德才股份机构调研纪要

德才股份机构调研报告 调研日期:2024-05-21 德才装饰股份有限公司成立于1999年,自2005年始快速发展,现居全国建筑装饰行业第2名、全国建筑装饰设计行业第3名、全国建筑幕墙行业第4名,连续17年位列山东首位。2021年7月6日,德才股份在上交所挂牌上市,成为山东省首家国内A股主板上市的建筑业企业。在扎根青岛的同时,德才股份积极开展全国布局并开拓国际市场,现已建成青岛、北京、华东、华南、西南、伦敦6个中心,业务涵盖全国7大区域,下设26个子公司、55个分公司。通过推动中心模式,强化总部与区域中心的市场链接功能,打造分支枢纽,发挥分支机构在整体布局中战略节点作用,加快打造对外发展新高地,稳步扩大业务版图 。德才股份涵盖3大业务领域:设计领域、施工领域、科技园区领域,其中施工领域包括德才装饰股份有限公司和青岛中建联合集团有限公司;设计领域包括英国DCHD设计院的城市规划设计、建筑设计院的建筑设计与古建设计、装饰设计院的装饰装修设计;科技园区领域主要通过青岛德才高科新材料有限公司进行工厂化装饰运作及节能环保新型材料的研发与生产。同时,公司积极响应国家双碳目标要求,广泛推广应用BIM、VR、EPC、装配式建筑等技术,实现传统建造向绿色智慧建造的转型升级。2022年11月,德才股份与歌尔、PICO、青岛虚拟现实研究院等企业共同成立青岛虚拟现实研究院,获批组建虚拟现实领域唯一的国家级创新中心。德才股份坚持以“创造绿色、智慧、美好的人居环境”为使命,以“成为具有国际影响力的全建筑产业链精品企业”为愿景,以“诚信依德,质量藉才”为核心价值观,紧紧围绕深耕“新基建、新城建”领域,构筑绿色智慧型全产业链样本企业,全力打造绿色德才、 智慧德才、精益德才、人文德才、民生德才。 2024-05-22 董事长叶德才,独立董事顾旭芬,董事会秘书王文静,财务负责人杨翠芬 2024-05-212024-05-21 价值在线(https://www.i 业绩说明会,网上 r-online.cn/)网络互动 线上参与本次会议的投资者-- 一、董事长开场致辞 尊敬的各位嘉宾和广大投资者朋友们,大家下午好!欢迎大家参加德才股份2023年度业绩说明会暨现金分红说明会。在此,我谨代表公司向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎! 我们希望,通过此次业绩说明会,能够充分客观地向各位投资者朋友展现公司2023年年度的业绩概况,让大家更加全面地了解德才股份在2023年的发展情况。 德才股份成立于1999年,2021年7月成功在上交所挂牌上市,是山东省首家国内A股主板上市的建筑业企业。公司发展至今已经形 成了有别于建筑装饰行业上市公司的差异化发展优势,即全建筑产业链布局和EPC工程总承包模式,业务涵盖内装装饰工程、幕墙门窗工程 、智能化工程、古建筑工程、房屋建筑工程、市政工程、设计业务等领域,还能提供设计、新材料、采购和施工一体化的EPC工程总承包模式服务,能真正实现“交钥匙工程”。同时,公司企业资质齐全,截至目前,公司及子公司共计取得33项壹级(甲级)资质,覆盖众多专业细 分领域。公司目前已在国内形成了以青岛、北京、上海、深圳、重庆为主要营销中心,覆盖京津冀、长三角、珠三角和成渝全国四大经济 圈的营销网络,并以上述营销中心为区域中心,辐射周边地区。2023年,对于德才股份来说是充满挑战但又充满机遇的一年。公司在外部环境存在不确定性和市场竞争日趋激烈的背景下,依然取得了经营规模的增长。2023年,公司实现营业收入61.03亿元,同比增长8.25%;实现净利润1.67亿元,归属于上市公司股东的净 利润1.56亿元。 面对日趋严峻的市场环境,公司紧跟政策方向与行业趋势,积极服务“城市更新”国家重大战略,对业务结构进行战略性调整。公司在持续弱化地产业务及深耕城市更新领域的基础上,积极推进城市“三大工程”建设,对过去带动公司业务规模高速增长的业务领域形成补充。目前,公司聚焦“城市更新”与“城市配套”两大业务领域,城市更新类项目包括老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、低效片区(园区)开发建设、城中村改造与保障性住房建设等;城市配套类项目包括市政基础设施、公共交通基础设施、公共服务设施等。