新鸿基公司2023年中期报告

股份代号:0086 2023中期报告 关于我们 新鸿基有限公司（股份代号：86）（“新鸿基公司”或“本公司”，连同其附属公司“本集团”）是一家领先的另类投资金融企业，总部位于香港。建基于1969年，本集团一直拥有及经营行业领先的金融服务平台。本集团的投资涵盖公开市场、另类投资及房地产，并于为股东缔造长期经风险调整回报上拥有良好往绩。近年，本集团拓展其策略，发掘、推动及支持亚洲地区的新晋资产管理公司。本集团亦是领先的消费金融公司—亚洲联合财务有限公司的大股东。截至2023年6月30日，本集团资产总值约为414亿港元。 Photo:KevinLewis 目录 2管理层讨论及分析 16董事之权益 18主要股东及其他人士之权益 19企业管治 20其他资料 21简明综合财务报表之审阅报告 22简明综合财务报表 26简明综合财务报表附注 47公司资料 管理层讨论及分析 百万港元） 2023年6月 收入 1,968.3 2,056.1 -4.3% 4,054.1 除税前盈利╱（亏损） 36.5 (55.1) 不适用 (892.3) 本公司股东应占亏损 (287.5) (401.2) -28.3% (1,534.8) 每股基本亏损（港仙） (14.7) (20.5) -28.3% (78.2) 中期股息（港仙） 12.0 12.0 — 14.0^ 每股账面值（港元） 11.0 12.1 -9.1% 11.4 财务摘要 （ 截至下列日期止六个月 2022年 6月变动 截至下列日期止年度2022年 12月 董事会宣布派发截至2023年6月30日止六个月之中期股息每股12港仙，维持与2022年上半年相同水平。期内，本公司购回770,000股股份（2022年上半年：829,000股股份），总代价净额为2.3百万港元（2022年上半年：3.1百万港元）。此外，本公司于期内购回中期票据共计28.1百万美元，进一步提升资本利用效率，资本净负债比率从截至2022年12月31日的43.7%大幅下降至37.2%。 ^第二次中期股息 2023年上半年，全球宏观形势喜忧参半，继续使我们的营商环境充满了挑战。随着美国通胀率出现些许回落迹象及美联储放缓激进的加息步伐，美国股市在几家大型科技公司的拉动下出现反弹。不过，通胀和利率仍处于高位。在大中华区，虽然新冠病毒疫情解封后当地商业活动有所恢复，但经济复苏速度不及预期，且地缘政治紧张局势加剧令区内投资热情消退。在报告期内，我们始终专注于应对上述挑战，审慎管理其对我们财务业绩的影响。我们继续维持稳健的资产负债表，提升所有业务分项的流动性，同时在高度不确定的经济背景下采取审慎的资本配置策略。 2023年上半年的除税前溢利为36.5百万港元，而去年同期则为亏损55.1百万港元。业绩改善的主要原因是，本期间的投资资产撇减幅度比去年同期减少。 扣除税项及非控股权益的影响后，期内，本公司股东应占亏损为287.5百万港元（2022年上半年：401.2百万港元），期内每股基本亏损为14.7港仙（2022年上半年：20.5港仙）。 于2023年6月30日，本集团的每股账面值为11.0港元，较2022年底（11.4港元）减少3.5%，并较2022年6月30日（12.1港元）减少9.1%。 业绩分析 本集团2023年上半年收入为1,968.3百万港元（2022年上半年：2,056.1百万港元），主要包括来自融资业务的利息收益1,768.0百万港元。 期内，融资业务贡献除税前溢利586.7百万港元（2022年上半年：718.4百万港元），主要反映本集团作出战略决策，缩减中国内地消费金融分项下的无抵押贷款业务规模，以及香港银行同业拆息大幅上调，令本集团的融资成本承压。除税前溢利亦受到私募融资分项的影响，该分项于期内贷款账规模缩小，收入降低，部分归因于我们的战略转变，即透过我们的亚太房地产贷款基金配置更多资本。 