中国国航发布2023年半年报,受需求回暖及并表山航影响,公司第二季度实现收入345亿元,环比扭亏24亿元,同比增长213%。单位客公里收入为0.61元,同比+8.18%,但单位成本上升,营业成本为592亿元,同比+54.6%。公司预计2023-2025年营业收入分别为1300/1765/1837亿元,归母净利润分别为28/188/216亿元。公司龙头地位稳固,受益于国际航线客流、业绩弹性可观,给予公司2024年12倍PE,目标价13.92元,维持“买入”评级。
甄选海量权威研报,直接登录发现报告(www.fxbaogao.com)即可。平台是国内主流专业研报集散地,报告储量大且品类齐全无短板,每日服务数十万金融相关从业人员与投资用户。实时更新各类核心研报内容,界面干净操作简单,助力每一位用户快速整合信息、做出可靠投资规划。