浙江鼎力机构调研纪要

浙江鼎力机构调研报告 调研日期:2023-08-23 浙江鼎力机械股份有限公司成立于2005年,是全球高空作业平台研发、生产、销售和服务的高端装备制造企业。公司是全球高空作业平台前三制造商、国内行业龙头,也是沪市A股首家上市企业(股票代码:603338)。公司的总占地面积为1065亩,建筑面积为590000平方米。公司拥有意大利、德国两个海外研发中心和一个企业研究院,获得了300余项专利,其中100余项为发明专利,60余项为国外专利,5项为计算机软件著作权登记证。公司产品广泛应用于建筑业、商业、工业等领域,并通过了欧洲CE、美国ANSI等权威认证,远销美、德、日等80多个国家和地区。公司是工信部认定的“制造业单项冠军示范企业”,荣膺“IPAF年度高空作业平台先驱奖”,并被评为“ACCESSM20全球高空作业平台前3制造商”和“全球工程机械制造商50强”。公司的董事长许树根荣获“中国工程机械产业影响力100人”和“2020上证上市公司‘金质量’卓越企业家”。公司在全球化战略过程中,先后投资意大利MAGNI公司、美国CMEC公司和德国TEUPEN公司,并成立十余个海外分公司,积极布局全球销售网络。当前,公司总投资22亿元、占地365亩、年产4000台大型智能高位高空作业平台的五期项目正在建设中,投产后全司年产值将超过百亿。未来,公司将继续升级“未来工厂”,持续深耕研发、生产、智造工艺 ,践行“非道路移动机械电动化新时代”战略,引领行业向更高水平发展,让高空作业平台“中国制造”闪耀国际。 2023-08-25 董事会秘书梁金 2023-08-232023-08-24 电话接待公司会议室 工银瑞信基金 基金管理公司 - 金鹰基金 基金管理公司 - 民生加银基金 基金管理公司 - 创金合信基金 基金管理公司 - 摩根士丹利华鑫基金 基金管理公司 - 光大保德信基金 基金管理公司 - 泉果基金 基金管理公司 - 永赢基金 基金管理公司 - 中加基金 基金管理公司 - 平安资产 保险资产管理公司 - 国寿资产 保险资产管理公司 - 国投瑞银基金 基金管理公司 - 璞瑜资本 其它 - 国君资管 资产管理公司 - 中信建投资管 投资公司 - 长江资管 资产管理公司 - 国寿养老 寿险公司 - 慎知资产 资产管理公司 - 中意资产 保险资产管理公司 - 彤源投资 投资公司 - 煜德投资 投资公司 - 星石投资 投资公司 - 海富通基金 基金管理公司 - 招银理财 其它金融公司 - 中信建投证券 证券公司 - 中信证券 证券公司 - 广发证券 证券公司 - 马来西亚国库控股公司 其它 - Pinpoint 其它 - 泓德基金 基金管理公司 - 华安基金 基金管理公司 - 华泰柏瑞基金 基金管理公司 - 嘉合基金 基金管理公司 - 长城基金 基金管理公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 一、提问1、海外市场和国内市场发展阶段不同,客户在购买新机时的关注点是否也不一样? 答:欧美市场经济发展水平高,安全生产法规严格,高空作业平台市场成熟;国内市场正处于成长期,行业竞争激烈。与国内客户相比,国际 成熟租赁商更加关注生产商的产品创新力、品牌影响力,重视产品品质、残值及流通性。近年来随着碳排放要求提升,海外成熟客户对于产品在安全性、节能减排电动化等方面提出了更高要求。 2、公司未来对国内市场是什么销售策略? 答:国内高空作业平台市场正处于成长期,人均保有量较小,产品结构尚不完善,行业渗透率较低,未来有较大增长空间。同时国内市场竞争日益激烈,近年来租赁商在购买新机方面较以往更为谨慎,市场短期承压,长期向好。公司坚持提供高品质、差异化产品及优质的售后服务 ,帮助客户提升其租赁市场竞争力及盈利能力,为客户长期稳定持续发展而考虑。3、目前“双反”复审有新的进展吗? 答:目前,公司与律师团队正在积极开展“双反”复审相关工作,具体情况敬请关注公司后续披露的进展公告。