伟能集团2024年中期报告

2024 中期报告 公司介绍 伟能集团国际控股有限公司（“本公司”，或连同其附属公司，“本集团”）在 电力市场拥有逾20年卓越的营运经验，是全球领先的大型发电机组系统集成商之一，亦是亚洲最大的燃气发动机式分布式发电站拥有人及营运商之一。 我们透过(1)设计、集成及销售发电机组与发电系统，以及(2)设计、投资、建设及营运分布式发电站，为各行各业提供营运所需的电力，支持当地经济增长。以上组成我们两个主要业务板块：(1)系统集成（“SI”）业务及(2)投资、建设及营运（“IBO”）业务。 我们的快捷交付电力方案为新兴市场提供稳定、可靠且可负担的电力，以改善居民生活素质；同时为已发展国家提供灵活和具能源效益的电力，补充其因紧贴全球能源转型步伐而日益增加之可再生能源应用。 我们承诺与全球共同应对气候变化，于2050年前达至碳中和，并采取与此目标相应的策略，包括发展分布式综合能源方案，应用冷热电联供系统、可再生能源或新型燃料以及储能技术。我们亦致力提高营运效率，同时把业务对环境的影响减至最低。 我们将持续加强过去20年累积的专有系统设计和集成能力及广泛的全球业务网络，继续提供高效方案，为所有持份者缔造可持续价值。 我们推动世界、燃亮未来。 目录 02 10 11 管理层讨论及分析简明合并损益表 14 15 16 12 34 简明合并全面收入表简明合并财务状况表简明合并权益变动表简明合并现金流量表财务报表附注 40 其他资料公司资料 管理层讨论及分析 市场回顾 2024年上半年，尽管全球能源危机的影响仍然存在，但电力需求恢复增长动能。部份国家和地区经济活动稳健、数据中心扩容激增以及密集的热浪发生刺激电力市场复苏。 随着太阳能光电模块、电动车和电池生产的迅速扩大，中国成为全球电力市场的主要推动者之一。报告亦指出，能源价格企稳，各地部份高耗能产业已陆续复工。 人工智能的兴起和数码化加速发展促使数据中心产业的电力需求不断增加。为避免电网连接挑战或减少对电网的依赖，更多数据中心供应商发展站内发电设备，以获得更稳定和可控的电力供应，这愈见普遍的现象推动了对备用和灵活电力的需求。 热浪的频繁发生对全球电力系统造成压力，也增加对电力的需求。作为气候变化指标之一，热浪的发生不仅强调了加强电网以确保可靠性的重要性，也引起了人们对气候变化的灾难性的高度关注。 业务回顾 为重塑企业韧性和重振业务活力，本集团意识到在日常业务过程中完善业务策略和加强风险管理的需要。2024年上半年，本集团对项目采取更严格的筛选流程，包括对每个SI和IBO项目进行严谨的“认识你的客户”尽职调查和采用保守的财务评估。加强评估标准后导致若干需要前期资金和较长资本回收期的业务机会遭放弃。 回顾期内，本集团录得总收益约816.6百万港元（2023年同期：998.1百万港元），毛利约140.5百万港元（2023年同期：136.4百万港元）。 SI业务 截至2024年6月30日止六个月，集团录得SI业务收入约345.1百万港元，毛利约48.4百万港元（2023年同期：分别 590.1百万港元和47.5百万港元），按年分别减少41.5%和增长1.9%。收入减少主要由于采用更严格的项目和客户筛选标准导致销售订单减少。 IBO业务 截至2024年6月30日止六个月，本集团IBO业务的收益及毛利分别约471.5百万港元（2023年同期：408.0百万港元）及约92.2百万港元（2023年同期：88.9百万港元）。IBO业务收入和毛利的增加主要得益于印尼新落成电站和巴西发电站的发电量增加，惟部分被缅甸发电站收入下降所抵销。 重大投资 (i)TamarVPowerEnergyFundI,L.P（.“基金”） 本集团自2018年起与中信泰富有限公司携手成立基金，于“一带一路”沿线国家的能源领域开拓商机。基金的投资组合与2019年的年度报告中所披露一致。