太平洋证券：电子行业周报

行业研究 报电子 告 2023-09-01 行业周报 看好/维持 电子 走势对比 行业公告摘要 10% 太 5% 22/9/1 22/11/1 平 (0%) (6%) 洋(11%) 证(16%) 券股 23/1/1 23/3/1 23/5/1 23/7/1 电子沪深300 合力泰：2023年中报-报告期，公司营业收入33.25亿元，较上年同期减少46.77%；归属于股东的净利润-23.52亿元，较上年同期减少161.90%；经营性现金流净额10,820.08万元，较上年同期增加126.70% 23/9/1 深天马A：2023年中报-公司主营收入160.02亿元，同比上升 1.68%；归母净利润-14.24亿元，同比下降483.88%；扣非净利润-20.41亿元，同比下降765.79%；其中2023年第二季度，公 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公 司证券 研相关研究报告： 究《盈利能力大幅提升，深算二号发 报布在即》--2023/08/29 告《太平洋证券公司点评-永新光学 （603297）：Q2业绩环比修复，多 业务多地区协同布局未来可期》 --2023/08/29 《FPGA产品线高成长，毛利率提升，研发投入夯实护城河》 --2023/08/29 证券分析师：张世杰 E-MAIL：zhangsj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523020001 司单季度主营收入82.94亿元，同比上升17.44%；单季度归母净利润-7.62亿元，同比下降361.01%；单季度扣非净利润-11.24亿元，同比下降861.3% 东旭光电：2023年中报-2023年上半年，公司各业务板块实现营业收入合计为人民币23.38亿元，较去年同期下降约10.63%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币-2.97亿元，同比上升65.98% 联创电子：2023年中报-公司实现收入42.0亿元，同比下滑 13.81%，归母净利润-2.8亿元，同比下滑370.3% 通富微电：2023年中报-公司上半年实现营业收入99.08亿元，同比增长3.56%，归母净利润-1.88亿元，同比下降5.53亿元 全志科技：2023年中报-2023年上半年公司实现营收6.76亿元，同比下降18.80%；实现归母净利润-0.16亿元，同比下降108.37%。其中Q2单季度公司实现营收4.37亿元，同比增加4.98%，环比上升182.85%，实现归母净利润0.24亿元，同比下降80.59% 江波龙：2023年中报-2023年上半年，公司实现营业收入37.07 亿元，同比下降24.41%。其中，2023年第二季度实现营业收入 22.26亿元，环比2023年第一季度上升50.22%。2023年上半年，公司实现归属于上市公司股东的净利润-5.96亿元，同比下降260.94%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6.04亿元，同比下降261.94% 硕贝德：2023年中报-报告期内公司实现营业收入77,716.52万元，比上年同期减少4.58%，归属于上市公司股东的净利润 -13,078.13万元，比上年同期减少1,567.57% 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 凯旺科技：2023年中报-报告期内，公司实现营业总收入2.35亿元，较上年同期下降1.91%；实现归属于上市公司股东的净利润-2002.35万元，较上年同期下降174.43% 芯海科技：2023年中报-报告期内，公司营业收入同比下降53.28%，其中2023年1至2月仍受2022年经济下行余波影响较大，2023年3月以后随着新产品市场份额提升，营业收入逐步好转，虽然2023年第二季度同比下降49.09%，但环比增长55.91% 长盈精密：2023年中报-2023年上半年实现营业收入59.10亿元，同比减少16.51%，实现归母净利润-1.32亿元，去年同期为-2.67亿元，实现扣非归母净利润-1.82亿元，去年同期为-2.60亿元。2023年Q2单季度，公司实现收入29.01亿元，同比减少16.43%，实现归母净利润-0.50亿元，去年同期为-0.72亿元，实现扣非归母净利润-0.86亿元，去年同期为-0.32亿元 佰维存储：2023年中报-公司2023年半年度实现营业收入114,828.75万元，较上年同期下降17.05%；归属于上市公司股东的净利润-29,647.54万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-30,179.73万元，均较上年同期大幅下滑 瑞可达：2023年中报-2023年上半年度公司实现营业收入6.48亿元，同比下降11.73%；实现归母净利润0.67亿元，同比下降47.02%；实现扣非归母净利润0.60亿元，同比下降46.96%；实现基本每股收益0.55元，同比下降52.99% 东山精密：2023年中报-23H1，公司实现营收136.7亿元 （YoY-6.0%），归母净利润8.2亿元（YoY+3.5%），扣非归母净 利润5.8亿元（YoY-14.8%） 天承科技：2023年中报-2023年上半年，实现营业收入1.60亿元，同比-14.98%，归母净利润2613.26万元，同比-1.61%，Q2实现营业收入8462.95万元，同比/环比-14.90%/+12.18%，归母净利润1475.53万元，同比/环比+4.99%/29.69% 北京君正：2023年中报-23H1营收22.21亿元，同比下降21%，归母净利润2.22亿元，同比下降57%，扣非归母净利润2.06亿元，同比下降59% 光华科技：2023年中报-公司23H1实现收入12.65亿元，同比 -28.32%，归母净利润-2.16亿元，同比-361.69% 杰华特：2023年中报-报告期内，公司主营业务收入64,913.22 万元，较上年同期下降7.48%；归属于上市公司股东净利润为 -19,081.03万元，较上年同期下降303.14% 安集科技：2023年中报-实现营收5.75亿元，yoy+14.21%；归母净利润2.35亿元,yoy+85.25%；扣非归母净利润为1.61亿元，yoy+18.61% 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 寒武纪：2023年中报-报告期内，公司实现营业收入11,446.80万元，毛利总额8,110.97万元，毛利率70.86%，毛利率较上年同期提升15.93个百分点。