海亮股份机构调研纪要

海亮股份机构调研报告 调研日期:2023-08-31 浙江海亮股份有限公司成立于2001年,致力于优质铜产品、导体新材料、铝基新材料的研发、生产、销售和服务。公司于2008年1月16日在深圳证券交易所上市,股票代码:002203。海亮股份核心业务主要分为三大系列和八大主导产品,产品涵盖了近千个牌号、数万种规格,广泛应用于海水淡化、空调和冰箱制冷、建筑水管、装备制造、汽车工业、电子信息等行业。海亮股份近年来推出高效内螺纹铜管、新型铜合金管、环保型无铅精密铜棒等高端产品 ,优化了产品结构。公司在国内外拥有二十一大生产基地,与124个国家或地区的8千多家客户建立了长期业务关系。海亮股份是高新技术企业、全国企事业知识产权试点单位、国家级博士后科研工作站设站单位、省级创新型企业,拥有浙江省首批省级企业研究院、省级高新技术研发中心、省级重点创新团队,教育部重点实验室“海亮铜加工技术开发实验室”。海亮股份秉承“以人为本,构建蓝领社会生态;清洁生产,实现绿色健康发展;工匠精神,铸就国际经典品牌;自我超越,共建百年卓越海亮。”的管理方针,致力于为客户提供优质的产品和服务,为股东谋取合理的收益和回报,为员工提供良好的就业和成长平台,为行业输送先进的管理理念和制造经验。未来,海亮股份将在“有色材料智造实现跨越式发展”的目标指引下,跨出产品端、跨出应用端,将传统制造升级为智能制造,从而为社会与经济发展再作贡献。 2023-09-06 董事会秘书程疆,财务总监朱晓宇, 董事、内控审计中心总监陈东,钱自强 2023-08-31 特定对象调研电话会 安信自营 证券公司 计哲飞 工银国际控股有限公司 其它 吴亚雯 工银瑞信基金管理有限公司 基金管理公司 董明斌 固定收益部 - 段雨轩 冠达菁华私募 基金管理公司 周胜伟 国君资管 资产管理公司 刘佳奇 国联资管 资产管理公司 赵宇 国泰君安证券股份资产管理有限公司-姚骏彪 杭州长谋投资管理有限公司投资公司李谦 恒丰理财 其它金融公司 陈威豫 红杉资本 产业基金 闫慧辰 博时基金 基金管理公司 曹芮 华创证券研究所 证券公司 巩学鹏 幻方量化 投资公司 徐程惠 交银施罗德基金管理有限公司 基金管理公司 高王峰 进门财经 其它 付超 景林资产 投资公司 王子钰 九泰基金管理有限公司 基金管理公司 赵万隆 君弘资产管理公司 资产管理公司 金鑫 南华基金 基金管理公司 李昊,刘凯兴,蔡峰 南京证券股份有限公司 证券公司 姚成章 农银汇理 基金管理公司 姚一鸣 淳厚基金管理有限公司 基金管理公司 薛莉丽 鹏扬基金 基金管理公司 李伟峰 平安资管 保险资产管理公司 郑媛 趣时资产 资产管理公司 施桐 山西证券公募部 证券公司 方仁杰 上海牛乎资产管理有限公司 资产管理公司 翟英菊 上海乾瞻 投资公司 杨宝峰,施卫平 深圳水规院投资股份有限公司 投资公司 胡仁贵 深圳中天汇富基金管理有限公司 基金管理公司 许高飞 首创证券 证券公司 吴轩 西部利得基金 基金管理公司 刘毅 淡水泉(北京)投资管理有限公司 投资公司 彭皓 香港公司客户 其它 黄诚虎 兴业证券 证券公司 张浩 兴证全球 其它 虞淼 易方达基金 基金管理公司 朱运 翼虎投资 投资公司 黄琦 银华基金 基金管理公司 华强强 圆信永丰 基金管理公司 田玉铎 招银理财责任有限公司 其它金融公司 黄薇 中大君悦 - 陈彦颖 中金公司资产管理部 证券公司 潘思成 度势投资 - 顾宝成 中欧基金管理有限公司 基金管理公司 付陶 中融基金 基金管理公司 吴刚 中泰证券资管公募部 - 陶世奇 中信保诚基金管理有限公司 基金管理公司 陈岚 中信建投自营 其它 刘岚 中信证券 证券公司 涂耀廷,敖翀,拜俊飞 范玉琢 - - 方物基金 - 汪自兵 富安达基金管理公司 基金管理公司 余思贤 富荣基金管理有限公司 基金管理公司 郎骋成 歌斐资产 资产管理公司 王敬琰 董事会秘书程疆先生介绍公司基本情况:公司业务模式、生产产品结构及生产地、对外投资、公司发展战略。问题一、请介绍一下公司2023年半年度的经营成果? 答:2023年上半年,公司实现铜及铜合金等有色金属加工产品销售数量44.45万吨;实现营业收入436.99亿元,同比增长14 .87%;实现利润总额8.49亿元,同比增长7.30%;实现归属于上市公司股东的净利润7.17亿元,同比增长10.08%。问题二、请介绍一下公司的核心竞争优势有哪些? 答:公司核心竞争力在于超前的战略决策能力、持续超越自我的优秀团队、持续提升的装备及工艺研发能力、超强的市场拓展能力、卓越 的风险管控能力、行业领先的精细化管理能力。 问题三、请介绍一下公司印尼铜箔项目的最新进展? 