伟能集团2022中期报告

中期报告 2022 公司介绍 伟能集团国际控股有限公司（“本公司”，或连同其附属公司，“本集团”）在电力市场拥有逾20年卓越的营运经验，是全球领先的大型发电机组系统集成商之一，亦是亚洲最 大的燃气发动机式分布式发电站拥有人及营运商之一。 我们透过(1)设计、集成及销售发电机组与发电系统，以及(2)设计、投资、建设及营运分布式发电站，为各行各业提供营运所需的电力，支持当地经济增长。以上组成我们两个主要业务分部：(1)系统集成（“SI”）业务及(2)投资、建设及营运（“IBO”）业务。我们的快捷交付电力方案为新兴市场提供稳定、可靠的电力，以改善居民生活素质；同时为已发展国家提供灵活和具能源效益的电力，补充其因电力改革而日益增加之可再生能源应用。 我们承诺与全球共同应对气候变化，于2050年前达至碳中和，并采取与此目标相应的策略，包括发展分布式综合能源方案，应用冷热电联供系统、可再生能源或新型燃料以及储能技术。我们亦致力提高营运效率，同时把业务对环境的影响减至最低。 我们将继续加强过去20年累积的专有系统设计和集成能力及市场网络，以有效的风险管理，提高拓展新市场的效率，并提供高效方案，为所有持份者缔造可持续价值。 我们推动世界、燃亮未来。 目录 02管理层讨论及分析 12简明合并损益表 13简明合并全面收入表 14简明合并财务状况表 16简明合并权益变动表 17简明合并现金流量表 18财务报表附注 37其他资料 45公司资料 管理层讨论及分析 市场回顾 2022年上半年全球局势动荡，加上新冠疫情持续，拖累经济复苏。世界银行亦于年初提出对全球经济展望的担忧，特别提到地缘政治矛盾升温，引发大宗商品价格上涨，预计多数国家于本年度将录得更高的通货膨胀率。 同时，能源危机蔓延全球。天然气供应短缺加上极端天气持续，导致燃料价格飙升，电价大幅上涨。部份欧洲国家和新兴市场面临停电风险，迫使政府采取紧急措施来应对眼前的挑战，其中包括重启煤电项目和限制用电。 能源市场遭遇强烈震荡，但无碍能源转型的进程。为了加强能源安全和对抗长远的气候危机，各国政府和投资机构继续支持发展绿色基础设施，今年上半年全球可再生能源板块的投资额达到2,260亿美元。太阳能发电、离岸风电、储能和氢能项目以及其他分布式能源技术备受追捧。整体电力板块亦恢复增长动力，陆续推出不同规模的电力招标项目。 业务回顾 系统集成（“SI”）业务 截至2022年6月30日止六个月，本集团录得SI业务收益约905.7百万港元，来自船用市场、数据中心、高端商业大厦以及工业区等不同板块的客户。大部份订单主要用于满足对灵活电力、备用容量和租赁市场的需求。 分部收益较去年同期之1,304.5百万港元下跌30.6%，主要由于报告期内并无录得重大的工程服务收入。由于该等收入毛利率低，因此今年上半年整体分部毛利率从13.6%回升至16.9%。 有见各地政府和私人企业对低碳能源方案需求日益增加，我们于报告期内积极拓展沼气和余热发电系统的客户群，并开展新产品研发，以布局未来数年的SI业务发展。 投资、建设及营运（“IBO”）业务 尽管今年上半年整体能源市场受到成本上升和供应链瓶颈的挑战，本集团的IBO业务营运并无受到显着不利影响。截至2022年6月30日止六个月，分部收益较去年同期之696.5百万港元上升24.4%至约866.3百万港元，主要由于我们为承购商支出的燃料成本金额增加所致。一般而言，本集团的发电项目由承购商提供燃料或最终承担燃料成本，我们因而未有受到环球燃料成本上涨的冲击，毛利得以维持与去年同期相近水平。 为了进一步拓展多元化的地域分布，减低本集团IBO业务受到单一市场的结构性改变和地缘政治矛盾影响的风险，我们决定不再续约若干位于东南亚国家且合约期较短的发电项目，逐步把该等项目资产调配至我们于报告期后投标赢得的项目，以及位于不同地区的预期新项目。除了公用事业外，新项目的客户亦包括油气公司和工业企业。 