于2024年6月30日，本集团投入基金的总投资成本约为 819.0百万港元，该投资的账面值约696.0百万港元，占本集团总资产约11.6%。 (ii)中技伟能集团控股有限公司（“中技伟能”） 于2023年6月30日，本集团确认对中技伟能的投资为一项重大投资，成本为700.4百万港元。2023年下半年，中技伟能亏损大增以致该投资的帐面价值被减至零，因此不再被确认为一项重大投资。尽管如此，本集团及中技伟能管理层继续密切关注当地情况并探索可行的解决方案以挽回损失。 前景 随着已发展国家和新兴国家经济前景改善，预期整体电力市场将会增长，同时气候对电力系统的影响日益加大，突显了电力安全的重要性。灵活响应的分布式能源是确保稳定供应的解决方案，市场需求将不断增加，为本集团带来不少机会。 面对具吸引力的产业格局，本集团将继续积极探索新项目，保持对不断变化的市场状况保持警惕。短期内，本集团将重点执行新获得的项目，包括位于印尼的两个燃气发电项目和位于乌兹别克斯坦的燃气发电项目。凭藉自身的行业知识、数十年的卓越营运经验以及控股股东和业务合作伙伴的广泛业务网络，集团也将继续物色现有市场的成长点以及进入新市场特别是中亚地区市场的契机。 本集团将进行策略性的业务转型，透过增加收入、降低营运成本和提升资源效率来提高整体效益。其中，加强资本结构是本集团最重要的目标之一，旨在控制财务成本和实现更健康的财务状况。本集团正与控股股东就若干电力资产的出售和租赁安排进行合作，预计交易将为本集团带来实时现金流并实现更好的项目组合管理。 随着新项目的有效执行以及凭藉加强资本结构的努力，管理层有信心本集团将恢复业务成长并继续为持份者创造价值。 财务回顾 收益 本集团的收益主要来自：(i)向客户提供发电机组及发电系统的SI业务；及(ii)基于向承购商提供的实际电量（包含本集团为承购商支出的燃料成本）及可向承购商提供的合约容量的IBO业务。 截至6月30日止六个月 2024年 千港元 2023年 千港元 SI 345,074 590,141 IBO 471,493 407,982 总计 816,567 998,123 截至2024年6月30日止六个月，本集团录得收益约816.6百万港元，较2023年同期约998.1百万港元减少18.2%。收益减少主要是由于来自SI业务分部的收入减少。详情请参阅“业务回顾”一段所载。 按地域划分的收益 下表载列所示期间SI业务按地域市场划分的收益实际金额及占总收益的百分比明细： 截至6月30日止六个月 2024年 2023年 千港元 占总收益百分比 千港元 占总收益百分比 香港及中国内地 168,942 20.7 72,763 7.3 其他亚洲国家(1) 43,954 5.4 380,352 38.1 其他国家 132,178 16.2 137,026 13.7 总计 345,074 42.3 590,141 59.1 附注： (1)其他亚洲国家主要包括阿联酋、新加坡、缅甸及印尼。 下表载列所示期间我们IBO业务按地域市场划分的收益实际金额及占总收益的百分比明细： 2024年千港元 截至6月30日止六个月 2023年 占总收益 百分比千港元 占总收益百分比 巴西(1)357,013 43.7309,808 31.1 缅甸 52,612 6.4 68,175 6.8 印尼 48,404 5.9 14,439 1.4 中国 12,769 1.6 14,572 1.5 英国 695 0.1 988 0.1 总计 471,493 57.7 407,982 40.9 附注： (1) 收益包括为承购商支出的燃料成本金额。 销售成本 我们SI业务的销售成本主要包括销售货品及提供服务的成本、员工成本及折旧。我们使用发动机、散热器、发电机、其他零部件和配套设备制造发电机组及发电系统。 我们IBO业务的销售成本主要包括折旧及营运开支。我们聘请承包商负责劳务外判。 