主要系公司在供应链的影响下，调整销售策略，优化产品成本结构所致。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-64,076.59万元，亏损金额较上年同期收窄11,657.46万元 国民技术：2023年中报-报告期内，公司实现营业收入46,532.27万元，较上年同期下降26.97%；实现归属于上市公司股东的净利润-22,821.99万元，较上年同期下降829.54% 唯捷创芯：2023年中报-2023年上半年公司实现营收8.91亿元，同比下降32.07%；实现归母净利润-0.70亿元；实现扣非归母净利润-0.64亿元。其中Q2单季度公司实现营收5.73亿元，同比增加25.86%，环比上升80.16%，实现归母净利润0.12亿元 晶丰明源：2023年中报-2023年上半年，公司实现营业收入61,531.38万元，较上年同期上涨4.03%；实现归属于上市公司股东的净利润-8,925.88万元，同比下降44.24%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-13,988.31万元，同比下降35.29% 中芯集成：2023年中报-报告期内，公司实现主营业务收入 248,192.51万元，同比增长60.75 华润微：2023年中报-2023年上半年，公司实现营业收入50.30亿元，同比下降2.25%。毛利率34.30%，同比下降3.17pct。归母净利润7.78亿元，同比下降42.57%。扣非归母净利润7.32亿元，同比下降43.97% 长光华芯：2023年中报-23H1实现营业收入1.42亿元，同比 -43.23%；归母净利润-0.11亿元，同比-117.97% 伟测科技：2023年中报-2023年上半年实现营业收入3.12亿元，同比增速-12.38%；实现归母净利润0.71亿元，同比增速-37.96%；实现扣非后归母净利润0.53亿元，同比增速-51.93% 南大光电：2023年中报-二季度实现营业收入42,800.89万元，较一季度环比增长7.48%，实现归属于上市公司股东的净利润7,726.71万元，环比增长3.06%。上半年整体实现归属于上市公司股东的净利润15,223.75万元，较上年同增长5.43%，剔除计提可转债利息因素影响后，较上年同期增长16.28% 风险提示：行业景气度波动风险；需求不及预期风险；全球竞争加剧风险 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 目录 一、重点指数及数据跟踪6 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 图表目录 图表1：全球主要半导体涨跌幅6 图表2：A股主要指数涨跌幅6 图表3：SW电子周涨跌幅6 图表4：SW电子月涨跌幅6 图表5：SW电子年涨跌幅7 图表6：电子周涨幅TOP57 图表7：电子周跌幅TOP57 图表8：全球智能手机出货量7 图表9：中国智能手机出货量8 图表10：全球汽车及新能源车销量（辆）8 图表11：DRAM现货价格（美元）9 图表12：闪存价格（美元）9 图表13：重要面板价格（美元/片）9 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 一、重点指数及数据跟踪 图表1：全球主要半导体涨跌幅 资料来源：iFind，太平洋研究院整理 图表2：A股主要指数涨跌幅 代码 名称 周涨跌幅 月涨跌幅 年涨跌幅 000001.SH 上证指数 2.26 0.43 1.42 399106.SZ 深证综指 3.77 0.31 (1.12) 399102.SZ 创业板综 4.15 (0.24) (1.02) 000688.SH 科创50 7.40 (0.83) (2.62) 000300.SH 沪深300 2.22 0.70 (2.07) 801080.Sl 电子(SW) 7.06 (0.50) 4.08 资料来源：iFind，太平洋研究院整理 图表3：SW电子周涨跌幅图表4：SW电子月涨跌幅 资料来源：iFind，太平洋研究院整理资料来源：iFind，太平洋研究院整理 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 图表5：SW电子年涨跌幅 资料来源：iFind，太平洋研究院整理 图表6：电子周涨幅Top5图表7：电子周跌幅Top5 资料来源：iFind，太平洋研究院整理资料来源：iFind，太平洋研究院整理 图表8：全球智能手机出货量 500000 400000 300000 200000 100000 0 出货量（千部）yoy 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 资料来源：iFind，太平洋研究院整理 图表9：中国智能手机出货量 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 J-19A-19J-19O-19J-20A-20J-20O-20J-21A-21J-21O-21J-22A-22J-22O-22J-23 A-23 0 出货量（万部）yoy 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 资料来源：iFind，太平洋研究院整理 图表10：全球汽车及新能源车销量（辆） 汽车销量:当月值新能源汽车:销量:当月值 4000000 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2020-01 2020-03 2020-05 2020-07 202