重大投资 (i)中技伟能集团控股有限公司（“中技伟能”） 中技伟能于缅甸拥有及营运三个发电项目，即Thaketa项目、Thanlyin项目及KyaukPhyuIII项目（统称“缅甸合资项目”）。 自当地于2021年初出现政治和社会事件以来，中技伟能面对多重经营挑战。截至2022年6月30日止六个月，在缅甸合资项目发电量及收入未达预期的情况下，中技伟能录得经营亏损，其中本集团应占亏损约6.8百万港元。于2022年6月30日，本集团投入中技伟能的总投资成本约700.4百万港元；该投资的账面价值约906.3百万港元，占本集团总资产约9.6%。 (ii)TamarVPowerEnergyFundI,L.P（.“基金”） 本集团于2018年与中信泰富有限公司携手成立基金，于“一带一路”沿线国家的能源领域开拓商机。基金的投资组合与2019年度报告内容所披露一致。截至2022年6月30日止六个月，本集团从基金录得应占亏损约 3.0百万港元。于2022年6月30日，本集团投入基金的总投资成本约809.8百万港元；该投资的账面值约830.0 百万港元，占本集团总资产约8.8%。 发电项目组合 下表列示我们于2022年6月30日之发电项目详情(1)： 我们的权益 总容量 （兆瓦）(2) 合约期 （月）(3) 印尼TelukLembuI 100% 20.3 12 TelukLembuII 100% 65.8 12 Rengat 100% 20.3 36 Muko 100% 6.5 24 Dumai(4) 100% 18.7 180 缅甸MyingyanI(5) 100% 149.8 6 MyingyanII 100% 109.7 60 Yangon 100% 4.7 48 KyunChaung 100% 23.2 24 巴西AmazonasState 100% 70.3 60–180 中国山东 100% 14.4 180 英国Doncaster 100% 20.3 180 其他项目 100% 132.0 180 合资项目Thaketa，缅甸(1) 50% 477.1 60 Thanlyin，缅甸(1) 50% 410.2 60 KyaukPhyuIII，缅甸 50% 172.2 60 Iquitos，秘鲁(6) 51% 79.8 240 总计 1,795.3 附注： (1)包括已投入营运、进行试运、进入续约程序及建设中的项目容量，其中有两个合资项目暂停发电。 (2)总容量指分布式发电站的最高发电容量，基于发电系统总容量计算。 (3)合约期指该分布式发电项目有效的合约年期。 (4)相关购电及分配协议列明我们享有提高合约容量至60兆瓦的优先权。 (5)此项目包括一个位于缅甸Magway分布式发电站的装机容量。 (6)项目公司被终止合并后，此项目被列为合资项目。 展望 2022年下半年，持续紧张的地缘政治矛盾和日益加剧的国际能源危机依旧为全球经济复苏带来诸多不确定性。高昂的化石燃料价格、能源安全忧虑和气候变化对人类的威胁则突显了加快能源转型的迫切需要。展望未来，我们将继续展现抗逆力和灵活性，发挥分布式能源的优势，积极推进能源转型，为社会提供更多安全、高效和可负担的能源。 在宏观环境不明朗的大环境下，我们将以创建一个地域多元化的项目组合为主要的中短期策略，藉此平衡全球不同市场的机遇和风险。我们将合理调配现有发电机组，以提高整体利用率和发电量，并克服供应链的各种挑战，有序推动新项目工程建设。同时，我们将透过营运数码化和组织架构重组继续提升管理效能和效率，以及进一步加强成本控制。 能源转型是环球趋势。我们的发电机组具备即插即用、移动性高、运作安全等多种优势，除了可独立为客户稳定供电外，亦可以搭配可再生能源，成为高能效和高稳定性的绿色方案。我们将积极推广综合能源方案，鼓励客户减少碳足迹。另一方面，我们亦会继续落实在现有项目或新项目加装太阳能板的计划，减低集团整体碳排放量。 