德才股份机构调研纪要

德才股份机构调研报告 调研日期:2023-08-28 德才装饰股份有限公司成立于1999年,自2005年始快速发展,现居全国建筑装饰行业第2名、全国建筑装饰设计行业第3名、全国建筑幕墙行业第4名,连续17年位列山东首位。2021年7月6日,德才股份在上交所挂牌上市,成为山东省首家国内A股主板上市的建筑业企业。在扎根青岛的同时,德才股份积极开展全国布局并开拓国际市场,现已建成青岛、北京、华东、华南、西南、伦敦6个中心,业务涵盖全国7大区域,下设26个子公司、55个分公司。通过推动中心模式,强化总部与区域中心的市场链接功能,打造分支枢纽,发挥分支机构在整体布局中战略节点作用,加快打造对外发展新高地,稳步扩大业务版图 。德才股份涵盖3大业务领域:设计领域、施工领域、科技园区领域,其中施工领域包括德才装饰股份有限公司和青岛中建联合集团有限公司;设计领域包括英国DCHD设计院的城市规划设计、建筑设计院的建筑设计与古建设计、装饰设计院的装饰装修设计;科技园区领域主要通过青岛德才高科新材料有限公司进行工厂化装饰运作及节能环保新型材料的研发与生产。同时,公司积极响应国家双碳目标要求,广泛推广应用BIM、VR、EPC、装配式建筑等技术,实现传统建造向绿色智慧建造的转型升级。2022年11月,德才股份与歌尔、PICO、青岛虚拟现实研究院等企业共同成立青岛虚拟现实研究院,获批组建虚拟现实领域唯一的国家级创新中心。德才股份坚持以“创造绿色、智慧、美好的人居环境”为使命,以“成为具有国际影响力的全建筑产业链精品企业”为愿景,以“诚信依德,质量藉才”为核心价值观,紧紧围绕深耕“新基建、新城建”领域,构筑绿色智慧型全产业链样本企业,全力打造绿色德才、 智慧德才、精益德才、人文德才、民生德才。 2023-08-28 董事长、总经理叶德才,独立董事顾旭芬,财务总监、董事会秘书王文静 2023-08-282023-08-28 价值在线(https://www.i 业绩说明会,网上 r-online.cn/) 线上参与公司2023年半年度业绩说明会的投资者-- 一、董事长开场致辞 尊敬的各位投资者,大家下午好! 欢迎大家来到德才股份2023年半年度业绩说明会。在此,我谨代表公司向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎! 上半年,面对复杂多变的市场环境和行业局面,公司始终围绕“构筑绿色智慧型全建筑产业链样本企业”的战略定位,着力理清发展思路,紧跟国家政策方向和行业发展趋势,更加主动推进转型升级,以“城市合伙人”的身份深度参与城市更新,为公司在新形势下我国建筑行业中的发展打开了崭新局面。 业务上,公司延续业务结构战略调整,弱化地产业务,持续深耕新城建和新基建领域,以老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、市政基础设施建设“三驾马车”驱动高质量发展,同步推进基于BIM技术的全产业链、全生命周期、智慧一体化的数字化技术迭代升级,发展智慧建筑领域创新应用;完善全国营销网络布局,拓展EPC总承包模式,加速绿色智慧转型,推进业务流程管理、财务共享中心和人力资源管理“三大体系”建设等,构筑支撑公司高质量发展的成长内核。上半年,公司实现营业收入25.50亿元,同比增长8.33%;实现归属于母公司 净利润1.07亿元,同比增长6.16%,交出了一份亮眼的成绩单。 这其中,“三驾马车”业务的增长表现尤为突出。上半年,公司新签老旧小区改造类项目、历史风貌建筑保护修缮类项目、市政基础设施建设类项目等三类项目已占上半年新签项目总金额的53.30%,以全产业链布局、数字化技术应用、绿色智慧转型三大核心竞争力为支撑 ,公司将在城市更新这一高地上站稳脚跟,持续发展。 提振精神再出发,凝心聚力共跨越。以“创造绿色、智慧、美好的人居环境”为使命,未来,我们将继续抢抓城市更新机遇,完善全建筑产业链布局,践行绿色发展道路,以坚定的勇气和决心不断破困局、开新局,实现公司稳步健康的发展。 今天,我们通过网络与广大投资者进行深入交流,为了让各位投资者更加直观全面的了解公司经营发展情况。同时,真诚地希望各位投资者能够畅所欲言,对公司的发展多提宝贵意见和建议。