致远互联机构调研纪要

致远互联机构调研报告 调研日期:2023-08-01 北京致远互联软件股份有限公司成立于2002年,总部位于北京。公司专注于协同管理软件领域,致力于为客户提供专业的协同管理软件产品、解决方案、平台及云服务。作为协同管理软件领域的开创者,公司在全国设有46+分支机构,覆盖100+个城市,拥有1800+名员工和1000+生态合作伙伴。公司的产品包括面向中小企业组织的A6+产品,面向中大型企业和集团型企业组织的A8+、A8-N信创产品,以及面向政府组织及事业单位的G6、G6-N信创产品,帮助客户快速构建统一信息门户、多系统集成整合、协同共享应用等。从协同办公(OA)到协同业务再到协同运营平台(COP),致远互联为客户提供适应不同发展阶段的全生命周期的协同运营管理解决方案。历经19年发展,公司在全国范围内建立了成熟、稳定、多层次、网格化的营销服务体系,持续助力全国40000+家政府及企业组织的协同运营管理效率和业务创新能力,释放数字化生产力,成就高绩效组织。 2023-09-01 董事会秘书段芳,副总经理、营销体系负责人马文,副总经理、研发体系负责人谭敏锋,证券事务代表李昂 2023-08-012023-08-31 线上会议,策略会公司办公楼M座及线上电话会 QIANYICAPITAL - - 中信证券 证券公司 - 国金证券 证券公司 - 国盛证券 证券公司 - 摩根士丹利 投资公司 - 东方财富证券 证券公司 - 深圳尚诚资产 其它 - 国泰基金 基金管理公司 - 中金国际 证券公司 - 上海聆泽 基金管理公司 - 海通证券 证券公司 - 上海磐安 - - 上海珺容 - - 华福证券 证券公司 - 华商基金 基金管理公司 - 嘉信基金 其它 - 开源证券 证券公司 - 民生理财 其它金融公司 - 民生证券 证券公司 - 南银理财 其它金融公司 - 千合资本 资产管理公司 - 云杉投资 投资公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 冰河资产 资产管理公司 - 瑞银证券 证券公司 - 上海古曲 - - 果行育德 - - 上海庐雍 资产管理公司 - 上海摩旗 - - 上海谦心 - - 上海慎知 资产管理公司 - 上海胜百 - - 太平洋证券 证券公司 - 西部利得基金 基金管理公司 - 深圳明达 - - 圆信永丰基金 基金管理公司 - 上海湛盈 - - 西南证券 证券公司 - 信达证券 证券公司 - 上海矩方 - - 兴合基金 基金管理公司 - 兴业基金 基金管理公司 - 兴证集团 - - 甬兴证券 证券公司 - 光大保德信 基金管理公司 - 浙商证券 证券公司 - 中天证券 证券公司 - 中信建投 证券公司 - 国元证券 证券公司 - 华安证券 证券公司 - 新华基金 基金管理公司 - 安信证券 证券公司 - 财通证券 证券公司 - 广发证券 证券公司 - 一、介绍环节 2023年初,公司基于对宏观形势的研判,规划了经营目标。上半年,AIGC、大语言模型的发布带给行业巨大的机会和新机遇,公司也紧抓历史机遇,力争做到“聚焦、聚力”,以更好的冲刺年度目标。 2023年上半年,公司根据战略规划,在创新和夯实方面均有进展,并在经营层面和业务发展方面实施了多项举措。(一)在经营层面,组织结构上的变化 为了更加专业和聚焦,公司成立了央企事业部,充分把握数字经济、信创替代、79号文等政策机会,聚焦央企和国企的客户经营;成立了 政务事业群,强化党政垂线经营,更专业、更有力的推进指名客户的布局;设立了客户成功团队,聚焦提升COP-V8平台及产品能力,推动V8技术平台及其产品的商业化运营;成立了AI创研中心,引领公司利用新一代的人工智能技术加强公司协同运营平台COP、应用产品及解决方案的智能化服务能力。 同时,在2023年初公司薪事力事业部启动独立运营拆分,上半年,该业务收入继续保持较高的增长率,完成了百余个新功能应用完善,一体化人力资源业务覆盖度超过95%,核心人力应用完备度达到90%。 (二)业务进展方面1、在客户经营方面,公司秉承专业布局,创新深耕行业的宗旨,同时信创业务再获突破。公司加强行业深耕,试点数字乡村和数字农业领域 。