德才股份机构调研纪要

德才股份机构调研报告 调研日期:2024-09-20 德才装饰股份有限公司成立于1999年,自2005年始快速发展,现居全国建筑装饰行业第2名、全国建筑装饰设计行业第3名、全国建筑幕墙行业第4名,连续17年位列山东首位。2021年7月6日,德才股份在上交所挂牌上市,成为山东省首家国内A股主板上市的建筑业企业。在扎根青岛的同时,德才股份积极开展全国布局并开拓国际市场,现已建成青岛、北京、华东、华南、西南、伦敦6个中心,业务涵盖全国7大区域,下设26个子公司、55个分公司。通过推动中心模式,强化总部与区域中心的市场链接功能,打造分支枢纽,发挥分支机构在整体布局中战略节点作用,加快打造对外发展新高地,稳步扩大业务版图 。德才股份涵盖3大业务领域:设计领域、施工领域、科技园区领域,其中施工领域包括德才装饰股份有限公司和青岛中建联合集团有限公司;设计领域包括英国DCHD设计院的城市规划设计、建筑设计院的建筑设计与古建设计、装饰设计院的装饰装修设计;科技园区领域主要通过青岛德才高科新材料有限公司进行工厂化装饰运作及节能环保新型材料的研发与生产。同时,公司积极响应国家双碳目标要求,广泛推广应用BIM、VR、EPC、装配式建筑等技术,实现传统建造向绿色智慧建造的转型升级。2022年11月,德才股份与歌尔、PICO、青岛虚拟现实研究院等企业共同成立青岛虚拟现实研究院,获批组建虚拟现实领域唯一的国家级创新中心。德才股份坚持以“创造绿色、智慧、美好的人居环境”为使命,以“成为具有国际影响力的全建筑产业链精品企业”为愿景,以“诚信依德,质量藉才”为核心价值观,紧紧围绕深耕“新基建、新城建”领域,构筑绿色智慧型全产业链样本企业,全力打造绿色德才、 智慧德才、精益德才、人文德才、民生德才。 2024-09-23 总经理袁永林,独立董事顾旭芬,董事会秘书王文静,财务负责人杨翠芬 2024-09-202024-09-20 价值在线(https://www.i 业绩说明会,网上 r-online.cn/)网络互动 线上参与本次会议的投资者-- 一、总经理开场致辞 尊敬的各位投资者,大家下午好! 欢迎大家来到德才股份2024年半年度业绩说明会。在此,我谨代表公司向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎!2024年上半年,面对严峻复杂的外部环境,公司锚定高质量发展目标,持续深耕“城市更新”与“城市配套”领域,围绕构筑“绿色智慧 型全产业链样本企业”的战略定位,聚焦“用全产业链布局服务建筑全生命周期”的模式引领,紧跟国家政策方向和行业发展趋势,坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”,在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取,重点抓好“三大工程”领域项目建设,不断拓展业务领域和市场区域,全方位、全要素提升发展质量。2024年上半年,公司实现营业收入20.01亿元,归属于母公司净利润0.67亿元,同比下降主要原因系面对市场、经济等外部环境 因素影响,公司持续调整业务布局和优化订单结构,导致前期新签项目金额下滑。 公司在长期稳定发展前提下积极进取,不过分追求规模指标。一方面持续优化订单结构,在订单筛选方面,公司提高了准入门槛,严格识别和 抵制付款差、有风险的订单,聚焦进度款支付条件较好的项目,并严控开工条件,确保新项目工期合理、节点明确、回款快速,从源头提高项目效益,降低风险,实现强质提效;另一方面加快业务布局调整,弱化地产业务,持续开拓“城市更新”与“城市配套”业务领域,重点聚焦 城中村改造、保障性住房建设、公共服务设施(“平急两用”、科教文卫等)等领域。2024年上半年,公司新签“城市更新”类项目金额约12.27亿元,新签“城市配套”类项目金额约8.80亿元,“城市更新”与“城市配套”两类项目约占上半年新签项目总金额的84.36%。 