项目摘要 ： 北欧 - 波罗的海技术援助项目 - 金融流动分析 ， 反洗钱 / CFT 监督和金融稳定

高级技术援助概要报告 项目摘要 北欧-波罗的海区域技术援助项目金融流动分析，反洗钱/CFT监督和金融稳定 2023年9月 编制人 格蕾丝·杰克逊，马克西姆·马克维奇，皮埃尔·巴丁，亚历ft大·马尔登，安托万· 布瑞特（顾问），圣地亚哥·德西多·莫拉和IndulekhaThomas 成员：丹麦爱沙尼亚，芬兰，冰岛，拉脱维亚，立陶宛， 免责声明 本文件的内容是国际货币基金组织(货币基金组织)工作人员为响应成员国或国际机构(“裁谈会接受者”)的能力发展要求向其当局提供的技术咨询的高级别摘要。除非裁谈会接收方在其发送后30个工作日内明确反对，否则货币基金组织将公布这份关于货币基金组织的高级别摘要。org(见《工作人员能力发展信息传播业务指南》)。 2023年国际货币基金组织HLS/23/12 高级技术援助摘要报告 法律部 项目摘要：北欧-波罗的海技术援助项目-金融流动分析，反洗钱/CFT监督和金融稳定 编写人：格蕾丝·杰克逊，马克西姆·马克维奇，皮埃尔·巴丁，亚历ft大·马尔登，安托万·布弗雷特（顾问），圣地亚哥·德西多·莫拉和Indulekha托马斯 高级别摘要技术援助报告系列提供了向货币基金组织能力发展接受者提供的援助的高级别摘要，描述了高级别目标，调查结果和建议。 摘要：为了加强整个北欧-波罗的海区域（丹麦，爱沙尼亚，芬兰，冰岛，拉脱维亚，立陶宛，挪威和瑞典）的反洗钱/ 打击资助恐怖主义框架的效力，北欧-波罗的海中央银行向货币基金组织寻求技术援助。该请求源于各种国际洗钱银行丑闻 （ABLV，DaseBa，Nordea，Swedba），涉及非居民的跨境支付，暴露了该地区金融部门的金融完整性风险，吸引国际上对非居民洗钱/恐怖主义融资ML/TF风险水平的审查，并强调与对该地区银行进行基于AML/CFT风险的监管有关的脆弱性。旗舰项目依靠一种新颖的方法来利用数据分析来了解ML/TF威胁和脆弱性及其对金融稳定的潜在影响，以及发达国家和地区的建议。 值得注意的是，该项目涉及对(一)进出该区域的潜在高风险资金流动的分析； (ii)与银行和虚拟资产相关的AML/CFT国内和区域监管格局；以及 (iii)金融完整性冲击对金融稳定的潜在影响。 关键词：反洗钱，打击恐怖主义融资，洗钱冲击，金融稳定，非法金融流动，机器学习，基于风险的监管 JEL分类号:F39 背景 1.北欧波罗的海区域发生了各种有关反洗钱和打击资助恐怖主义（AML/CFT）的国际银行丑闻，对财务和声誉产生了深远的影响。与其他全球丑闻类似，其中大多数发生在AML/CFT标准及其应用仍处于起步阶段的时候，有些情况发生在2005年，尽管它们将在2015年及以后被发现，包括一些发生在2017年。这些违规行为表明了理解跨境资金流动固有 的ML风险、有效的国内反洗钱/CFT监管框架以及强有力的区域和国际合作的重要性。在北欧波罗的海区域，丹斯克案因其在该区域各国广泛的跨境非法活动而脱颖而出，影响到其他金融机构。Dase银行于2007年被收购，总部位于芬兰的Sampo银行也设有爱沙尼亚分行。在该分支机构，在2007年至2013年期间，所有存款中有44％来自非居民客户。这些客 户进行了约750万笔交易，累计资金流总计约2000亿欧元。该银行于2019年被迫关闭爱沙尼亚分行，并对美国的欺诈行为表示认罪在丹麦，没收20亿美元，并处以4.7亿欧元的额外罚款。几个北欧-波罗的海国家成为非居民政治人物的资金的重要接受者，这些人有时是由于政治关系或非法商业行为和缺乏问责制而不义之财。由于缺乏准确或可验证的信息来源，对这些客户的资金和财富来源的追踪具有挑战性。 2.