2023年中报点评：业绩超市场预期，关注海风项目推进

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公司2023年中报业绩符合市场预期，下调2023-2025年归母净利润至37.45（-8.63%）/45.86（-7.25%）/55.78亿元（-1.12%），对应EPS1.10/1.34/1.63元。公司光通信和电缆业务表现良好，有望实现降本增效，提升盈利水平。公司能源网络在手订单约236亿元，其中海洋系列在手订单86亿元，电网建设120亿元，新能源约30亿元，处于较高水位。此外，公司海外订单表现强劲，多个海外项目持续跟进。公司预计下半年广东帆石、甲子系列项目有望持续推进，大丰项目也有望启动，二次竞配也有望落地。公司催化剂包括海风项目订单落地、项目启动，以及光通信盈利能力超预期。公司面临的风险包括海外订单延后，海风推进缓慢等。