计算机行业周观点：学习时报发布“算力为何如此重要”文章，数据要素平台正式上线

学习时报发布“算力为何如此重要”文章，数据要素平台正式上线 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(08.28-09.03)2023年09月04日 行业相对沪深300指数表现 3579 上周沪深300指数上涨2.22%，申万计算机行业上涨5.16%，领先于指数2.94pct，在申万一级行业中排名8位。本周建议重点关注人工智能产业链、数据要素等细分板块的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）人工智能：8月29日，OpenAI推出ChatGPT企业版，新增隐私保护、定制和高速访问等功能。（2）人工智能：8月28日，2023中国国际服务贸易交易会常态化活动的通用人工智能算力论坛在北京石 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 景山成功举办。（3）人工智能：国内将有11家大模型陆续通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，首批将在8月31日起将陆续向全社会公众开放服务。（4）人工智能：学习时报发表重要文章“算力为何如此重要”，文章提到当前人工智能发展离不开算力以及算力对数字经济的重要性。同时，文章强调了多措并举加快推进算力高速发展的重要性。（5）数据要素：9月1日，由人民网·人民数据主办的“数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台上线仪式”活动在人民日报社成功举办。数据要素公共服务平台是第一个全国性的数据要素公共平台。 行业估值低于历史中枢，行业关注度提高：上周5个交易日申万计算机行业成交额达4695.17亿元，平均每日成交939.03亿元，日均交易额较 前一个交易周上涨5.73%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已上升至45.31倍，低于2016年至今历史均值48.93倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块多数个股上涨：342只个股中，294只个股上涨，41只个股下跌，7只个股持平。上涨股票数占比85.96%。 投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。 风险因素：AI技术进展不及预期；新技术带来的合规风险；政策落地不及预期；宏观经济增长不及预期；行业竞争加剧。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 关注人工智能和数据要素的应用落地 关注人工智能和数据要素产业的建设推进行业信创加速推进 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583223620 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 正文目录 1产业动态3 1.1人工智能：OpenAI推出ChatGPT企业版3 1.2人工智能：2023通用人工智能算力论坛在京举办3 1.3人工智能：11家Al大模型产品今日起将陆续上线3 1.4人工智能：学习日报发表文章“算力为何如此重要”3 1.5数据要素：首个全国性数据要素公共平台上线3 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况5 2.5个股周涨跌情况6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2限售股解禁7 3.3股东增减持9 4投资建议10 5风险提示10 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）4 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）5 图表6：申万计算机行业周成交额情况6 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）6 图表8：申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）6 图表9：上周计算机板块大宗交易情况7 图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况7 图表11：上周计算机板块股东增减持情况9 1产业动态 1.1人工智能：OpenAI推出ChatGPT企业版 8月29日，OpenAI推出ChatGPT企业版，是迄今为止最强大的ChatGPT版本，目的是吸引更广泛的企业客户，并提高其最知名产品的收入。ChatGPT企业版新增隐私保护、定制和高速访问等功能。目前，OpenAI已经与20多家公司达成合作，从小型初创公司到大型科技公司，这些公司在人工智能方面拥有丰富的经验，以测试ChatGPT企业版。 （来源：财联社） 1.2人工智能：2023通用人工智能算力论坛在京举办 8月28日，2023中国国际服务贸易交易会常态化活动的通用人工智能算力论坛在北京石景山成功举办。会议中北京市经信局进行大模型应用成果发布，石景山智能算力中心等3大项目签约。北京市人民政府副秘书长许心超表示，北京将不断创新有利于发展的体制机制，优化产业资源配置，营造良好的产业创新生态，夯实以大模型为引领的人工智能产业发展基础。一是科学布局算力技术设施，确保智能算力资源供给。二是创新数据资源交易机制，提供基础研发要素支持。三是扩大典型场景开放力度，率先落地行业标杆应用。（来源：中国青年网） 1.3人工智能：11家Al大模型产品今日起将陆续上线 国内将有11家大模型陆续通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，首批将在 8月31日起将陆续向全社会公众开放服务。其中北京5家，上海3家率先上线，广东省 2家和其他省市1家也将陆续开放。根据经济观察网报道，广东地区获批公司分别为华为、腾讯，科大讯飞系其他地区获批产品。