投资管理业务录得除税前亏损832.9百万港元（2022年上半年：935.8百万港元），乃由于我们对中国内地的敞口因疲弱的市场情绪而受影响，另我们亦在调整对冲策略及重新平衡部分投资组合时录得一定亏损。 基金管理业务贡献除税前溢利16.3百万港元（2022年上半年：亏损21.8百万港元），主要由于我们将其中一个基金合作伙伴EastPoint的收入份额权出售予RegalPartners，以及以实物形式分派的附带权益按市场计价亏损减少所推动。 集团管理及支援除税前溢利为266.4百万港元（2022年上半年：184.1百万港元），主要是由于持作流动性用途的资产产生的利息收入增加。 营运成本减少8.0%至686.5百万港元（2022年上半年：745.9百万港元），主要反映消费金融分项的贷款收回费用减少及该分项为配合中国内地市场战略转变而实施的成本合理化措施。 业务回顾 按分项呈列的除税前溢利╱（亏损）（未计及非控股权益）分析如下： 分项半年业绩 百万港元） 2023年 2022年 变动 收入 贷款回报（平均贷款结余总额%）1 经营成本 成本收益比率（收入%） 融资成本减值亏损净额其他收益其他亏损汇兑亏损 1,628.6 1,759.3 -7.4% 28.5% 28.1% (532.9) (652.7) -18.4% 32.7% 37.1% (238.2) (131.9) 80.6% (293.6) (312.3) -6.0% 6.0 11.1 -45.9% (3.8) (2.9) 31.0% (12.3) (25.2) -51.2% 除税前贡献 553.8 645.4 -14.2% 贷款账：贷款结余净额 10,635.0 11,738.3 -9.4% 贷款结余总额2 11,176.4 12,320.9 -9.3% （ 截至6月30日止六个月 百万港元） 2023年6月 2022年6月 变动 2023年6月 2022年12月 融资业务消费金融 553.8 645.4 -14.2% 18,097.9 18,156.9 私募融资 (38.7) (5.0) 674.0% 416.8 486.0 按揭贷款 71.6 78.0 -8.2% 2,880.4 3,283.4 小计 586.7 718.4 -18.3% 21,395.1 21,926.3 投资管理 (832.9) (935.8) -11.0% 16,254.2 17,579.9 基金管理 16.3 (21.8) 不适用 28.6 14.3 集团管理及支援 266.4 184.1 44.7% 3,688.7 3,394.2 总计 36.5 (55.1) 不适用 41,366.6 42,914.7 截至下列日期止六个月的除税前贡献 （ 于下列日期的分项资产 融资业务 本集团主要在大中华地区营运融资业务，在该地区受本地经济状况、监管环境及融资成本的影响。 消费金融 本集团的消费金融业务乃透过其拥有多数权益的附属公司亚洲联合财务有限公司（“亚洲联合财务”）营运，该公司在香港持有放债人牌照，并在中国内地主要城市持有互联网贷款牌照及线下放债人牌照。凭藉完善的分行网络及成熟的网上及手机平台，亚洲联合财务主要在香港及中国内地从事为个人及企业提供无抵押贷款业务。2023年上半年，亚洲联合财务仍为香港市场上名列前茅的无抵押贷款提供商，就未偿还结余而言，于所有非银行放债人中位列首位，在所有市场参与者当中亦排名前五名。 1利息及费用收益╱平均贷款结余总额 2减值拨备前 2023年上半年，鉴于经济和监管状况严峻，亚洲联合财务决定缩减在中国内地的无抵押个人贷款业务规模，转而专注于该市场的抵押贷款产品业务。于期末，贷款结余净额 （经扣除减值拨备）及总额基准分别为10,635.0百万港元及11,176.4百万港元，分别同比减少9.4%及9.3%。因此，2023年上半年亚洲联合财务的收入贡献同比减少7.4%至1,628.6百万港元。