公司始终坚决维护自身权益 ,并通过加大非贸易摩擦海外市场开拓力度,加快高附加值、差异化新产品的研发,不断开拓新的应用场景,持续加大成本管控力度,不断优化供应链等方式,尽可能减少“双反”调查对公司造成的影响。 4、2023年上半年公司海外市场收入及占比进一步提升,与国内其他企业相比,公司在欧美等成熟市场的竞争优势体现在何处? 答:公司凭借卓越的产品质量及稳定高效的售后服务,不断提升市场销售额,2023年上半年,公司实现海外市场主营业务收入18.63亿元,同比增长12.93%,销售占比达62.92%。国外成熟租赁商的盈利点来自于租金收入、二手残值以及低维修成本。国内企 业要进入海外成熟市场,需要在产品认证、知识产权、贸易摩擦等方面都做好应对准备。公司出口产品已通过多项严苛的国际认证,已形成多款系列化、模块化、差异化业内领先的新产品,产品线扩充丰富。公司全球市场布局完善,从技术、销售、采购多维度着力,多点开花,有能力应对国际市场环境变化,抗风险能力强。目前公司产品已远销全球80多个国家和地区,已与多家海外租赁商达成稳定合作。 5、公司新品研发工作进展如何,未来的研发方向是怎么样的,是否会扩展到新的应用领域? 答:为提升市场竞争力,满足国内外客户需求,公司专注产品研发创新,不断完善产品矩阵,高端优质产品储备丰富。目前公司臂式、剪叉式 、桅柱式及差异化等全品类产品型谱已全面完善,未来研发重心依然是模块化、电动化、差异化高空作业平台新产品。公司充分把握行业安全、绿色、可持续发展趋势,将继续推出更多节能减排的新能源产品,并坚持严格的质量管理,进一步降低产品故障率。同时,公司将继续挖掘终端市场需求,拓展新的应用场景,提升竞争力和盈利能力。 6、目前臂式产品在海外销售情况如何,主要销往哪些地区? 答:臂式产品海外市场推广顺利,2023年上半年海外臂式产品销售收入同比增长89.11%。海外租赁公司电动化更新替换需求明确 ,除电动臂式产品外,公司节能环保、动力强劲的增程式臂式高空作业平台,可有效解决海外客户在户外作业时遇到的充电基础设施不足的困难,客户反馈良好。目前臂式高空作业平台产品主要出口地区为欧洲及其他新兴市场。 7、2023年臂式产品毛利率有所提升,公司将通过哪些途径继续提高毛利率? 答:2023年上半年,臂式产品综合毛利率提升至26.25%,主要系报告期内臂式海外收入持续增长,电动化及附加值高的差异化产品 比例提升所致。未来公司将继续调整市场布局,优化产品结构,通过增加境外市场销售以及高米数、高附加值、电动化臂式产品销售,改善臂式产品毛利率。同时,公司持续加强臂式产品成本管控力度,通过精益化管理、智能制造、工艺升级等方式持续提高生产效率,积极发挥智能制造规模化优势。 8、2023年上半年,公司收入端增速放缓,原因是什么? 答:今年公司没有新增产能,待五期工厂投产后将进一步提升公司产能规模。9、五期工厂投产后产能布局是否会比较完善?目前五期工厂调试进度如何? 答:公司五期工厂产能规划主要系高米数的臂式高空作业平台、高米数剪叉式高空作业平台及差异化产品,项目投产后将丰富公司产品线 ,增强差异化优势,提升产能规模。公司五期工厂仍处于设备调试,待完成后将进入试生产阶段。10、公司利润率水平较高,请问公司在生产端如何落实成本管控工作? 答:一方面公司拥有业内自动化、智能化水平领先的“未来工厂”,生产能力强,生产效率高,能有效发挥规模化优势,成本管控能力强。另 一方面公司已实现结构件自制,生产链完善。公司采用闭环生产模式,拥有数字化下料、切割、焊接、喷涂和智能总装生产线,可有效把控部件质量、缩短产品交货期、提高盈利空间。 11、公司剪叉产品在海外市场需求如何?公司能否进一步提高其毛利率? 答:公司剪叉产品主要销往海外市场,未来公司将持续拓展销售渠道,积极发展优质新客户;同时加大剪叉新产品的研发推广力度,提升高米数、高附加值、差异化剪叉产品的销售比例,优化产品结构,发展新的利润增长点。