聚集打造优势行业的产品及解决方案,覆盖了专精特新、国资央企、高校、生物医药等行业和领域的个性化需求,形成了可演示、可报价 、可交付的专项应用。上半年公司实践供给侧改革,也是希望能够以解决方案的方式,进一步提升销售力,使产品价值显性化,并且大幅提升了交付效率。在行业信创方面,着力加强“一体化平台底座”和“行业/领域协同解决方案”的价值持续提升,覆盖金融、教育及医疗等重点行业;在政务业务方面,聚焦产品和方案的精品化,在一网协同、县域乡村领域取得明显突破;进一步增强生态合作,与华 为、中投国信等达成战略合作,共建数字政府生态。 2、在研发方面,夯实已有平台,并积极拥抱AIGC新时代,推动COP平台AI化,提出“AI-COP”新的理念,规划了智能业务助手、低代码平台搭建智能助手、AI原生应用、协同运营专有模型等产品及服务,目前已经在研发进行中。在COP-V8方面,推动V8商业化营销,形成“平台 +应用产品+解决方案”的运营模式,聚焦大型高端客户市场覆盖和中大型客户规模化技术升级,储备优质项目,加速推动转化率增长。 在COP-V5方面,持续加强平台能力,提升高可用、性能、安全及信创环境适配能力,实现了全栈信创、多元协同、数智化文事会等关键特性,强化第三方开源组件的连接性及管控机制。 (三)公司上半年经营成果 2023年上半年,公司实现营业收入4.79亿元,同比增长13.14%;实现归属于上市公司股东的净利润2,050万元,同比下降3 8.81%;研发支出1.17亿元,同比增长21.01%,研发投入占营业收入24.49%。 从业务数据看,公司加强客户价值经营,签约金额达百万以上合同客户贡献收入1.05亿元,同比增长21.26%;持续推动行业信创布 局,行业信创合同金额6,696.74万元,同比增长98.18%;推动云转型战略,取得云收入6,096.18万元,同比增长47.06 %。基于平台能力,从OA到COP,进一步拓展协同运营商业边界,直销收入中OA(协同办公)收入为8,078.35万元,同比增长14.39% ,非OA(协同业务和协同运营)收入为24,376.18万元,同比增长11.68%。二、问答环节 1、V8平台对公司云转型的意义? 公司的V8平台经过了近三年的建设,从定位来看,推动实现“主业上云,服务在线”,推动生态模式成熟。积极推动生态化转型,以COP-V5 /V8为技术平台支撑,加快云端一体化进程,实现专属云、私有云和公有云的应用提升。在商业模式方面,基于平台技术、可视化的低代码 平台的应用创新能力和集成连接整合等能力,实现“六大在线”,即客户在线、生态在线、运营在线、定制在线、交付在线、服务在线,以推动公司的生态发展。 2、关于大模型应用,目前的研发进展和上线预期,以及后续的收费模式是否有规划? 公司紧抓协同管理软件新机遇,成立了AI创研中心,引领公司利用新一代的人工智能技术,主张“AI-COP”新理念,基于协同运营领域,采用开放的思路进行建设,同时积极与第三方AI技术厂商建立广泛的合作。 3、公司下半年业务开展的规划是怎样的? 基于当前外部环境的变化,公司下半年将以围绕精准的客户分层经营来开展业务。聚焦政策导向,充分把握数字经济和信创政策机会,重点选择行业和赛道,来精准定位客户,如在信创方面,核心为央国企信创及行业信创;聚焦行业,加强行业深耕,试点数字乡村和数字农业领域 ,打造优势行业的产品及解决方案,覆盖专精特新、省属国资、高校、智能制造、装备制造、金融等行业及领域;聚焦热点需求,结合大型集团统一运营平台的升级、信创适配、财务业务共享、智能合同管理等热点需求来定位客户。 同时,公司持续加力供给侧改革,全面推进供给侧产品。基于COP协同运营平台,形成相对标准化的行业解决方案和高频应用产品,如高校、商业银行、农业版块、智慧县域、智慧交通等行业解决方案,精准对位客户。 另外,公司将加大多元化生态布局和发展。立足于传统的经销商,继续加大城市专营伙伴及专属行业伙伴的布局和健康发展,进一步充实完善公司在专业服务体系方面的资源和覆盖能力。同时,基于公司的协同运营平台,构建产品和服务的ISV伙伴,加强协同产业生态建设。 因此,公司下半年将立足于公司目标,依托布局,通过生态化的客户分层经营,抓住增量市场及快速转化存量市场的机会,更好推进业务发展 ,实现公司年度目标。