作为其监督任务的一部分，基金组织通过第四条磋商和金融部门评估计划，与北欧波罗的海区域的所有国家进行了接触，并在这些国家提出了一些共同建议主要建议包括确保准确的受益所有权信息，加强基于反洗钱/CFT风险的监管，完善对银行的检查，确保充足的资源，提高监管人员的能力，特别是对银行和金融科技运营商的能力。深入的分析工作支持 了关于加强对非居民和跨境金融活动产生的ML/TF风险的理解的关键建议，包括对跨境支付的监测，巩固成熟国家的金融科技部门，加强跨境监管，包括与区域国际当局的合作，并加强加密资产服务提供商(CASPs)的监管框架。 3.金融诚信问题可能会在短期和中期对金融稳定构成风险。面临金融诚信（FI）问题的银行可能会面临与批发融资 （声誉影响和更高的信用风险）和流动性（由于资金外流和平衡能力可能下降）相关的短期紧张局势。从中期来看，AML /CFT失败的银行可能会经历更高的融资成本，并可能减少其对发生FI问题的国家的敞口。这种活动的削减可能导致向居民提供的金融服务急剧减少，特别是如果国内银行业依赖这些跨境银行集团。这种去风险，以及代理银行关系的减少或更直接终止(例如，响应。 aFI相关的丑闻)，可能会影响银行业的融资活动，并最终减少经济活动(Erbenovaetal,2016)。高调的AML/CFT失败事件1在过去的几年中，银行业的金融声誉和稳健性也受到了影响，因为它们涉及到从事重大跨境活动的银行。2鉴于该区域高度一体化，评估洗钱冲击的影响是更好地了解金融完整性事件如何影响一个国家和潜在区域一级银行业金融稳定的关键。 1以下称为财务完整性(FI)事件以下称为财务完整性(FI)事件。 2北欧六大跨境银行占该地区贷款的40％至75％（Farelius等人，2020年）。相关地，外国分支机构和子公司占爱沙尼亚，拉脱维亚和立陶宛银行业资产的大部分（EBF，2023年）。 调查结果摘要 4.自2013年以来，北欧-波罗的海区域的跨境资金流动稳步增长。这些国家的资金流动总额非常重要，包括在对国内生产总值（GDP）和存款价值进行调整之后。对该区域大多数国家来说，这些资金流动的重要性表明，值得关注跨境资金流动。该地区的资金流动也具有重要的地理影响力，这是由开放，大型和先进的北欧经济体驱动的，使它们面临额外的复杂 性和不同性质的跨境ML/TF风险。对跨境资金流动进行更密切的监测将使各国更深入地了解其外部ML威胁环境和不断演变的跨境相关风险。 5.地理ML/TF风险分析和理解的深度在北欧-波罗的海国家之间有所不同。为了识别高风险国家，国家当局利用FATF灰色名单，欧洲委员会（EC）高风险第三国名单和非合作税收管辖区名单，与这些名单上的国家保持最低限度的流动。北欧-波罗的海国家减轻ML/TF跨境风险的努力将受益于发展自己对高风险国家的理解，纳入特定国家的风险因素并 侧重于具有大量流量的司法管辖区。货币基金组织工作人员制定的经济基本面和异常值检测分析的结果。3有助于有针对性地了解ML风险较高的国家以及相关的支付趋势和模式。 6.该地区对ML/TF风险模型进行了明确的投资，但仍然存在一些差距，特别是高级数据收集和分析。所有国家都借鉴国际和区域最佳做法，推进了风险评估模型的开发，以指导基于反洗钱/CFT风险的监管工作。在大多数国家/地区 ，监管人员都精通其风险模型，并不断对其进行更新。然而，需要进一步的工作，特别是在改进方法、更精细的数据收集方面，特别是在跨境支付和增加数据分析投资方面，以确保强有力的ML/TF风险评估支持银行的监管方法。此外，还需要更加关注为加密资产服务提供商量身定制风险模型，以支持对该部门的AML/CFT风险敏感监管。 7.同样，积极的反洗钱/CFT监督在该地区取得了进展。为高风险实体制定有针对性的监管战略，协调区域监管工作以及对资源充足性的持续评估是重中之重。