晨会纪要

晨会纪要 2023第（160）期发布日期：2023-09-04 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,133.25 3,133.25 0 0 道琼斯工业指数 34837.71 34721.91 115.80 0.334 纳斯达克指数 14031.82 14034.97 -3.150 -0.022 标普500 4515.77 4507.66 8.110 0.180 恒生指数 18382.06 18482.86 -100.80 -0.545 SHIBOR隔夜 1.68 1.87 -0.188 -10.080 美元指数 104.24 104.28 -0.035 -0.034 美元兑人民币(CFETS) 7.26 7.26 0 0 主力合约 2023/9/3 2023/8/31 涨跌 涨跌幅/% 2023/9/42023/9/1 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1966.201,966.60-0.40-0.020 24.5524.82-0.275-1.108 8491.508,437.0054.500.646 2237.002,201.5035.501.613 2487.002,434.0053.02.177 2255.502,223.0032.501.462 25765.0025,165.00600.02.384 20980.0020,350.00630.03.096 25.8625.080.7803.110 90.0087.652.3502.681 1368.501,367.501.00.073 399.10404.10-5.0-1.237 63.3862.510.8701.392 482.75479.253.500.730 86.0583.582.4702.955 88.9986.822.1702.499 2023/9/42023/9/1 8:00 15:00 黄金 463.00 462.46 0.540 0.117 白银 5887.00 5932.00 -45.0 -0.759 铜 69570.00 69730.00 -160.0 -0.229 锌 21370.00 21260.00 110.0 0.517 铝 19365.00 19330.00 35.0 0.181 锡 219140.00 216910.00 2230.0 1.028 铅 16985.00 17055.00 -70.0 -0.410 镍 172660.00 168200.00 4460.0 2.652 铁矿石 863.00 845.50 17.50 2.070 螺纹钢 3795.00 3778.00 17.0 0.450 不锈钢 15915.00 15855.00 60.0 0.378 热轧卷板 3954.00 3935.00 19.0 0.483 硅铁 7096.00 7,096.00 0 0 锰硅 6990.00 6,990.00 0 0 金属主力合约涨跌涨跌幅/% 国内 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/9/4 8:00 1679.00 2372.00 0.00 14415.00 10660.00 8450.00 7888.00 6168.00 6528.00 3782.00 2616.00 4265.00 8802.00 2330.00 1829.00 670.90 3646.00 2029.00 5844.00 5612.00 2023/9/4 8:00 5313.00 5252.00 4114.00 3374.00 8486.00 9454.00 7876.00 4340.00 7026.00 2689.00 3024.00 17885.00 23700.00 8772.00 13310.00 10354.00 2023/9/1 15:00 1626.00 2324.00 801.40 14160.00 10625.00 8420.00 7851.00 6164.00 6390.00 3762.00 2610.00 4232.00 8722.00 2,330.00 1812.00 654.10 3596.00 2053.00 5814.00 5492.00 2023/9/1 15:00 5292.00 5276.00 4105.00 3400.00 8590.00 9508.00 7952.00 4,340.00 7025.00 2716.00 3052.00 17790.00 23820.00 8,772.00 13,310.00 10,354.00 涨跌 53.0 48.0 -801.40 255.0 35.0 30.0 37.0 4.0 138.0 20.0 6.0 33.0 80.0 0 17.0 16.80 50.0 -24.0 30.0 120.0 涨跌 21.0 -24.0 9.0 -26.0 -104.0 -54.0 -76.0 0 1.0 -27.0 -28.0 95.0 -120.0 0 0 0 涨跌幅/% 3.260 2.065 -100.0 1.801 0.329 0.356 0.471 0.065 2.160 0.532 0.230 0.780 0.917 0 0.938 2.568 1.390 -1.169 0.516 2.185 涨跌幅/% 0.397 -0.455 0.219 -0.765 -1.211 -0.568 -0.956 0 0.014 -0.994 -0.917 0.534 -0.504 0 0 0 宏观要闻 1、国家金融监督管理总局副局长周亮、证监会首席律师焦津洪、央行国际司司长金中夏、外汇局副局长郑薇出席2023中国国际金融年度论坛并致辞。金融监管总局周亮表示，加快发展绿色金融要处理好三对关系。