谢谢大家! 二、投资者提出的问题及公司回复情况1.董秘您好,我是公号“二级市场信息站”的作者,一直跟踪咱们股票,现应群里朋友邀请,在写几篇分析文章,能简单介绍一下咱们的核心 竞争力吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司具备以下七大核心竞争力:(一)品牌和资质优势。公司自成立以来一直注重企业品牌和形象建设,秉承“诚信依德,质量藉才”的核心价值观,立足青岛,辐射全国,品牌优势逐渐体现,先后荣获多项国家级荣誉称号及奖项。作为布局全建筑产业链的企业,截至目前,公司及分子公司共计取得31项壹级(甲级)资质。其中,公司在设计、装饰、幕墙、古建、智能化、施工、展陈、城市及道路照明等专业领域均是壹级(甲级)资质。(二)全产业链优势。公司全建筑产业链业务布局完善,涵盖内装装饰工程、建筑幕墙工程、智能化工程、古建筑工程、房屋建筑工程、市政工程、设计业务等领域。公司企业资质齐全,且在众多专业领域均是壹级(甲级)资质,同时拥有设计、采购和施工一体化的服务能力,能 提供项目全生命周期的服务,为推动公司EPC工程总承包模式发展和承接新城建、新基建领域项目创造了条件。同时,EPC工程总承包模式也为公司增加了获取订单的机会,保证业绩可持续增长。(三)设计一体化优势。公司依托建筑设计、城市规划设计、风景园林设计、室内设计等专业设计团队,整体协作,为全建筑产业链布局提供 了技术保障。目前,公司拥有建筑设计、室内设计、景观设计、幕墙设计等各专项设计团队,可以将室外空间与室内空间作为一个整体进行设计,实现了全专业、多领域的综合发展。(四)营销布局优势。公司以“立足青岛,辐射全国”为发展方针,同时梯次化展开全国布局,已在国内形成了以青岛、北京、上海、深圳、重庆为主要营销中心,覆盖京津冀、长三角、珠三角和成渝全国四大经济圈的营销网络。公司因地制宜,不断强化各区域营销中心特色方向的能力建设,形成了北京为新城建、上海为展览展陈与创意设计、深圳为城市及道路照明、重庆为古建筑的特色发展方向。 (五)技术研发优势。公司通过完善的措施与激励政策积极鼓励员工参与专利、新工艺、新工法的研发与推广应用,积极开展BIM技术等建筑行业新技术、新工艺的创新研发。2023年2月,公司技术中心入选第29批国家企业技术中心,为山东省建筑企业中此次唯一获评的“ 国家企业技术中心”。 全资子公司德才高科是国家级高新技术企业和青岛市专精特新企业,其不断深入智能系统门窗、节能环保新型材料等领域的研发,推动绿色智慧转型。同时,公司充分依托博士后基地和省级技术中心,以及优秀大学、科研机构、外部企业的优势资源建立起产学研联合体,共建结 构实验室,共同研究编制国家或行业标准。(六)信息化优势。公司大力发展流程体系和信息系统建设,通过自研系统与引进外部优秀管理软件相结合的方式,提出“二四六转型目标” ,同时开发了综合管理驾驶舱,为管理层决策提供帮助。在逐步固化“业务流程管理、财务共享中心和人力资源管理”三大体系建设成果的同时又通过可视化数据分析BI工具对于变革的过程进行监视,保证变革的顺利进行,同时自研系统高效的延展性又为变革带来了试错空间,最终形成重点推进、协同发展、共同提升的良好局面。(七)管理优势。公司具有完善的质量安全管理体系,已成为“四证一体化”的建筑行业高新技术企业,并建立了以经营流程为管理轴心的内部管理制度体系。公司通过分公司、项目部及平台职能部门的复合矩阵式管理模式,以及不断健全的标准化的管理制度,对项目实施及时有效的管理控制,并通过相应的考核手段落实到个人,实现全流程管理。报告期内,公司积极完善工程管理体系,对项目进行全过程管理,建立起质量安全三级管理体系,不断推进质量安全生产达标工作,质量、安全无重大事故。 感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 2.可转债预案中募投项目的推进对于公司发展有什么影响? 答:尊敬的投资者,您好!本募投项目的顺利实施可有效提升公司的核心竞争力和行业影响力,进一步提高市场占有率,扩大市场份额,同时也将增强公司资金实力,有利于在手项目顺利高质量完成,进一步聚焦公司战略发展方向,推动公司稳定和高质量发展。