截至2024年6月30日止六个月，本集团的销售成本约为676.0百万港元，较2023年同期约861.8百万港元减少185.8 百万港元。 毛利及毛利率 截至6月30日止六个月 2024年 2023年 千港元 毛利率百分比 千港元 毛利率百分比 SI 48,372 14.0 47,468 8.0 IBO 92,177 19.6 88,898 21.8 总计 140,549 17.2 136,366 13.7 截至2024年6月30日止六个月，本集团的毛利约为140.5百万港元，较2023年同期约136.4百万港元轻微增加3.1%。毛利率由2023年同期的13.7%上升至截至2024年6月30日止六个月的17.2%，主要是由于SI销售的毛利率改善。 税前亏损 截至2024年6月30日止六个月本集团录得亏损约为131.6百万港元，2023年同期亏损约345.5百万港元。亏损减少主要由于行政开支及其他开支下跌以及概无从于缅甸投资的合营公司录得应占亏损所致。 其他收入及收益，净额 截至2024年6月30日止六个月，本集团的其他收入及收益，净额约为30.8百万港元，较2023年同期约3.3百万港元增加833.3%。增加主要是由于截至2024年6月30日止六个月内衍生金融工具录得公平值收益。 销售及分销开支 本集团的销售及分销开支主要包括运输成本及差旅开支、佣金开支、保险开支、员工成本及其他。本集团的销售及分销开支减少31.0%至截至2024年6月30日止六个月的5.6百万港元。 行政开支 行政开支主要包括员工成本、法律及其他专业费用、保险开支、调迁费用及办公室与其他开支。办公室与其他开支包括银行开支、广告及促销相关的开支及总部开支。 截至2024年6月30日止六个月，本集团的行政开支约为152.9百万港元，较2023年同期约198.8百万港元减少 23.1%。减少主要是由于调迁费用及折旧开支减少所致。 其他开支，净额 本集团其他开支，净额主要包括外币汇兑亏损、贸易应收款项减值、撇减存货至可变现净额及出售物业、厂房及设备项目的亏损。 截至2024年6月30日止六个月，其他开支，净额约为7.8百万港元，较2023年同期的79.8百万港元减少90.2%。减少主要是由于撇减存货至可变现净额减少所致。 融资成本 本集团的融资成本主要包括信用证、银行贷款及透支的利息及其他融资成本、其他应付款项名义利息、租赁负债及其他借贷利息。截至2024年6月30日止六个月，融资成本约为140.7百万港元，较2023年同期约134.8百万港元增加4.4%。尽管附息银行借贷总额减少，增加主要是由于平均借贷利率上升所致。 所得税抵免╱开支 本集团的所得税抵免╱开支主要包括中国、香港、巴西和秘鲁附属公司的可收回╱应付所得税。截至2024年6月30日止六个月，所得税开支约为6.7百万港元，而2023年同期为所得税抵免约17.9百万港元。 本集团截至2024年6月30日止六个月及2023年同期产生税前亏损，故实际税率不适用。 拥有人应占亏损及每股亏损 截至2024年6月30日止六个月，本公司拥有人应占亏损约为138.6百万港元，而2023年同期为本公司拥有人应占亏损约327.7百万港元。截至2024年6月30日止六个月每股基本亏损为2.08港仙，2023年同期为12.19港仙。 流动资金、财务及资本资源 于2024年6月30日，本集团的流动资产总值约为2,961.4百万港元（2023年12月31日：2,946.5百万港元）。就2024 年6月30日的财务资源而言，本集团的现金及现金等价物约为253.2百万港元（2023年12月31日：131.2百万港元）。 于2024年6月30日，本集团的附息银行及其他借贷总额约为2,374.3百万港元（2023年12月31日：2,767.2百万港元），较2023年12月31日减少约14.2%。于2024年6月30日，