2023年,公司 新签地产类项目占全年新签项目比重低于10%,新签“城市更新”类项目金额约28亿元,新签“城市配套”类项目金额约32亿元,“城市更新”与“城市配套”两类项目占全年新签项目比重达到约80%。 2023年,公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币1.20元(含税)。公司所处建筑行业属于充分竞争行业,市场竞争激烈,行业 毛利率普遍较低,资产负债率较高,应收账款和合同资产金额较大,加上施工项目存在体量大、周期长的特点,对于资金需求量较大,故制定了本次利润分配方案,将留存收益用于后续经营及发展过程中面临的资金问题。本次利润分配方案充分考虑了广大投资者的长远利益,不存在损害中小股东利益的情形。今后,公司仍将保持分红的连续性和稳定性,在经营业绩稳步改善、现金流充裕的情况下,适当提升分红比例 。 回顾过去,展望未来,我们将继续秉承“诚信依德、质量藉才”的核心价值观,不断提升产品质量和服务水平,为客户创造更大的价值,为员工营造更好的发展环境,为股东创造更丰厚的回报,我们坚信,在全体员工的共同努力下,德才股份必将迎来更加美好的明天。 我们希望通过本次交流活动,充分解答各位投资者朋友所关心的问题,让大家更加全面深入地了解和认同德才股份。我们会以真诚的态度,听取广大投资者朋友对公司未来发展提出的宝贵建议和意见。欢迎大家在此次交流会上踊跃提问,谢谢! 二、投资者提出的问题及公司回复情况 1.公司之前的业务重点是“三驾马车”业务,请问业务重点有无变化? 答:尊敬的投资者,您好!2023年,公司延续业务结构战略调整,在持续弱化地产业务及深耕城市更新领域的基础上,响应中央号召,顺 应市场变化,积极推进城市“三大工程”建设,对过去两年带动公司业务规模高速增长的“三驾马车”业务(老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、市政基础设施建设)形成补充,为公司可持续高质量发展注入新动能。公司持续开拓“城市更新”与“城市配套”两类项目,“城市更新”类项目聚焦老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、低效片区(园区)开发建设、城中村改造与保障性住房建设等;“城市配套”类项目聚焦市政基础设施(道路桥梁、地下综合管廊、生态基础设施等)、公共交通基础设施、公共服务设施(“平急两用”、科教文卫等)等。2023年,公司新签地产类项目占全年新签项目比重低于10%,新签“城市更新”类项目金额约28亿元,新签“城市配套”类 项目金额约32亿元,“城市更新”与“城市配套”两类项目占全年新签项目比重达到约80%。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢!2.请问公司在老旧小区改造领域中具备哪些优势和竞争力? 答:尊敬的投资者,您好!公司拥有包括设计和总承包在内的覆盖老旧小区改造各个领域的全建筑产业链资质,能够独立承接老旧小区改造 项目,这也成为公司区别于同行业企业和传统总承包企业的差异化竞争力。同时,公司在满足居民基本与改善型需求的基础上,加大适老化与适儿化改造,还将智慧社区理念融入,打造优美、便捷、健康的样板社区。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 3.在城市更新中,请问贵公司如何保护修缮历史建筑? 答:尊敬的投资者,您好!历史建筑作为各城市内涵与特色的重要标志,各地政府都将历史建筑保护与修缮作为城市更新的重要工程。公司 遵循“修旧如故”的理念,通过BIM和三维扫描等多维技术应用,在修缮过程中能够最大限度地保留建筑项目的特色格局和文化基因,同时积极探索历史文化传承与城市更新有机融合。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 4.请问贵公司是否参与了低效片区的开发建设,有无具体项目? 答:尊敬的投资者,您好!低效片区开发建设是提升土地利用效率、实现“腾笼换鸟”的关键一环,将有效破解老城区发展难题。