苏州银行的中报显示,该行的规模扩张较快,资产质量向好,H123归母净利润增长21.0%。此外,该行的拨备有所释放,资本充足率稳健。根据公司中报,我们小幅上调公司投资收益率假设,并将2023-25年盈利预测上调0.1%、0.2%及0.8%。公司当前股价对应2023EP/B0.60x,考虑到公司生息资产增速较快、资产质量好、资本实力较强、拨备计提较为充足且估值较低,维持“买入-A”评级。
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