Q2业绩超预期,持续赋能长期价值不改。金种子酒(600199) Q2实现营业总收入3.35亿元,同比增长30.5%,归母净利润0.03亿元,去年同期为-0.43亿元。其中,头号种子和老产品引领白酒业务增长,毛利率持续改善。此外,华润渠道管理持续赋能,长期价值不改。我们维持“买入”评级。风险提示包括宏观经济下行影响消费需求、食品安全问题、旺季需求不及预期、行业内竞争加剧等。
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