公司抓住青岛市大力推进低效片区(园区)开发建设的契机,充分发挥自身建筑全产业链优势,推动低效片区与特色专业园区融合发展。公司参与了多 个低效片区的建设与改造项目,其中青岛人工智能科技创新中心项目,是崂山区打造“工业上楼”示范园区的标杆项目。感谢您对德才股份 的关注与支持,谢谢!5.请问公司是否有能力承接城中村改造项目?是否参与过城中村改造项目? 答:尊敬的投资者,您好!城中村改造旨在提升城市发展的整体质量,是民生工程,有利于提高城市居民生活品质,同时又是发展工程,对促 进投资、扩大内需起到重要作用。城中村改造是重要的民生工程,与公司所秉承的“民生德才”理念,全建筑产业链的业务布局与资质,以及全国四大经济圈的营销网络均匹配,公司具备承接此类项目的能力和条件。公司城中村改造类业务开拓较2022年取得积极进展,参与了多个城中村改造项目,包括中韩街道李家下庄社区村庄改造安置区建设项目,张村河配套初中项目等。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 6.公司对城市公共服务设施建设的布局是怎样的?有什么重点聚焦的方向吗? 答:尊敬的投资者,您好!城市公共服务设施配置是否合理直接影响社会和谐程度,也是政府推进“平急两用”加大城市社会治理体系与治理能力的重要抓手,各地政府近年来持续加大对公共服务设施建设的投入。公司以全产业链优势为核心,充分发挥设计与科技创新能力,聚 力打造集独特特色、科技属性、“平急两用”等为一体的城市公共服务设施,2023年公司参与了青岛科技馆、青钢片区九年制学校、 青岛市博物馆、盐城市儿童医院等项目。其中青岛科技馆是国内规模最大的综合性海洋科技馆综合体,填补了青岛市级大型综合科技馆设施的空白,推动青岛海洋科普教育与文旅服务双向提高;青岛科技大学淄博教科产融合基地项目,是公司首个“智慧校园”项目,荣获2023年度“鲁安杯”和“安装之星奖”;中国海洋大学海洋科教创新园区(西海岸校区)学习综合体提升工程,荣获国家级奖项“中国建筑 工程装饰奖”。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢!7.请问贵公司在推动智慧化转型方面做了哪些措施? 答:尊敬的投资者,您好!在设计领域,公司依托子公司中房设计院以BIM技术为核心,建立二三维一体化协同平台,实现全专业正向BIM设计 ,结合三维扫描、VR等数字化技术应用,推动智能建造水平,贯穿设计、施工、运维全生命周期,构建数字化创新体系,为智慧城市奠定基础 。在信息化建设领域,公司持续推进业务流程管理、财务共享中心和人力资源管理“三大体系”建设,为公司稳健发展提供坚实的基础。在施工领域,公司围绕施工现场的人、机、法、料、环五大生产要素,综合运用“BIM、大数据、云计算、IOT、移动技术、VR/AR/MR、5G 、人工智能”等核心技术,通过数字化、网络化、智能化集成软、硬件系统,构建智慧工地管理平台。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 8.有离职员工反馈,贵司为单休,请问是否违反我国劳动法?另,目前国内房地产市场持续低迷,直接影响公司所处行业,请问是否有应对策略? 答:尊敬的投资者,您好!公司始终合法合规经营,没有出现违法情形。针对房地产市场持续低迷,公司将持续对业务结构进行战略调整,弱 化地产业务,深耕城市更新领域,并不断顺应国家政策和市场变化,开拓“城市更新”与“城市配套”两类业务。同时,公司将持续优化订单结构,地产客户聚焦于现金流较好的央企、国企及地方龙头企业为主,提高准入门槛,严格识别和抵制付款差、有风险的订单,聚焦进度款支付条件较好的项目,降低资金风险与保障流动性。感谢您对德才股份的关注与支持,谢谢! 9.请问贵公司的家装门窗品牌“门窗星光”市场拓展情况怎么样了? 答:尊敬的投资者,您好!公司子公司德才高科已经制定了ToB+ToC双轮驱动的发展战略,其中ToC方面,公司倾力打造高端家装门窗品牌“ 门窗星光”,目前星光70系列、80系列、90系列、101系列平开下悬隔热铝合金窗成功入选青岛市第十一批绿色建材采信名单; 公司在直营门店、展厅等传统线下渠道布局基础上,重点聚焦抖音、小红书等线上电商渠