长电科技是一家国内封测龙头,2023Q2业绩环比修复,维持“买入”评级。公司2023H1业绩短期承压,但看好中长期先进封装成长空间。公司积极面对市场挑战,在降本增效、精益生产、先进封装技术等方面持续赋能。汽车电子方面,公司2023H1营收同比上升130%,营收占比10.5%,YoY+6.9pcts。通信方面,公司已率先在客户导入5G毫米波L-PAMiD产品和测试的量产方案,5G毫米波天线AiP模组产品也已进入量产。公司有望率先受益封测板块复苏,维持“买入”评级。
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