反洗钱/打击资助恐怖主义监督职能的资源增加反映了其在该区域的优先地位 ；然而，应不断评估资源，包括通过制定最低限度参与模式，以确保资源与风险相称。各国还可以进一步利用监管学院，例如通过跨境监管战略和联合检查，以采取更协调的监管行动。该地区向专题检查的总体举措可以帮助保持对风险敏感的监管存在，并应继续针对ML/TF风险最高的地区。此外，随着各国推进对新的加密资产部门的监管方法，有效的市场进入控制 、对资源和专用工具的投资以及区域信息交流将是关键。 8.量化洗钱冲击对金融稳定的影响是一个研究不足的领域。关于AML/CFT失败对银行流动性和资金影响的研究很少，该领域需要进一步研究，以更好地将金融完整性问题纳入风险分析和压力测试，以帮助评估银行对金融完整性事件的脆弱性及其对跨境银行关系的影响。展望未来，在基金组织工作人员提供的工作基础上，这将受益于： 3IMF工作人员开发了一种无监督的机器学习算法来监控全球资金流动，以使用交易支付数据和较高指标（薄弱的AML/CFT制度，较高的经济犯罪，金融保密和有害的税收做法）来检测异常和潜在可疑的资金流动模式。 进一步探索(国家一级)，包括收集关于更多金融诚信案例的信息，以帮助提高影响估计的稳健性。 9.根据到目前为止进行的分析，面临金融诚信问题的银行面临股价大幅下跌，信用风险增加，流动性恶化，并产生一些传染效应。AML/CFT失败与受影响银行的股票价格大幅下跌有关，在较小程度上，来自同一国家的其他银行和来自该地区的具有类似跨境风险的银行。同样，受影响的银行以及同一国家的其他银行或该地区具有类似跨境风险敞口的银行的 金融完整性事件会增加信用风险。以存款流量衡量的流动性往往会在受影响银行的FI事件附近恶化，而其他国内银行的流动性在短期内可能会受益于积极的替代效应。在区域一级，初步结果往往表明流动性方面可能产生传染效应。 建议摘要 10.该地区的反洗钱/CFT制度将受益于更好地了解与跨境资金流动和非居民活动相关的ML威胁。当局可以考虑建立一个国家机制，对跨境资金流动进行全面监测，特别是对跨境支付最多的国家。还可以通过纳入其他数据来源（e。Procedre，宏观经济变量，如贸易和投资)和其他信息(如Procedre、金融机构的业务模式及其对外联系)纳入国家/部门风 险评估。此外，与所有相关机构协调，根据特定国家的风险因素，重点是物质资金流动最多的国家，发展对ML/TF高风险国家的理解，有助于减轻跨境ML/TF风险，包括税务管理。 11.为了解决跨境AML漏洞，应继续努力加强对ML风险的监管理解，加强对银行和CASP的基于风险的监管 ，并深化合作。当局应考虑采取措施，通过更加关注固有风险（特别是产品风险）来加强对银行的监管ML/TF风险 评估，并应加强对更细粒度信息的收集和分析 （包括事务级数据），由自动化程度提高和数据分析工具的探索提供支持。各国还应根据监督人口（包括CASPP）的规模和风险状况的变化，不断评估资源的充足性。当局可以考虑进一步利用积极合作和信息共享做法，为风险最高的跨境银行制定反洗钱/打击资助恐怖主义联合监管战略，并继续努力确保审慎监管机构和反洗钱/打击资助恐怖主义监管机构之间的强有力协调。在采取步骤积极识别未经授权的CASP的同时，各国可以利用区域平台共享特定部门的信息并制定特定部门的（CASP）战略。 12.应进一步探讨反洗钱失败对金融稳定的影响。此分析应得到各自机构内的AML/CFT监管机构、审慎监管机构和金融稳定专家的支持。此外，根据报告中提出的校准工作，当局应探索进一步的工作，以校准具有FI问题的压力测试方案 ，并将其应用于更容易受到FI问题影响的银行，在其他因素中，依赖金融流量分析（以更好地了解威胁）和监管ML/TF风险评估的结论（以捕获最脆弱的银行）。