转型中的中东经济——中国与中东经贸合作前景广阔

中国—中东经贸合作前景广阔 kpmg.com/cn2023年9月 序言 江立勤 毕马威中国客户与业务发展主管合伙人 随着“一带一路”倡议的不断推进，中国与海湾国家经贸合作日益紧密，带动双边贸易额实现迅猛增长。巨大的经济互补性不断激发双边贸易潜力，一方面，中国是海湾国家重要的能源进口国，与海湾国家开展能源合作是确保中国能源安全的重要措施之一；另一方面，高性价比的中国机械设备、电子产品、纺织品和玩具等工业产品可以对海湾国家相对单一的经济结构形成补充，很好地满足海湾国家的消费需求。 油气资源是海湾国家长期以来的主要收入来源，在当前全球能源转型的大背景下，海湾国家也纷纷出台经济转型规划，推动从依赖能源的经济结构向多元化经济转型。除了在能源领域改革之外，制造业、数字经济、生物医药、新材料以及旅游等非石油产业也是其转型的重点领域，通过出台一系列加大对外开放的政策，不断改善营商环境，积极扩大与其他国家和地区的合作，这将给中国企业赴中东地区拓展业务带来巨大的投资和发展机遇。 为了更好地帮助企业了解海湾国家的经济形势、投资环境和行业机遇，毕马威中国推出《转型中的中东经济——中国与中东经贸合作前景广阔》报告，聚焦海湾六国，对海湾地区的经济社会结构、贸易转型、营商环境、主权基金投资布局等方面进行深入解析，并从中国与海湾国家的贸易投资现状以及具有投资吸引力的行业领域出发，探讨中国-中东经济合作的广阔前景。 多年来，毕马威中国和海外成员所已经协助不少中国企业进入和拓展中东市场。未来，我们将继续发挥毕马威全球网络和行业经验及专业优势，结合我们的合作伙伴在中东当地的资源，为中国企业进入中东市场搭建体系化的交流平台，为中国企业和中东企业探索“走出去”和“引进来”的创新合作提供资源途径，为双方投资项目的落地以及可持续的经营和发展保驾护航。 目录 01海湾地区国家经济概览04 02海湾国家加快向非能源贸易转型16 03国际资本加大对海湾地区投资26 04中东资本对外投资44 05中国与中东经贸合作展望54 海湾地区国家经济概览01 综述 中东北非地区（Middle East and North Africa，MENA）位于“一湾两洋三洲四峡五海”之地，东起波斯湾东部的伊朗，西至大西洋东岸的摩洛哥和毛里塔尼亚，是全球互联互通的关键枢纽之一，也是我国“一带一路”倡议建设的重要地区。这一地区共包含22个经济体，总面积为1,472万平方公里，人口5.5亿，拥有巨大的市场发展潜力。 其中，地处阿拉伯半岛的海湾国家近年来更是不断提高营商环境、加快经济结构调整，推动从依赖能源的经济结构向多元化经济的转型，积极扩大与其他国家和地区的合作，贸易投资展现出强劲的活力。我们通过聚焦海合会6国，分析中东地区经济发展趋势，探讨中国-中东经济合作的广阔前景。 海湾阿拉伯国家合作委员会（Gulf Cooperation Council，简称：海合会，GCC）是中东地区重要的多边政治经济组织，旨在协调各国政策，推进经济一体化，加强地区防务和安全合作，缩小各国间社会、文化及教育差距。该组织包括沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔、科威特、阿曼、巴林六大经济体。海合会地区陆地面积为267万平方公里，总人口超过6,000万，经济总量达到2.1万亿美元。其人均GDP达到3.4万美元，约为世界人均GDP的3倍（1.1万美元），也高于新兴市场经济体的平均水平（1.4万美元）（表1）。 经济结构 得益于丰富的油气资源，能源及相关产业是海湾国家的重要经济支柱。根据英国石油公司（BP）数据，海湾地区（不含巴林）石油产量占全球的20%，占石油输出国组织（OPEC）的比重超过60%（图1）。除阿联酋和巴林之外，石油和天然气相关产业占海合会国家GDP的比重超过40%。在财政方面，IMF于2020年发布的一份报告中指出，海合会国家政府从油气相关产业中获得的财政收入大约是非油气产业的8倍1。