其中,“三大工程”相关领域业务增长表现尤为突出,城中村改造业务新签项目金额7.6亿元,公共服务设施类业务新签项目金额6.93亿元,均保持增长态势,保障性住房业务也有持续突破。此外,公司在山东省外持续加大业务开拓力度,2024年上半年公司省外市场业务 收入占比及新签项目金额占比较去年同期均实现增长。公司目前已在国内形成了以青岛、北京、上海、深圳、重庆为主要营销中心,覆盖京津冀、长三角、珠三角和成渝全国四大经济圈的营销网络,并以上述营销中心为区域中心,辐射周边地区。2024年上半年,公司全资子公司中建联合也成功取得了住房和城乡建设部核定的我国建筑施工企业最高资质——建筑工程施工总承包 “特级”资质,标志着公司正式迈入全国建筑施工企业的第一方阵,未来可承接的项目范围将会更广、规模将会更大。2024年,是中国经济稳中求进、以进促稳的一年,新型城镇化、房地产发展新模式等将为建筑行业带来新的发展机遇。德才股份作为全建筑产业链企业,未来将紧紧围绕“城市更新”国家战略,深耕“城市更新”与“城市配套”两大领域,着力提高核心竞争力,不断做优做强 ,加强同资本市场的沟通交流,不负广大股东和社会各界的厚爱和支持!我们深知企业高质量发展道路上仍有诸多的困难和挑战,但是我们坚信,只要我们同心协力,共克时艰,德才股份必将迎来更加美好的明天! 我们希望通过本次交流活动,让大家更加直观全面地了解公司经营发展情况。同时,我们会以最真诚的态度,听取广大投资者对公司未来发展提出的宝贵建议和意见。欢迎大家在此次交流会上踊跃提问,畅所欲言。谢谢大家! 二、投资者提出的问题及公司回复情况1.2024年上半年“城市更新”与“城市配套”进展情况? 答:2024年上半年,公司继续扎实推进“城市更新”与“城市配套”项目,依托全建筑产业链等优势,稳扎稳打,奠定长期稳定 发展的基调,同时,在国家抓好“三大工程”建设、构建房地产发展新模式背景下,加快业务布局调整,重点聚焦城中村改造、保障性住房建设、公共服务设施(“平急两用”、科教文卫等)等领域,相关领域业务规模取得较快增长,推动公司实现可持续高质量发展。2024年上 半年,公司新签“城市更新”类项目金额约为12.27亿元,新签“城市配套”类项目金额约为8.80亿元,“城市更新”与“城市配套”两类项目约占上半年新签项目总金额的84.36%。2023年同期数据比例约为80%,2024年上半年占比持续提升。 2.德才股份在建筑装饰服务领域的业务策略是什么,特别是在面对行业竞争和市场变化时? 答:公司锚定高质量发展目标,紧跟国家政策方向和行业发展趋势,坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”,在转方式、调结 构、提质量、增效益上积极进取,不断拓展业务领域和市场区域,全方位、全要素提升发展质量。业务布局方面,公司持续对业务结构进行战略调整,弱化地产业务,深耕“城市更新”与“城市配套”两类业务。市场拓展方面,公司积极践行“走出去”战略,将营销重心转移至经济活力强、资金流动性好的一线城市,提升省外市场业务收入占比。同时,紧抓战略新兴产业强势崛起的机遇,重点开拓新兴产业市场与客户。业务拓展方面,公司依托德才高科聚焦绿色建造,积极布局智能系统门窗赛道,打造第二增长曲线,并在巩固国内市场基础上积极开拓海 外市场。3.公司在“三大工程"领域开拓情况如何?优势和核心竞争力是什么? 答:在国家抓好“三大工程”建设、构建房地产发展新模式背景下,公司加快业务布局调整,重点聚焦城中村改造、保障性住房建 设、公共服务设施(“平急两用”、科教文卫等)等领域,相关领域业务规模取得较快增长,推动公司实现可持续高质量发展。2024年上半年,公司城中村改造业务新签项目金额7.6亿元,公共服务设施类业务新签项目金额6.93亿元,均保持增长态势。城中村改造方面,公司凭借全建筑产业链的业务布局与资质、全国四大经济圈的营销网络等优势积极拓展城中村改造业务。2024年上半年,公司参与了张 村河(崂山段一期)综合治理工程、张村河配套初中项目等多个城中村改造项目。