电力及公用事业行业：充电基础设施建设持续推进，关注充电桩产业链投资机会

事件：8月29日，国家能源局在浙江杭州召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会，调研学习地方先进经验，深入分析当前形势任务，研究部署下一步工作。 充电基础设施迎来密集政策催化： 2023年2月，《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》中提到，建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系，服务保障能力显著提升，新增公共充电桩（标准桩）与公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比例力争达到1：1，高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%，形成一批典型的综合能源服务示范站。 2023年4月，国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》，表明要推动充电基础设施建设，提高充电设施服务保障能力。 2023年5月《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，提出“创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式”。 2023年6月，《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》提出，到2030年，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系，建设形成城市面状、公路线状、乡村点状布局的充电网络，大中型以上城市经营性停车场具备规范充电条件的车位比例力争超过城市注册电动汽车比例，农村地区充电服务覆盖率稳步提升。 构建高质量充电基础设施体系对于促进新能源汽车产业发展、扩大内需消费动力、构建新型电力系统有重要作用。政府部门深入基层调研产业发展情况，显示出国家对于发展充电基础设施体系的重视。 充电基础设施建设快速增长： 根据中国充电联盟统计，2023年1-7月，充电基础设施增量为171.8万台，其中公共充电桩增量41.3万台，随车配建私人充电桩增量130.5万台，同比+39.6%。同期新能源汽车销量452.6万辆，同比+41.7%。保有量维度，截至2023年7月，充电基础设施累计数量692.8万台，同比+74.1%，其中公共充电桩221.1万台，同比+40.4%，随车配建私人充电桩471.7万台，同比+96.2%。 999565462 探索充电基础设施应用场景和商业模式： 本次现场会与会人员参观了停车场光储充场景、停车场充换电服务站、乡村、城镇等充换电应用场景等。2023年6月，国务院办公厅发布的《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》指出，优化完善网络布局，要建设便捷高效的城际充电网络、建设互联互通的城市群都市圈充电网络、建设结构完善的城市充电网络、建设有效覆盖的农村地区充电网络。在政策指引下，各地开始探索充电站的多元应用场景，供应商也提供适应多场景的产品解决方案，例如盛弘股份推出乡镇社区网络解决方案、县域高速国道省道等主干道解决方案，适配区域电网的要求。 投资建议：受益于需求+政策双重驱动，充电桩行业国内海外共振呈现高增速，建议关注充电桩零部件枪线制造商【泓淋电力】，建议关注充电桩整桩制造商【盛弘股份】、【香山股份】，建议关注充电桩运营商【特锐德】、【万马股份】。 风险提示：新能源汽车行业发展不及预期；充电桩需求不及预期；政策变化风险。