人民银行金中夏称，平衡开放和稳定，金融业才能行稳致远。国家外汇管理局副局长郑薇提出，坚持深化改革，助力跨境投融资高水平开放。 2、乘联会秘书长崔东树表示，在购房跟私车销量做对比来看，从2021年的数据可以看到，居民购一辆车，同时购72平米的房子。而且购一辆车同时要购74万元的房子，房子与车的支出比例严重失衡。未来居民购房的还贷压力会稍有减弱，有利于购车消费的恢复。 3、“投资中国年”服务业扩大开放推介大会在北京举行。商务部部长王文涛表示，目前服务业扩大开放综合试点已扩大到全国11个省市，在科技、金融、文化等领域推出了1100多项先行先试政策措施，开放大门越开越大，欢迎各国企业把握机遇、投资中国，共享发展红利。 4、随着“史诗级”救市行动的展开，一场信心和预期的博弈也在拉开序幕。多位业内专家认为，在四个一线城市出台超预期放松政策后，“金九银十”已经呼之欲出；房地产链条上下游本身就影响15%-20%的GDP，这一市场的放开对就业、收入都有拉动作用。 5、业内人士称，“认房不认贷”新政落地带来的成交多数是之前被高首付限制着急买房的客户，这个群体规模不算大，而且所有项目都在抢，所以压力营销压力很大。央企旗下项目营销负责人表示，无论是海报、内部聊天截图，还是其他手段，都是房地产项目惯用的营销手段，如果真的涨价，也不会这么明目张胆，更多是为了刺激购房者。 6、中国农资流通协会发文指出，部分游资进入尿素期货市场投机炒作，干扰价格机制正常发挥作用，搅动现货市场，将可能影响秋冬种化肥供应和即将到来的新年度国家化肥商业储备落实，国家有关部门对此不会放任不管，将会采取一系列调控措施引导稳定化肥市场。 7、本轮人民币贬值以来，央行连续2次出手，动用外汇政策工具箱。业内认为，这体现出央行稳定外汇市场的决心。中银证券全球首席经济学家管涛表示，凭借宏观经济、国际收支、外汇储备“三个大盘”的支撑，在市场化的汇率形成机制下，人民币汇率不会出现“单边市”，而且汇率灵活为实施自主的货币政策创造了条件。 8、郑商所宣布，自9月5日结算时起，玻璃期货合约交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；自9月4日当晚夜盘交易时起，纯碱期货合约交易手续费标准和日内平今仓交易手续费标准均调整为成交金额万分之二。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 天气有利于花生收货与晾晒，新花生上货量有所增加，但由于春花生产量不足，短期现货市场仍有一定的支撑，盘面或随现货继续高位运行，建议逢高逐步空远月。 油脂 根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第35周（8月26日至9月1日）111家油厂大豆实际压榨量为182万吨，开机率为61.16%。信息面，SPPOMA：2023年8月1-31日马来西亚棕榈油单产增加6.45%，出油率增加0.32%，产量增加8.3%。CFTC持仓报告显示，截至8月29日当周，CBOT大豆期货非商业多头增18209手至161274手，空头减7820手至69112手。美豆预计下跌空间有限，受此影响短期油脂市场预期震荡为主。 白糖 国际方面，巴西生产出口高峰期，天气顺利利于糖产出。8月份出口381万吨，同比增90万吨。印度和泰国减产预期支撑四季度糖价。原糖回落空间有限，易涨难跌，中长期关注印度产量和政策。国内，白糖现货价格坚挺，中秋双节季节性需求旺季，高基差低库存支撑糖价。进口持续亏损，新糖上市前糖价跟随外盘，高位震荡，关注原糖。中长期等待新糖上市及进口到港。 生猪 周末，全国生猪现货稳中有跌，均价为17.06元/公斤，环比下降0.08元/公斤，供应端，月初集团场缩量，散户看涨情绪有所升温，压栏抗价情绪偏浓，中游屠宰企业积极性不高，以压价收购为主，下游需求，气温依旧偏高，学校开学需求提振甚微，预计短期猪价稳定运行。期货盘面大区间振荡，短期维持弱势，整体供应大于需求，盘面继续维持探底趋势，价差反套为主。 鸡蛋 全国鸡蛋现货稳定偏弱，均价5.0元/斤左右。上游养殖端，气温先对前期有所下降，但温度依旧偏高，整体产蛋率整体稳中有升。中游贸易商拿货谨慎，出货积极，风控意识强，下游需求端经过短期备货后，再度平稳，旅游消费下降，等待新需求再度提振。整体看供应端仍旧处于稳中有增，库存不高，现货价格更多取决于下游消费的支撑和拉动，盘面上周震荡偏强，更多以盘面贴水基差修复为主，关注反弹高度。 棉花 9月1日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）100.34美分/磅，跌 0.33美分/磅，折一般贸易港口提货价17731元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）98.71美分/磅，跌0.37美分/磅，折一般贸易港口提货价17446元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为102.85美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18166.69元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为102.10，折人民币一般贸易港口提货价18034.58元/吨。澳棉报价为99.10，折人民币一般贸易港口提货价17517.16元/吨。巴西棉报价为100.59，折人民币一般贸易港口提货价17770.36元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为96.29，折人民币一般贸易港口提货价17021.75元/吨。西非棉的报价为100.35，折人民币一般贸易港口提货价17737.34元/吨。印度棉的报价为96.10，折人民币一