福瑞达(600223.SH)发布了2023年半年度报告。公司实现营收24.73亿元,归母净利润1.90亿元,其中地产业务剥离影响表观经营数据。公司坚定转型大健康,聚焦医药、化妆品两大主业,预计未来有望成长为医药健康领军企业。我们维持盈利预测不变,预计公司2023-2025年归母净利润为3.82/5.03/5.99亿元,对应EPS为0.38/0.49/0.59元,当前股价对应PE为24.8/18.8/15.8倍,维持“买入”评级。此外,公司医药健康相关业务稳步增长,地产业务预计于11月前彻底剥离。但需要注意的是,市场竞争加剧、公司新产品推广不及预期、核心人员流失等风险。
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