全球的太阳能及风能等可再生能源装机量按年递增，变相增加发电量的波动性。除了利用我们的发动机式发电方案作为调峰用途外，应用储能装置亦是提高供电稳定性的可行办法。储能的应用场景可分为发电侧、输配电侧和用电侧三大场景，覆盖整个电力价值链。我们已经自行开发储能系统，以满足客户电力自发自用、电费管理和实现峰谷价差收益等需求。 为了进一步响应全球碳中和目标和把握新的业务机会，我们正积极在现有25%混氢天然气发电技术上不断发展，目标在2025年推出全氢发电方案。氢气作为零碳排放燃料，可以减少人类对传统化石燃料的依赖，同时弥补可再生能源的季节性和间歇性的缺点，是能源转型的重要元素。随着更多国家推出政策支持氢能发展，加上制氢技术逐渐完善和普及，氢能发电发展空间庞大，甚至有研究预计其总潜在市场规模将于2030年达到2,500亿美元。 总结而言，我们在严峻的能源危机和迫在眉睫的能源转型中，看到更多有利于分布式能源发展的机遇。为了有效把握这些机会并实现可持续发展，我们将持续加强企业风险管理，严谨审视潜在投资和现有项目组合。我们亦会全力以赴应对新冠疫情带来的挑战，保障雇员及持份者的福祉，以及确保业务持续营运，继续为客户提供电力保障。 财务回顾 收益 本集团的收益主要来自：(i)向客户提供发电机组及发电系统的SI业务；及(ii)基于向承购商提供的实际电量（包含本集团为承购商支出的燃料成本）及可向承购商提供的合约容量的IBO业务。 截至6月30日止六个月 2022年 千港元 2021年 千港元 SI 905,760 1,304,530 IBO 866,270 696,508 总计 1,772,030 2,001,038 截至2022年6月30日止六个月，本集团录得收益约1,772.0百万港元，较2021年同期约2,001.0百万港元减少 11.4%。收益减少主要是由于来自SI业务分部的收入减少。详情请参阅“业务回顾”一段所载。 按地域划分的收益 下表载列所示期间我们的SI业务按地域市场划分的收益实际金额及占总收益的百分比明细： 2022年 千港元 截至6月30 占总收益百分比 日止六个月 2021年 千港元 占总收益百分比 香港及中国内地 56,178 3.2 482,874 24.1 其他亚洲国家(1) 847,945 47.8 762,697 38.1 其他国家 1,637 0.1 58,959 3.0 总计 905,760 51.1 1,304,530 65.2 附注： (1)其他亚洲国家包括新加坡、阿联酋、韩国及缅甸。 下表载列所示期间我们的IBO业务按地域市场划分的收益实际金额及占总收益的百分比明细： 2022年千港元 截至6月30日止六个月 2021年 占总收益 百分比千港元 占总收益百分比 巴西(1)314,322 17.8165,462 8.3 秘鲁(1)283,416 16.0229,916 11.5 缅甸 209,615 11.8 246,460 12.3 印尼 32,558 1.8 32,200 1.6 中国内地 15,933 0.9 16,041 0.8 英国 10,426 0.6 — — 斯里兰卡 — — 6,429 0.3 总计 866,270 48.9 696,508 34.8 附注： (1)收益包括为承购商支出的燃料成本金额。 销售成本 我们的SI业务的销售成本主要包括销售货品及提供服务的成本、员工成本及折旧。我们使用发动机、散热器、发电机、其他零部件和配套设备制造发电机组及发电系统。 我们的IBO业务的销售成本主要包括折旧及营运开支。我们聘请承包商负责劳务外判。 截至2022年6月30日止六个月，本集团的销售成本约为1,363.6百万港元，较2021年同期约1,582.0百万港元减少 218.4百万港元。 毛利及毛利率 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 千港元 毛利率百分比