合成生物学周报：上海市发布2023年度合成生物学重点专项申报指南，亚麻荠种子中首次高量合成PHB

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2023-09-03 行业评级：增持 合成生物学周报：上海市发布2023年度合成生物学重点专项申报指南，亚麻荠种子中首次高量合成PHB 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 6% -4%9/22 13% 12/22 3/236/23 22% 31% 15% - - - 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/08/28-2023/09/01）华安合成生物学指数上涨5.70个百分点至967.30。上证综指上涨2.26%，创业板指上涨2.93%，华安合成生物学指数跑赢上证综指3.44个百分点，跑赢创业板 指2.77个百分点。 图表华安合成生物学指数 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 相关报告 1.合成生物学周报：七部门支持非粮生物基材料产业化，二氧化碳和绿氢制聚丙烯商业化生产在即20230827 2.合成生物学周报：农业农村部计划推广全生物降解地膜应用，我国二氧化碳精准合成己糖技术达到最高水平20230820 3.合成生物学周报：极麋生物宣布成功研发全球首个鹿茸干细胞系，金发生物推出新型生物基塑料PBSeT20230813 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/62022/10/62023/4/6 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 上海市发布2023年度合成生物学重点专项申报指南 近期，上海市科学技术委员会发文：根据《上海市建设具有全球影响力的科技创新中心“十四五”规划》等，上海市科学技术委员会特发布2023年度合成生物学重点专项申报指南。专题一、开发关键共性技术方向1：开发下一代基因编辑工具/技术集；方向2：开发AI赋能的酶定向进化和设计技术；方向3：哺乳动物性染色体大规模遗传改造新技术的建立及应用。专题二、发展面向重点应用产业的关键技术。方向1：开发新型RNA药物创制的合成生物技术；方向2：发展功能食品的合成生物制造技术；方向3：环境污染物 监测与高效降解微生物体系的构建与应用示范。 华恒生物：营收净利双增长，生物基产品矩阵持续扩大 8月28日，华恒生物发布2023年半年度业绩报告。报告显示，华恒生物上半年营业收入达到8.50亿元，同比增长35.14%；归母净利润达到1.91亿元，同比增长48.26%；经营现金流为2.60亿元，同比增长56.56%，实现了在合成生物赛道持续性高增长。 金发科技：上半年降解塑料销量6.3万吨 8月28日晚间，金发科技（600143）公布2023上半年业绩，实现 营业收入203.49亿元，同比增长4.53%，半年度首次突破200亿元。受绿色石化板块拖累，医疗健康板块业务收缩影响，公司上半年实现净利润4.69亿元，同比下滑41.53%。 PivotBio：农业合成生物学，23年收入超1亿美元 8月29日，美国微生物氮初创公司PivotBio报告了其2023财年业绩，收入突破1亿美元大关，同比增长超过60%。值得一提的是，这距离PivotBio推出首款产品仅4年。增长得益于PivotBio2022年种植者队列的净收入保留(NRR)超过95%，以及2020年和2021年队列的净收入保留率超过190%。美国农民目前在超过500万英亩的玉米上使用PivotBio产品，而2022财年这一数字仅略高于300万英亩。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向12 1.5行业科研动态13 2周度公司研究:ANTHEIA——小分子药物合成生物学公司14 3重点事件分析:亚麻荠种子中首次高量合成可降解聚羟基丁酸酯PHB，为植物细胞质中PHB产生的最高水平16 4风险提示20 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前五5 图表4行业相关公司市场表现6 图表52023年行业公司融资动态7 图表6行业科研进展汇总13 图表7天然产物中的部分明星药物分子结构14 图表8ANTHEIA产品管线16 图表9PHB化学结构式17 图表10限速禁塑时间表17 图表11全球可降解塑料产能（万吨）18 图表12中国可降解塑料市场规模（万吨）18 图表13PHB合成方法19 图表14种子发育过程中胞质产生PHB的策略20 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2023/08/28-2023/09/01）合成生物学领域个股整体表现较好，上涨5.70%，与申万一级行业相比较，排名第4位。行业内共有48家公司上涨， 6家公司下跌。涨幅前五的公司分别莲花健康（+19%）、苏州龙杰（+9%）、元利科技（+8%）、梅花生物（+8%）、祖名股份（+8%）。涨幅前五的公司分别有2家来自化工，3家同时涉及食品、生物医药。 