保障性住房建设方面,公司凭借从精细化设计到精益施工的全产业链服务能力、打造高品质的“好房子”的能力等获得保障性住房建设客户认可。2024年上半年,公司参与了胶州市人才公寓 等保障性住房建设项目。公共服务设施方面,公司结合“平急两用”应急保障需求,依托全建筑产业链优势,充分利用设计、科技创新、精益施工等能力,着力打造公共服务设施特色化、智能化、科教文卫、“平急两用”等属性。2024年上半年,公司参与了深圳宝安空海救 援医院(一阶段)装饰工程、深圳理工大学建设工程等项目。4.公司省外业务拓展情况如何?策略是什么? 答:公司在巩固传统省内市场优势的基础上,积极践行“走出去”战略,将营销重心转移至经济活力强、资金流动性好的一线城市 ,在北京、上海、深圳等地加强布局,抢占市场先机。2024年上半年,公司省外市场业务收入占比及新签项目金额占比较去年同期均实 现增长。公司以“立足青岛,辐射全国”为发展方针,不断完善营销网络布局,在扎根青岛的同时,积极开展全国布局。公司已在国内形成了以青岛、北京、上海、深圳、重庆为主要营销中心,覆盖京津冀、长三角、珠三角和成渝全国四大经济圈的营销网络,并以上述营销中心为区域中心,辐射周边地区。2024年上半年,公司深圳市场业务取得较大突破,新签项目金额较去年同期实现大幅增长。公司成功新签深 圳宝安空海救援医院(一阶段)装饰工程、深圳理工大学建设工程等项目,并以此为契机,围绕高标准、高要求、高品质打造区域标杆项目,助力区域市场拓展,形成可复制的模式向省外市场进一步延伸。 5.公司目前资质情况如何?2024年上半年公司子公司中建联合获得了施工总承包“特级”资质,对公司有什么实质性帮助? 答:截至目前,公司及分子公司共计取得1项特级资质,34项壹级/甲级资质。其中,公司施工总承包为特级资质,在设计、装饰 、幕墙、古建、智能化、展陈、博物馆、城市及道路照明等专业领域均是最高(壹级/甲级)资质。公司全资子公司中建联合成功取得住房和城乡建设部核定的我国建筑施工企业最高资质——建筑工程施工总承包“特级”资质,标志着公司正式迈入全国建筑施工企业的第一方阵,可承接的项目范围将会更广、规模将会更大。 6.公司在新兴产业方面有什么新的布局? 答:公司紧抓战略新兴产业强势崛起的机遇,重点开拓新兴产业市场与客户。2024年上半年,公司新签项目中新兴产业客户持 续增长,客户所在行业覆盖了生物医药、节能环保、信息技术、智能制造等领域。新兴产业的布局对于公司发展具有重要意义,大力推动战略新兴产业的发展壮大,逐步提升战略新兴产业在城市经济结构中的比重,既是实施新旧动能转换的国家战略,也是加快城市更新中产业升级的重要路径。战略新兴产业是新兴科技和新兴产业的深度融合,代表着科技创新的方向,成长潜力巨大,具有科技含量高、市场潜力大、带动能力强、综合效益好等特征。 7.公司中房设计院在新三板挂牌,现在发展情况如何? 答:公司控股子公司中房设计具有工程设计建筑行业甲级资质,作为华北地区知名的建筑设计服务商,于2023年12月成功在“新三板”挂牌,并自2024年5月20日起调入创新层。公司依托中房设计在规划建筑设计、室内设计、景观园林设计及其他设计咨 询等领域的经验与优势,打造了以设计为龙头、设计驱动订单的营销模式,为全建筑产业链布局提供了技术与市场保障。当前,城市更新已进入存量时代,存量更新和品质提升需要设计单位提供全方位的技术支持,公司依托中房设计优势将能承接更多“城市更新”与“城市配套”类项目。2024年上半年,中房设计在“城市更新”与“城市配套”领域新签设计订单金额实现增长。 8.公司子公司德才高科系统门窗业务进展如何? 答:公司依托全资子公司德才高科聚焦绿色建造,积极布局智能系统门窗赛道,打造第二增长曲线。同时,德才高科也将助力公司 实现产业的绿色转型升级,实现公司的高质量与可持续发展。2024年上半年,德才高科经过前期产品的改良优化,形成了以天枢系列的4款B端产品,和以天璇、天枢、天玑、瑶光系列的12款C端产品所组成的丰富产品矩阵。德才高科将绿色低碳理念融入产品研发,精选优 质五金型材和密封型材,打造整窗密缝