诺禾致源机构调研纪要

诺禾致源机构调研报告 调研日期:2023-07-31 北京诺禾致源科技股份有限公司是一家成立于2011年的生物科技公司,专注于开发前沿分子生物学技术和高性能计算在生命科学研究和人类健康领域的应用。公司总部位于北京,在天津、广州、上海、美国、英国、新加坡等地设有实验室或实验基地,并在中国香港、美国、英国、新加坡、荷兰和日本设有子公司。诺禾致源已建立一支高素质的综合团队,硕士及其以上学历占比约52%。公司的高通量大规模基因测序平台和高性能计算平台有效地支撑着生命科学研究和医疗健康两大领域对大数据分析和存储的需求。诺禾致源在全球范围内与众多学术机构建立了广泛的合作关系,并在全球范围内服务客户近6,500家。作为国内基因测序领域的佼佼者,诺禾致源的业务涵盖了生命科学基础科研服务、医学研究与技术服务、建库测序平台服务等多个领域,为全球研究型大学、科研院所、医院、医药研发企业、农业企业等提供基因测序、质谱分析和生物信息技术支持等服务。 2023-08-28 董事长、总经理李瑞强,董事会秘书王其锋,财务总监施加山 2023-07-312023-08-25 业绩说明会公司会议室 国盛证券 证券公司 杨芳 东吴证券 证券公司 张坤 Q1:能否总结下2023年上半年的业绩情况?A:1)收入端:上半年收入9.30亿元,单Q2实现营业收入4.89亿元。港澳台及海外地区客户的营业收入为4.63亿元,同比增长30.79%,占比当期营业收入的49.84%,较22年同期提升约8个百分点。 2)产品端:基础科研服务营收3.01亿元,同比增长14.92%;建库测序4.45亿元,同比增长24.21%;医学研究与技术服务营收1.33亿元,同比增长6.55%;其他营收0.50亿元。 3)客户类型:高校及科研,医院及企业结构无太大变化。毛利率依然保持在40%+的水平,相对稳定。 Q2:由于客户本身对时间效率是有一定要求的,如何理解新平台切换和客户的观望态度?A:如果是比较着急的项目、在进行的项目或者跟前期实验有连续性的项目,还是会选择原有的平台。而针对更在意成本或者时间不那么紧的客户,会选择新平台。现在新平台还在调试阶段。 Q3:产能利用率和公司毛利率的相关性?A:产能利用率国内70%+,海外提升的比较高,有4个百分点,两者相关性不是很大。Q4:公司在AI方面有什么看法,对公司业务的影响如何? A:AI技术是最近比较流行的话题,公司也很关注AI技术对基因测序发展的影响,若相关领域有任何进展,请关注公司后续的相关公告。Q5:目前公司定增的进展是什么? A:公司于2022年11月收到中国证券监督管理委员会做出的《关于同意北京诺禾致源科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》(证监许可[2022]2813号),有效期12个月,关于定增的进展请关注公司未来的相关公告。 Q6:公司的样本量是否有增长?A:因公司国内业务具有季节性,上半年为淡季,下半年为旺季,所以环比来看,样本量根据历史情况都是有增长的。