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 3.请问公司2023年的业绩怎么样? 答:尊敬的投资者,您好!2023年上半年,公司在地产行业持续下行影响下,仍实现了稳定的增收增利,实现营业收入25.50亿元,同比增长8.33%;实现归属于母公司净利润1.07亿元,同比增长6.16%。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 4.公司上半年业务结构有变化吗? 答:尊敬的投资者,您好!2023年上半年,公司延续近年来的战略性业务结构调整,继续弱化地产业务,围绕新一轮城市更新的需求,在 老旧小区改造、历史建筑保护修缮、市政基础设施建设领域持续发力,形成驱动业绩增长的“三驾马车”,并筑起较深的“护城河”。感谢 您对德才股份的关注与支持,谢谢!5.“三驾马车”上半年营收怎么样? 答:尊敬的投资者,您好!报告期内,新签老旧小区改造类项目金额约为9.57亿元,较上年同期增加106.70%;新签历史风貌建筑保护修缮类项目金额约为3.90亿元,较上年同期增加42.97%;新签市政基础设施建设类项目金额约为11.98亿元,较上年同期增加86.91%,上述三类项目约占上半年新签项目总金额的53.30%。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 6.贵司去年开始布局系统门窗行业,现在有什么进展嘛? 答:尊敬的投资者,您好!报告期内,公司在二期二号车间两条生产线落成并试运行的基础上,引进了升级版的德国叶鲁门窗智能生产设备 ,补齐了系统门窗智能制造全系列全尺寸的生产蓝图,为定制系统门窗的业务开展打下来坚实的硬件基础。未来,德才高科将依托系统门窗的产品和技术优势,通过ToB+ToC双轮驱动切入存量房精装修消费领域,继续扩大业务版图。同时,德才高科将借助国家级幕墙门窗检测中心和研发中心的平台优势,对建筑门窗进行全性能检测,并积极开展门窗幕墙及建筑新材料的研发与应用。感谢您对德才股份的关注与支持 ,谢谢!7.上半年业绩增长的原因是什么? 答:尊敬的投资者,您好!公司收入增速持续提升,主要系近年来公司营业规模不断扩大、订单持续增长及前期积攒的订单陆续交付所致。2023年上半年,公司新签项目金额为47.76亿元,同比增长1.18%,截至报告期末在手订单金额为92.87亿元,同比增长9.3 4%。同时,公司提升工程管控水平与深化降本增效,实现企业的高质量与可持续发展。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 8.如何看待城市更新市场空间? 答:尊敬的投资者,您好!2023年《政府工作报告》再次提出实施城市更新行动。随着城市的不断发展,新的更新需求也将不断涌现,因此,城市更新将成为一个伴随整个城市生命周期的长期工作。根据《中国财富报告2022》显示,全国住房市值已达到476万亿元。按照每年2%的城市更新率来计算,预计城市更新市场规模将达到约9.5万亿元左右。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 9.在建筑产业数字化发展大趋势下,公司在数字化技术方面有什么新进展? 答:尊敬的投资者,您好!报告期内,公司持续探索数字化技术,抢抓“新基建”、“新城建”和城市数字化转型机遇,围绕战略定位和战略路径,为提升城市规划、工程智能建设水平,积极谋划统筹布局,以创新和智慧为“两翼”,以BIM+智能建造+智慧服务为基础,推进基于B IM技术的全产业链、全生命周期、全过程、智慧一体化的数字化技术的迭代升级,构建全产业链数字化体系,打造数字城市基底,为数字中国奠定基础。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 10.城市更新项目的单个项目平均合同额、工程周期分别是多少? 答:尊敬的投资者,您好!城市更新项涉及的业务领域较多,从设计到施工,主要需要看更新、改造范围,有些是改建或者扩建,有些是拆除之后重建,对应的项目金额也是不一样的。工程周期方面,装饰装