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 图表1合成生物学市场表现 电子 煤炭美容护理合成生物学机械设备轻工制造 汽车家用电器计算机传媒 通信建筑材料纺织服饰国防军工有色金属基础化工电力设备商贸零售 钢铁医药生物 综合房地产社会服务建筑装饰石油石化食品饮料交通运输农林牧渔非银金融公用事业 银行 环保 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 食品、生物医药 莲花健康 72 4.01 111.66 4.95 19% 22% 39% 化工 苏州龙杰 19 8.76 -38.09 1.54 9% -1% 8% 化工 元利科技 46 22.17 15.59 1.52 8% -7% -12% 食品、生物医药 梅花生物 269 9.13 8.39 1.89 8% -1% 3% 食品、生物医药 祖名股份 28 22.25 84.56 2.68 8% -9% -10% 医药 爱博医疗 174 165.20 63.76 8.76 8% -11% -24% 医药 亿帆医药 164 13.35 117.43 1.82 7% 0% -12% 工业 溢多利 36 7.29 354.37 1.34 7% -1% -18% 化工 金丹科技 37 20.26 37.99 2.35 7% -4% -4% 生物医药 百济神州 1610 131.89 -14.84 6.57 6% 6% -19% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2023/08/28-2023/09/01）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是嘉必优（-3%）、科伦药业（-3%）、凯赛生物（-2%）、东方集团（-2%）、中粮科技（-2%）。跌幅前五的公司1家来自医药，2家来自化工， 2家同时涉及食品、生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前五 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 食品、生物医药 嘉必优 35 21.03 71.95 2.48 -3% -4% -6% 医药 科伦药业 394 26.68 17.55 2.42 -3% 1% -15% 化工 凯赛生物 345 59.14 75.22 3.11 -2% -9% 10% 食品、生物医药 东方集团 82 2.24 -7.03 0.45 -2% -9% -7% 化工 中粮科技 130 6.95 -208.80 1.21 -2% -9% -7% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）华恒生物：营收净利双增长，生物基产品矩阵持续扩大 8月28日，华恒生物发布2023年半年度业绩报告。报告显示，华恒生 物上半年营业收入达到8.50亿元，同比增长35.14%；归母净利润达到1.91亿元，同比增长48.26%；经营现金流为2.60亿元，同比增长56.56%，实现了在合成生物赛道持续性高增长。 （2）金发科技：上半年降解塑料销量6.3万吨 8月28日晚间，金发科技（600143）公布2023上半年业绩，实现营业 收入203.49亿元，同比增长4.53%，半年度首次突破200亿元。受绿色石化 板块拖累，医疗健康板块业务收缩影响，公司上半年实现净利润4.69亿元，同比下滑41.53%。 （3）中粮科技：上半年亏3.35亿，按计划推进丙交酯，优化PHA中试中粮科技（000930）8月26日披露2023年半年度报告，营业总收入 93.10亿元，同比下降12.25%；归母净利润亏损3.35亿元，上年同期盈利 7.86亿元；扣非净利润亏损3.61亿元，上年同期盈利6.32亿元。告期内，公司丙交酯项目按计划推进，土建工程进展顺利，贯通聚乳酸全产链蹄疾步稳；持续推进PHA中试线工艺优化，积极开展PHA/PLA共混材料新产品开发，努力打造高端生物可降解材料产品定位，强化整体市场竞争力。 国外公司 （4）PivotBio：农业合成生物学，23年收入超1亿美元 8月29日，美国微生物氮初创公司PivotBio报告了其2023财年业绩，收入突破1亿美元大关，同比增长超过60%。值得一提的是，这距离PivotBio推出首款产品仅4年。增长得益于PivotBio2022年种植者队列的净收入保留(NRR)超过95%，以及2020年和2021年队列的净收入保留率超过190%。美国农民目前在超过500万英亩的玉米上使用PivotBio产品，而 2022财年这一数字仅略高于300万英亩。 （5）Antheia：首次商业规模发酵，达11.6万升 近日，Antheia，一家致力于利用合成生物学改变药物成分制造格局的公司，宣布完成其首个116,000升商业规模的发酵生产运行。Antheia相信，利用合成生物学手段，可以以比当前方法更高的效率生产高度复杂的药物分子，且更具稳定性和可控性。目前很多药物成分的生产都依赖于昂贵且不稳定的制造模式，例如种植药用植物，因此药物短缺频繁出现。Antheia通过高度工程化的微生物进行药物成分的发酵生产，一种药物成分的制造可能涉及25-30 图表4行业相关公司市场表现 个复杂的异源生物合成步骤和20多种酶的参与，而在Antheia的发酵生产线上，只需要大约5天的时间就可以生产出116,000升蒂巴因。Antheia估计，美国FDA基本药物清单上超过50%的药物可以用生物制造技术制造，如果这些药物成分都能进入大规模的高度工程化生产，将完全改变现有的药物供应链。 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 化工 凯赛生物 345 59.14 75.22 3.11 -2% -9% 10% 化工 华恒生物 151 96.08 39.60 9.5