（来源：经济观察网） 1.4人工智能：学习日报发表文章“算力为何如此重要” 9月1日，学习时报发表重要文章“算力为何如此重要”，文章提到当前人工智能发展离不开算力以及算力对数字经济的重要性。文章强调数字经济发展关乎大国的竞争力。目前我国算力成就明显，已成为世界第二算力大国，另一方面，目前我国算力领域还有较大提升空间，我国算力产业正在步入高质量发展的新阶段，在人工智能、大数据、物联网等新兴技术的高投入使得我国应用水平不断提高。文章最后强调了多措并举加快推进算力高速发展的重要性，指出要全面深化落实《数字中国建设整体布局规划》要求，推行数字经济与实体经济相融合，全面深化“东数西算工程”，此外各地政府将继续推出相关政策与资金支持。（来源：学习日报） 1.5数据要素：首个全国性数据要素公共平台上线 9月1日，由人民网·人民数据主办的数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台上线仪式在北京举办。数据要素公共服务平台是第一个全国性的数据要素公共平台。平台将促进数据的加工、确权和流通，基于人民云和人民链，整合全域全量数据资源，部署全国节点，打通数据确权、数据授权、数据流通交易的全流程，让大数据在全国平台流动流通起来。平台上线后，人民数据与浙江大数据交易中心、贵阳大数据交易所、郑州数据交易中心等全国15家大数据交易所集中签约。（来源：北京日报） 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数上涨，计算机行业涨幅位列行业第8位。上周沪深300指数上涨2.22%，申万计算机行业上涨5.16%，领先于指数2.94pct，在申万一级行业中排名8位。 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 8 6 4 2 0 -2 -4 电煤美子炭容 护理 机轻汽械工车设制 备造 家计传通用算媒信电机 器 建纺国有基电筑织防色础力材服军金化设料饰工属工备 商钢医贸铁药零生 售物 综沪房合深地 300 产 社建石食会筑油品服装石饮务饰化料 交农非通林银运牧金输渔融 公银环用行保事 业 资料来源：iFind、万联证券研究所 2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第3位。沪深300指数下跌2.07%，申万计算机上涨16.45%，领先于指数18.52pct。 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 通传计信媒算 机 家石非机用油银械电石金设器化融备 建汽电纺筑车子织装服 饰饰 轻公钢环工用铁保制事 造业 沪煤 300 深防行色炭军金 工属 食建房基品筑地础饮材产化料料工 交医社农通药会林运生服牧输物务渔 综电美商合力容贸设护零 备理售 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机三个子行业均上涨。计算机设备行业上涨5.62%，IT服务Ⅱ上涨5.46%，软件开发上涨4.65%。2023年累计来看，申万二级计算机设备行业上涨20.51%，IT服务Ⅱ上涨18.01%，软件开发上涨12.97%。 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 5.625.46 4.65 25 20.51 12.97 2018.01 15 10 5 0.0 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 0 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为45.31倍，低于2016年至今历史均值48.93倍，行业估值低于历史中枢水平。 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今） 90 80 70 60 5048.93 4045.31 30 20 10 0 2016-01-012017-01-012018-01-012019-01-012020-01-012021-01-012022-01-012023-01-01 PE(TTM)2016年至今平均PE 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周提高。上周5个交易日申万计算机行业成交额达4695.17 亿元，平均每日成交939.03亿元，日均交易额较前一个交易周上涨5.73%。图表6：申万计算机行业周成交额情况 2500100% 2000 1500 1000 80% 60% 40% 20% 0% 500 -20% -40% 2019/1/4 2019/2/4 2019/3/4 2019/4/4 2019/5/4 2019/6/4 2019/7/4 2019/8/4 2019/9/4 2019/10/4 2019/11/4 2019/12/4 2020/1/4 2020/2/4 2020/3/4 2020/4/4 2020/5/4 2020/6/4 2020/7/4 2020/8/4 2020/9/4 2020/10/4 2020/11/4 2020/12/4 2021/1/4 2021/2/4 2021/3/4 2021/4/4 2021/5/4 2021/6/4 2021/7/4 2021/8/4 2021/9/4 2021/10/4 2021/11/4 2021/12/4 2022/1/4 2022/2/4 2022/3/4 2022/4/4 2022/5/4 2022/6/4 2022/7/4 2022/8/4 2022/9/4 2022/10/4 2022/11/4 2022/12/4 2023/1/4 2023/2/4 2023/3/4 2023/4/4 2023/5/4 2023/6/4 2023/7/4 2023/8/4 0-60% 周平均日成交额（亿元）,左轴环比变动,右轴 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 多数个股实现上涨。342只个股中，294只个股上涨，41只个股下跌，7只个股持平。上涨股票数占比85.96%。行业涨幅前�的公司分别为：青云科技、广立微、拓维信息、英方软件、先进数通。跌幅前�的