2022年OPEC和其他主要石油生产国协商提高石油产量，地缘政治紧张局势持续推升国际原油价格，海合会国家的经济增长从2021年的3.1%加速至2022年的6.5%。其中，沙特和科威特在2022年经济增速分别达到7.6%与8.7%，是自2011年以来的最高增速。2023年3月，沙特阿拉伯石油公司（简称：沙特阿美，Saudi Aramco）公布2022年全年财务业务，公司净收入1,611亿美元，同比增长46.5%，创自上市以来最大增幅。此外，其他海合会国家经济也有不同程度的增长。 值得注意的是，石油收入的高增长和疫情限制措施放宽对海湾国家非石油部门产生积极的效应，并进一步加速经济反弹（图2）。在迪拜世博会、卡塔尔世界杯等重要世界活动的带动下，海湾国家旅游业持续回升。2022年四季度，海合会国家（除科威特外）旅客人数较2019年增长20%。目前，海合会国家正在评估一项地区“申根式”签证计划的可行性，希望通过这项举措能够延长国外游客在成员国停留时间，进一步促进海湾国家旅游业发展。 此外，基础设施建设也值得关注。得益于活跃的国际能源市场、国外资本的流入和明显改善的财政情况，海合会国家也正加大基础设施建设，包括能源、电力、水务和交通基础设施、商业和住宅房地产等。例如，自2010年取得世界杯举办权以来，卡塔尔对道路、桥梁、机场及通信等基础设施建设持续大量投资，总投资额高达2,200亿美元，2022年世界杯也因此被称为“最昂贵的世界杯”。此外，得益于良好的财政状况和经济转型的战略愿景，沙特在基础设施领域也开展了更多的建设。2022年3月，沙特对外公布超过60个水务项目，包括海水淡化、海水淡化+热电联产、污水处理、储水、输水管网等领域，计划在未来五年中分批分类招标，总投资约93.3亿美元。 从经济发展前景来看，根据IMF的相关数据，受全球经济增速放缓，疫情后服务业复苏提振影响的消退，石油需求下降，石油价格回落，低碳减排成为全球共识等因素影响，海湾国家经济增速趋于放缓，但受益于经济结构日趋多元化、能源转型步伐加快、以及平衡的外交战略和积极的经济政策，IMF预期海湾国家在2023至2027年期间仍将保持3%-4%的平均增速（图3）。 从人均收入水平来看，得益于丰富的油气资源收入，2022年海合会人均GDP高达3.4万美元，全部为高收入国家，明显高于新兴市场经济体1.4万美元（图4）。但海合会成员国内部也存在较大差距，卡塔尔的人均GDP达到8.2万美元，排名全球第5，而阿曼的人均GDP则为2.3万美元，排名全球第46位。综合来看，海合会六国的人均GDP在绝对水平上处于全球前列，经济发展程度较高，消费市场前景广阔。尽管近年来全球经济和贸易活动有所减缓，通货膨胀持续存在，地缘政治的不确定性进一步增强，海合会依托日益走高的天然气与石油价格、健康的公共财政和具有前瞻性的经济政策，已逐步发展为全球新兴产业的生产聚集地和重要的高端消费市场。 社会结构 从人口结构上来看，海合会国家15-64岁的劳动力人口约为4,307万，占总人口的74%（图5），明显高于世界的平均水平（65%）。人口抚养比为3:1，人口结构较为年轻。 不 过海 合会 国家 总体劳 动参 与率2021年 仅 为69%， 略低 于全 球平 均水 平（66%）。主要是因为女性劳动参与率较低，仅为42.5%（全球为52%），女性劳动力占劳动力总数的20%左右。海合会国家本国公民主要在政府部门或大型国企就业，来自南亚与其他阿拉伯国家的外籍劳工是海合会国家劳动力市场的主力军。据海合会统计数据，本地区就业公民占就业总人数的1/3，而外籍劳工占比高达近2/3（图6）。其中卡塔尔外籍劳工占比高达94.3%。为促进经济多元化发展，海合会各国纷纷出台政策，保护外籍劳工权益，提高外籍劳工待遇。沙特阿拉伯在《2030年愿景》（Vision 2030）中明确提出，努力改善外籍人士的居住和工作条件以提高其生活质量，为外资提供有活力的市场环境。