绿色金融行业双周报：绿色低碳技术布局加速

绿色金融双周报（2023.08.23-09.05） 绿色低碳技术布局加速 前瞻性产业研究 2023年9月6日 证券分析师 陈骁投资咨询资格编号 S1060516070001 chenxiao397@pingan.com.cn 郝博韬投资咨询资格编号 S1060521110001 haobotao973@pingan.com.cn 研究助理 石艺一般证券业务编号 S1060122070019 shiyi262@pingan.com.cn 平安观点： 绿色金融政策动态：绿色低碳技术布局加速 本期，绿色金融动态中有三项值得重点关注：其一，8月22日，国家发改委、科技部、工信部等十部门联合印发《绿色低碳先进技术示范工程实施方案》，提出将布局一批技术水平领先、减排效果突出、减污降碳协同、示范效应明显的项目。同时，2023年首批示范项目申报工作同步启动。其二，8月30日，国家知识产权局办公室印发《绿色技术专利分类体系》，将绿色技 术划分为四级技术分支、共142项技术，涵盖传统能源清洁利用、新能源利用、节能增效、温室气体捕集利用封存、循环利用、环保材料、污染治理、绿色交通、绿色农业林业和绿色建筑等有利于实现可持续发展的技术。其三，8月29日，国家能源局在浙江杭州召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会，提出下一步将加大政策供给，加强统筹规划布局，促进标准制修订和技术研发，推动构建覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系。 绿色金融市场跟踪：股、债、基走势不佳，碳交易月内表现冷淡 1）绿色股指普涨，当月仍跑输沪深300。2）绿色债券二级市场走势不佳。3）绿色基金跑输沪深300，其中环保主题基金跑输沪深300约0.64个百分点， 纯ESG主题基金跑输沪深300约0.74个百分点，绿色基金总体跑输沪深300 约0.70个百分点。4）全国碳市场价格略微下降至68元/吨左右；月内广东等地方市场碳交易保持冷淡，参与者参与意愿较弱。 风险提示： 1）宏观经济超预期下行，影响各类资产风险偏好；2）资本市场波动；3）政策超预期改变，绿色支持政策力度不及预期；4）地缘政治形势恶化。 行 业报告 行 业周报 证券研究报告 绿色金融市场跟踪 累计涨幅（%）（截至9.5） 月涨幅（%） （8.31-9.5） 绿色股票 绿色指数均值沪深300指数 绿色指数均值相对沪深300指数 44.58%4.19%40.39% 1.12%1.46% -0.34% 中债-绿色债券综合财富(总值)指数 14.56% -0.07% 绿色 中债-新综合财富(总值)指数 15.74% -0.18% 债券 绿债相对综合指数 -1.18% 0.10% 绿色基金单位净值 - 0.76% 绿色 沪深300指数 - 1.46% 绿色基金相对沪深300指数 - -0.70% 基金 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 正文目录 一、绿色金融政策动态：绿色低碳技术布局加速4 1.1十部门联合印发《绿色低碳先进技术示范工程实施方案》4 1.2国家知识产权局印发《绿色技术专利分类体系》4 1.3国家能源局召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会4 二、绿色金融市场跟踪：股、债、基走势不佳，碳交易月内表现冷淡5 2.1绿色股指：绿色股指普涨，当月仍跑输沪深3005 2.2绿色债券：二级市场走势不佳6 2.3绿色基金：绿色基金跑输沪深3007 2.4碳排放权交易：碳价略降，碳交易市场冷淡8 三、风险提示8 图表目录 图表1中证主要“绿色”相关股指5 图表2绿色股指均值与沪深300涨跌幅5 图表3各绿色股指累计超额收益（相对于沪深300）5 图表4中证主要“绿色”相关股指本月涨跌幅6 图表5绿色债券总发行量及同比增速（亿元，%）6 图表6绿色债券净融资额及同比增速（亿元，%）6 图表7绿色债券指数累计涨跌及超额收益（日度）7 图表8绿色基金投资回报收益率及超额收益率（%）7 图表9全国碳价走势（元/吨）8 图表10广东碳市场成交情况8 一、绿色金融政策动态：绿色低碳技术布局加速 1.1十部门联合印发《绿色低碳先进技术示范工程实施方案》 事项：8月22日，国家发改委、科技部、工信部等十部门联合印发《绿色低碳先进技术示范工程实施方案》，提出将布局一批技术水平领先、减排效果突出、减污降碳协同、示范效应明显的项目。