答:2023年3月17日,公司召开的2023年第二次临时股东大会审议通过了《关于在印尼投资建设年产10万吨高性能电解铜箔 项目的议案》,同意公司与全资子公司香港海亮控股有限公司共同出资在印度尼西亚设立控股子公司—印尼海亮新材料有限公司(以下简称“印尼公司”),负责年产10万吨高性能电解铜箔项目的建设运营。 2023年3月,印尼公司已完成注册登记手续,并取得当地政府部门下发的商业登记证。 2023年3月29日,印尼公司签订了《关于在爪哇工业和港口一体化特区买卖土地的约束性协议》(PPJB),印尼公司将在印尼东爪哇省泗水市锦石县JIIPE经济特区K3地块购买196,000平方米的土地,用于年产10万吨高性能电解铜箔的项目建设。同日,印尼公司完 成了交地确认书的签署。 2023年6月12日,印尼公司的RKL-RPL环评申请获得了吉配经济特区的批准。问题四、请介绍一下公司研发投入及相关成果? 答:2023年上半年,公司研发投入为4.2亿元。上半年,公司充分发挥装备与工艺研发能力,加快低碳智能生产技术研究和应用,不断 提升生产效率,实现降本增效,提高市场竞争力;加大绿色生产技术研究及应用,铜箔生产抗氧化技术、分布式光伏应用技术等技术不断涌 现,实现高质量发展;加大新能源、风电、6G等新兴领域的新材料、新产品研究,在新能源用铜及铜合金配件、铜管低流阻工艺、热泵专用型铜管、高抗高延铜箔等产品开发已取得突破性进展。此外,公司还对多品类低克重铜管、5G高端标箔产品、4微米以下极薄铜箔等产品前沿性课题进行积极布局。 上半年,公司申请了《一种易切削黄铜棒去油装置及黄铜棒矫直设备》等专利13项(其中发明专利6项),获得了《一种换热测系数装置》等专利证书55项,其中获得发明专利6项。截止本报告期末,公司共拥有专利证书750项(包括国外专利35项),其中发明专利77项 。 问题五、请问公司甘肃兰州铜箔项目的情况? 答:上半年,公司一方面加快甘肃兰州年产15万吨高性能铜箔材料项目建设进程,实现高性能锂电铜箔产能持续投产,生产量、订单量和出库量逐月快速提升;一方面围绕市场需求,加大研发投入,攻克高抗高延等技术,新产品推层出新,满足客户需要;一方面加快打造生产线智能化、绿色化,海亮新材先后被甘肃省评为智慧工厂和绿色工厂;公司目前已具备4.5-9微米铜箔的规模量产能力,快速切入动力电池和储能行业头部企业,实现批量供货,产品订单量和出货量逐月快速增长。 问题六、今年以来锂电铜箔下游需求情况如何?怎么看待行业未来前景? 答:伴随着新能源汽车渗透率的提升,行业增速有所下降是正常现象,今年一季度需求也受到产业链去库等因素影响而弱于预期;二季度以来,负面因素已逐步消化完毕,行业景气度亦显著上升(据中汽协公布的统计数据显示,2022年4月国内新能源汽车产量64万辆,同比 增长105.2%;1-4月累计产量229.1,同比增长42.8%),行业增速重回中高速增长区间。展望未来,全球新能源行业发展空 间广阔,对锂电铜箔的需求仍十分旺盛(例如欧洲新能源电池产能规划合计近2000GWh,对应铜箔需求140万吨;北美新能源电池产能规划合计近1200GWh,对应铜箔需求84万吨),预计未来行业供需将逐步回归均衡并持续保持健康发展态势。 问题七、请介绍一下公司未来的发展战略及重心? 答:未来,公司将凭借优秀的团队能力,先进的工艺技术创新研发能力,精细化管控能力,全球供、产、销的供应链能力,实现公司产品成本持续下降。通过成本优势不断扩大,引领行业在各国《反垄断法》框架内进行集中,实现供求关系逐步平衡,公司细分市场份额稳步提升。随着,公司全球市场份额不断提升,销售加工费逐步回升,品牌溢价日益凸现,确保盈利能力持续增长。 面对势不可挡、高速增长的新能源汽车及储能市场,锂电铜箔作为公司重点发展的产品,在短短一年多的时间里,已形成行业内巨大优势。 公司将紧跟国外锂电铜箔需求,以最快的速度在全球布局生产基地,发挥已经形成的优势并持续提升,拉大与行业的差距;植入公司引以为傲的精细化管理能力;以最低的生产成本给客户提供高性价比的产品,力争在2027年成为全球最大的铜箔生产企业。 此外,我们还将充分发挥现有的研发能力基础,加强新能源材料研发团队的力量,快速推进新能源汽车、风电、6G等新兴领域的新材料研究 ,挖掘新的市场机遇,开发、储备新产品,增强发展后劲,积蓄发展潜力。问题八:公司人才团队情况? 答:公司今年启动的人才升级计划,截止到目前,公司2023年新引进的博士已经超过了20位,硕士有40多名,教育背景是清华、北大 、浙大、剑桥、新加坡国立等世界知名学府,那专业都是涵盖材料、国际贸易、电器、机械、IT自动化等领域,这些人才的陆续充实进公司 的各个领域,那我们能快速形成高层次的人才梯队。