惠民生”等依然有望成为主要的政策方向，更多的货币、财政和产业政策或有望推出以支持经济复苏。 从长期看，以高质量发展推进中国式现代化是未来中国经济的主旋律。高质量发展主要体现为全要素生产率提高，实现高水平科技自立自强，提升产业链、供应链韧性和安全水平，并在补齐短板的同时促进产业向价值链高端延伸，打造自主可控、安全可靠、竞争力强的现代化产业体系。其中，科技是重中之重，制造业高端化、智能化、绿色化是大势所趋，新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等领域有望引领新一轮的增长。 注： 1本小节（报告期内经济环境和市场状况）除另有说明外，相关数据均来源于Wind信息（若数据统计方对数据进行后续修正，则可能与提取值有小幅误差）。 5国联证券股份有限公司2023中期报告 管理层讨论与分析 高质量的资本市场，是经济高质量发展不可或缺的重要支撑。支持高水平科技自立自强，助力建设现代化产业体系，促进科技、资本和实体经济高水平循环，都需要加快建设中国特色现代资本市场，提高资源配置效率，强化对重点领域融资支持，为实体经济精准赋能。另一方面，在我国人口结构变化、“房住不炒”、存款利率持续下降等因素影响下，财富配置迎来拐点，居民存款和房地产的资产配置意愿下降，股权投资有望迎来黄金期，上述因素均有望打开证券行业发展空间。 近年来，证券行业竞争加剧，经纪业务佣金率大幅下降，轻资本业务牌照红利减小，重资本化趋势明显。两融、衍生品、直投等资本金推动型业务的需求持续增加。证券公司主要持牌业务已基本形成转型共识：从通道型投行向产业型投行转变，用产业思维去推动企业资本运作；从经纪业务向财富管理转变，满足客户日益增长的投资和财富传承需求；从通道资管向主动管理转变，发挥价值发现功能；从自营模式向交易中介转变，成为市场流动性和解决方案的供给方。在这过程中，头部券商由于具备品牌、融资、渠道等多重优势，聚集度或将持续提升，中小券商或将持续承压。 注册制改革大幅优化了发行条件，将核准制下实质性的门槛尽可能地转化为信息披露要求，强化了对中介机构综合能力的要求，推动了投行业务加速发展，同时还促进了投行通过业务协同延长业务链条。因此项目经验丰富、综合服务能力更强的头部投行优势明显，但是部分“精耕细分领域”及“拥有区位优势”的中小投行亦能够快速发展，呈现出多元化的竞争格局，作为区域型券商有望迎来发展良机。 国联证券股份有限公司2023中期报告6 管理层讨论与分析 二、总体经营情况 截至2023年6月30日，本集团资产总额人民币861.61亿元，较2022年12月31日增长15.84%；归属于本公司股东的权益人民币177.49亿元，较2022年12月31日增长5.90%；报告期内，本集团实现收入、收益及其他收入总额人民币25.21亿元，同比增长29.61%；归属于本公司股东的净利润人民币6.00亿元，同比增长37.30%。 经纪及财富管理业务实现收入人民币4.94亿元，同比下降5.78%；投资银行业务实现收入人民币3.05亿元，同比增长12.12%；资产管理及投资业务实现收入人民币1.62亿元，同比增长60.48%；信用交易业务实现收入人民币3.63亿元，同比下降1.32%；证券投资业务实现收入人民币10.60亿元，同比增长89.00%。 三、主营业务情况分析 本集团业务可分为经纪及财富管理业务、投资银行业务、资产管理及投资业务、信用交易业务及证券投资业务五大板块。 （一）经纪及财富管理业务 市场环境 2023年上半年，证券市场行情回暖，主要指数呈现分化态势。根据沪深交易所数据显示，沪深市场股票、基金成交额人民币124.70万亿元，同比增长0.11%；日均股基成交额人民币10,568亿元，同比下降0.74%。报告期内，上证指数区间涨幅3.65%，深证成指区间涨幅0.10%。 7国联证券股份有限公司2023中期报告 管理层讨论与分析 经营举措及业绩 报告期内，公司以客户为中心，优化财富管理组织架构，搭建客户和员工分级分类的精细化服务体系和管理体系，推动财富管理深化转型；聚焦以基金投顾业务为基础的配置业务，全面向买方投顾转型；推出大方向好医生服务，创建全在线的“获客—转化—服务”业务闭环，探索在线营销新模式；坚持“小B大C”客群定位，提升机构客户服务能力，拓宽财富管理的广度和深度；持续加强队伍规模和能力建设，强化队伍育成管理。 2023年上半年，公司代理买卖证券业务净收入人民币1.94亿元，同比下降9.98%。公司股票、基金代理买卖证券交易额人民币11,749.82亿元，同比下降6.91%，市场占有率0.47%，同比下降7.84%。截至报告期末，公司客户总数168.61万户，同比增长13.47%。 报告期内，公司金融产品销售规模（除现金管理产品“现金添利”外）人民币112.49亿元，同比增长14.95%。截至报告期末，公司基金投顾业务签约总户数28.18万户，授权账户资产规模人民币69.65亿元，较年初略有增长。 2023年下半年展望 2023年下半年，公司将持续完善财富管理业务生态，围绕财富管理核心要素，夯实线下零售体系，强化队伍专业能力；梳理机构客户开发服务体系，实现客户渠道和服务体系的延伸；依托大方向好医生服务，提升稳定持续的获客能力，打造特色财富管理服务体系；聚焦资产配置，推动以基金投顾业务为基础的配置业务形成规模优势；以数字中台建设为核心，创建财富管理支撑和推动体系。 国联证券股份有限公司2023中期报告8 管理层讨论与分析 （二）投资银行业务 公司通过全资子公司华英证券从事投资银行业务。具体主要包括股权融资业务、债券融资业务和财务顾问业务。 1、股权融资业务 市场环境 2023年上半年，股票发行注册制改革全面落地，中国资