同时，2023年首批示范项目申报工作同步启动，按照优中选优、宁缺毋滥的原则，各地区报送数量不超过10个。 《方案》明确了源头减碳类、过程降碳类及末端固碳类这三大重点方向，共涉及12项具体内容。《方案》提出，到2025年，通过实施绿色低碳先进技术示范工程，一批示范项目落地实施，一批先进适用绿色低碳技术成果转化应用，若干有利于绿色低碳技术推广应用的支持政策、商业模式和监管机制逐步完善，为重点领域降碳探索有效路径。到2030年，通过绿色低碳先进技术示范工程带动引领，先进适用绿色低碳技术研发、示范、推广模式基本成熟，相关支持政策、商业模式、监管机制更加健全，绿色低碳技术和产业国际竞争优势进一步加强，为实现碳中和目标提供有力支撑。同时，《方案》指出加强中央预算内投资等资金支持、金融税收政策支持等保障措施。 1.2国家知识产权局印发《绿色技术专利分类体系》 （资料来源：国家发改委） 事项：8月30日，国家知识产权局办公室印发《绿色技术专利分类体系》，明确绿色技术专利统计监测依据，促进绿色技术专利国际交流和转移转化，推进绿色技术创新和专利产业化，推动生产生活方式绿色转型，更好服务和支撑可持续发展 目标。《分类体系》将绿色技术划分为四级技术分支，共142项技术。 绿色技术是指降低消耗、减少污染、改善生态，促进生态文明建设、实现人与自然和谐共生的新兴技术。《分类体系》采用线分类法，将绿色低碳技术划分为四级技术分支，其中一级技术分支包括化石能源降碳技术节能与能量回收利用、清洁能源、储能技术、温室气体捕集利用封存等5个技术分支，二级技术分支19个、三级技术分支56个、四级技术分支62个。该分类体系的绿色技术包括传统能源清洁利用、新能源利用、节能增效、温室气体捕集利用封存、循环利用、环保材料、污染治理、绿色交通、绿色农业林业和绿色建筑等有利于实现可持续发展的技术。 1.3国家能源局召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会 （资料来源：国家知识产权局） 事项：8月29日，国家能源局在浙江杭州召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会，调研学习地方先进经验，深入分析当前形势任务，提出下一步将加大政策供给，加强统筹规划布局，促进标准制修订和技术研发，推动构建覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系。 会议指出，经过十几年发展，我国充电基础设施从“十三五”初期几十万台增长到如今近700万台，增长超60倍，已形成世 界上数量最多、服务范围最广、品种类型最全的充电基础设施体系。截至2023年7月底，我国充电设施数量达到692.8万台，同比增长74.1%。今年1-7月，全国新能源汽车充电量达441.4亿千瓦时，同比增长99.6%，已超过去年全年充电电量。国家能源局党组成员、副局长余兵表示，未来应充分把握构建高质量充电基础设施体系的深刻内涵，构建均衡完善的充电网络，建立优质可靠的服务保障，搭建规范有力的支撑体系，营造健康有序的产业生态，推进智能先进的技术研发。 （资料来源：国家能源局） 二、绿色金融市场跟踪：股、债、基走势不佳，碳交易月内表现冷淡 2.1绿色股指：绿色股指普涨，当月仍跑输沪深300 我们选取中证指数公司发布的绿色相关指数，并从中剔除了聚焦绿色治理评分的“绿色领先指数”和将盈利纳入考虑的指数“绿色质量指数”，最终选取了绿色投资、绿色能源、绿色电力、绿色城镇、绿色生态这五个指数进行分析，同时选取沪深300指数作为业绩比较基准。 