卡塔尔于2020年8月宣布废止“卡法拉”制度2，以保障外籍劳工权益。 在地理位置上，海湾地区东濒波斯湾，西临红海，南接印度洋，控制霍尔木兹海峡与迪拜、科威特、吉达等多个重要国际港口，交通战略地位十分重要。同时，海湾国家地处热带，阿拉伯半岛的大部分地区属于热带沙漠气候，气候炎热干燥，水资源十分匮乏，粮食主要依赖进口。中东、北非复杂多变的地缘政治格局及各种安全挑战，给海湾国家的粮食安全带来了潜在风险。近两年，由于油价上涨、干旱等气候灾害和新冠疫情后农产品需求的恢复，全球粮价已经不断上涨。俄乌冲突卷入了世界上两个主要粮食出口国，也进一步加剧了全球粮食供应危机。 专题 海湾地区主要经济体概况 沙特阿拉伯 沙特阿拉伯王国是西亚北非地区最大的经济体，其地理面积、人口、经济总量均占海合会各国总额的50%及以上，石油产业是其经济发展的主要支柱产业。从人口来看，沙特阿拉伯人口总量约为3,617万，劳动力人口占比70%以上，人均GDP高达4.7万美元，具有较强的消费能力。从自然资源来看，沙特阿拉伯石油和天然气资源丰富，其原油探明储量2,662亿桶，居世界第二位；天然气探明储量9.42万亿立方米，居世界第六位。丰富的油气资源和俄乌冲突后高企的国际油价极大程度带动了沙特阿拉伯经济增长。 沙特持续推动经济多元化进程以替代石油产业在经济结构中的支配地位。2016年4月，沙特正式发布《2030愿景》和《2020国家转型计划》，旨在改变产业结构从过度依赖石油经济向新能源、矿业、旅游业、农业、娱乐业等多样化领域拓展，推动可再生能源开发、工业装备制造本地化等工业制造业发展，完善数字基础设施并增加数字化服务种类。为实现这一愿景，沙特在政策执行层面出台了一系列配套措施，包括但不限于推动政府职能转变、加快私有化进程、加大经济开放力度、减少政府补贴。2021年11月，沙特对外公布了规模达万亿级的国家投资战略，并表示这一战略将助力国民经济增长并推动实现《2030愿景》的诸多目标，包括将非石油政府收入从1,630亿沙特里亚尔增加到1万亿沙特里亚尔，外国直接投资（FDI）占比增加到占GDP的5.7%，非石油出口对GDP的贡献从16%升至50%，同时失业率降至7%。 阿拉伯联合酋长国地处海湾地区进入印度洋的海上交通要道，由阿布扎比、迪拜、沙迦、哈伊马角、阿治曼、富查伊拉、乌姆盖万七个酋长国组成，是中东和北非第三大经济体（以美元汇率计算），仅次于沙特阿拉伯和以色列。在自然资源方面，阿联酋油气资源丰富，原油探明储量978亿桶，居世界第七位，天然气探明储量6.09万亿立方米，排在全球第八位。石油化工产业是阿联酋的支柱产业，巨额稳定的石油收入是阿联酋财政收入的主要来源，使其成为海湾地区第二大经济体和世界上最富裕的国家之一。在人口方面，阿联酋人口950万，外籍人占88%，主要来自印度、巴基斯坦、埃及、叙利亚、巴勒斯坦等国，人均GDP为4.77万美元，居民消费能力较强。在投资方面，得益于友好商业环境和优良基础设施，2021年阿联酋吸引外国资本流入量约464亿美元，是海合会中吸引外国资本和外国直接投资额最多的国家。 阿联酋 为减少对石油产业的依赖，降低石油价格波动对经济增长的影响，实现可持续发展，阿联酋致力于推行经济多元化政策，支持智能基础设施建设，鼓励数字化转型投资，重点发展5G、人工智能、生物技术、绿色经济等前沿科技领域，现已逐步发展成为中东地区的金融、商贸、物流、会展、旅游中心和商品集散地。 迪拜作为阿联酋石油储备最少的酋长国，其通过大规模融资和吸引外来人口，大力发展转口贸易、旅游业、房地产业和金融业等非石油经济，并取得相当成就。在旅游业方面，作为中东旅游市场的重要目的地之一，迪拜2023年一季度接待467万人次的国际游客，是疫情以来同期最高水平。2023年1月，迪拜公布了其新的经济发展计划“D33”，该计划将通过100个具有划时代意义的项目为迪拜增加数十亿迪拉姆收入，旨在2033年实现经济总量翻一番，将迪拜打造为经济实力排名全球前三的国际化城市，并跻身全球四大金融中心之