绿城服务发布2023年中报,业绩略超市场预期。公司实现营收82.0亿元,同比增长20.1%;归母净利润4.2亿元,同比增长21.8%。核心业务收入稳健增长,物业服务业务及园区服务业务的收入占比分别提升0.2pct和1.0pct,业务结构持续优化。公司现金流获得大幅改善,经营活动净现金流为-1.4亿元,较去年同期的-5.2亿元大幅好转。此外,公司物业服务业务稳健增长,非住业态拓展提速。公司园区服务业务模式清晰,五大板块均好发展。我们维持其2023-2025年归母净利润6.9/8.3/9.6亿元的预测,对应的EPS为0.21/0.26/0.30元,对应的PE为17.1X/14.1X/12.2X,维持“买入”评级。
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