图表1中证主要“绿色”相关股指 指数简称 指数名称 指数代码 基日 发布日期 成分数量 指数简介 绿色投资中证绿色投930956.CSI 资股票指数 2012/06/29 2017/05/26 选取绿色收入占比较高，且无显著环境风险的代表性 65沪深A股作为样本股，反映绿色投资主题公司的整体表现。 绿色能源中证绿色能931733.CSI 源指数 2013/12/31 2021/08/19 在沪深市场中选取50只业务涉及太阳能、风能、水 50能、氢能、锂电池等相关行业的上市公司证券作为样本，以反映绿色能源主题上市公司证券的整体表现。 中证绿色电 绿色电力力指数931897.CSI 2017/06/30 2012/12/21 选取业务涉及光伏发电、风电、水电等绿色电力领域 50的50只上市公司证券作为指数样本，以反映绿色电力领域上市公司证券的整体表现。 绿色城镇中证绿色城H30139.CSI 镇指数 2012/06/29 2013/08/26 选取城市园林、水处理、空气净化、土壤修复、固废 100处理、节能照明、新能源汽车等主题中的股票作为样本股，旨在反映这一类股票的整体表现。 绿色生态中证绿色生931800.SZ 2015/12/31 2015/10/21 从沪深市场中选取50只业务涉及清洁能源、电动化与氢能化、资源高效利用、污染物治理、环境修复和 50 态主题指数 生态保护等绿色生态领域的上市公司证券作为指数样本，反映绿色生态主题上市公司证券的整体表现。 资料来源：Wind，平安证券研究所 累计收益方面：以2017年6月30日为基期。截至2023年9月5日，绿色指数仍普遍跑赢沪深300，平均超额收益为 44.58%，跑赢幅度较8月末收窄0.04个百分点。各绿色指数中，绿色能源表现最好，超额收益达124.78个百分点，领先 幅度较上月末扩大0.20个百分点；绿色城镇指数表现较弱，累计跑输沪深300指数4.59个百分点，跑输幅度较上月末收窄 0.04个百分点。 当月收益方面：以2023年8月31日为基期。截至2023年9月5日，绿色指数月内全部上涨，各绿色股指平均涨幅为 1.12%；同期沪深300指数上涨1.46%，绿色指数跑输沪深300指数0.34个百分点。 图表2绿色股指均值与沪深300涨跌幅图表3各绿色股指累计超额收益（相对于沪深300） 涨跌幅之差（绿色均值-沪深300,右轴） 涨跌幅:沪深300 涨跌幅:绿色指数均值 绿色投资绿色能源绿色电力 150% 100% 50% 0% -50% 绿色城镇绿色生态均值 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% 17-07 17-12 18-05 18-10 19-03 19-08 20-01 20-06 20-11 21-04 21-09 22-02 22-07 22-12 23-05 17-07 17-12 18-05 18-10 19-03 19-08 20-01 20-06 20-11 21-04 21-09 22-02 22-07 22-12 23-05 -100% 资料来源：Wind，平安证券研究所；数据截至2023.9.5资料来源：Wind，平安证券研究所；数据截至2023.9.5 图表4中证主要“绿色”相关股指本月涨跌幅 上月末至今涨跌幅 1.62% 1.57% 1.46% 1.12% 0.75% 0.89% 0.76% -0.34% 2% 0% -2% 绿色投资绿色能源绿色电力绿色城镇绿色生态沪深300绿色均值绿色超额 资料来源：Wind，平安证券研究所；数据截至2023.9.5 2.2绿色债券：二级市场走势不佳 发行方面：截至2023年9月5日，当月绿色债券发行规模达301.48亿元，同比下降63.99%。同时，净融资额为-18.90亿元，同比下降104.88%。 图表5绿色债券总发行量及同比增速（亿元，%）图表6绿色债券净融资额及同比增速（亿元，%） 总