期内，经营成本亦有所下降，原因是贷款收回费用减少及为配合中国内地市场由无抵押借贷转向抵押借贷的战略转变而推出的全面成本合理化措施。 我们的融资成本（其中大部分基于香港银行同业拆息）期内因基准指数大幅攀升而增加。为确保充裕的流动性，我们安排充足的银行融资来为贷款结余增长提供资金，并于需要时为未偿还贷款进行再融资。减值亏损净额同比减少6.0%，原因是我们在中国内地的贷款结余下降，令我们得以拨回该地区贷款减值拨备的部分金额。随着香港及中国内地经济持续重新开放，这两个地区的逾期欠款及撇账率进一步稳定，并恢复至疫情前水平。由于2023年上半年美元持续走强，期内我们就人民币存款录得汇兑亏损。 综上，亚洲联合财务对本集团的除税前贡献为553.8百万港元，同比减少14.2%。 百万港元） 2023年 1月至6月 2022年2022年 1月至6月7月至12月 撇销数额1收回数额2 (478.1) 123.3 (463.7)(474.6) 112.5112.4 撇账额 年化后占平均贷款结余总额的% 减值拨备拨回3 (354.8)6.2%61.2 (351.2)(362.2)5.6%6.0%38.9(27.8) 减值亏损净额 (293.6) (312.3)(390.0) 年化后占平均贷款结余总额的% 5.1% 5.0%6.5% 期末╱年末减值拨备 541.4 582.6604.4 占期末╱年末贷款结余总额的% 4.8% 4.7%5.2% 财务工具减值亏损净额 （ 1当有资料显示交易对方有严重财务困难，且并无收回的实际可能 （例如交易对方处于破产程序），本集团则会撇销该金融资产 2反映收回╱偿还先前已减值及终止确认事项的贷款 3调整以反映贷款组合结余的预期信贷亏损的变动 消费金融客户的贷款结余净额的账龄分析（百万港元）： 于该等日期的逾期天数： 2023年 6月30日 附注 2022年12月31日 附注 少于31 626.4 5.9% 705.0 6.4% 31至60 93.9 0.9% 127.5 1.2% 61至90 25.4 0.2% 66.0 0.6% 91至180 58.8 0.6% 2.7 0.0% 超过180 63.3 0.6% 67.6 0.6% 总计 867.8 8.2% 968.8 8.8% 附注：占贷款结余净额的百分比。 香港业务 主要营运数据 2023年 上半年 2022年 上半年 2022年 全年 分行数目（期末╱年末） 48 48 49 贷款数据：贷款结余总额（百万港元） （期末╱年末） 9,079.8 8,703.6 8,743.1 于期内╱年内的新增贷款 （百万港元）1 5,726.8 5,872.0 11,968.2 新增贷款数目1 98,082 91,657 165,206 每笔贷款的平均结余总额 （港元） 51,463 60,343 60,885 年化比率：贷款总回报2 30.1% 30.1% 30.4% 撇账率3 5.2% 4.8% 5.1% 减值亏损净额率4 5.3% 3.3% 5.0% 减值拨备率5 4.9% 4.4% 5.0% 1为便于比较，并不包括信用卡贷款组合资料 2利息及费用收益╱平均贷款结余总额 3撇账╱平均贷款结余总额 4减值亏损净额╱平均贷款结余总额 5减值拨备╱期末╱年末贷款结余总额 今年上半年，香港经济强劲复苏，本地生产总值（“GDP”）于第一季度增长5.3%，失业率于2023年6月降至2.9%。亚洲联合财务利用经济反弹的契机发展业务，贷款结余总额录得新高，且溢利贡献超出预期。 为履行其对产品创新的一贯承诺，亚洲联合财务于2022年12月成功推出以“SIM”（“SimpleInstantMoney”）卡为品牌的信用卡。该卡乃与万事达卡国际（“万事达卡”）合作开发。由于亚洲联合财务在短短一年内即完成了新卡产品的开发，出于对其积极拼搏精神和强大产品开发能力的认可，万事达卡更向亚洲联合财务颁发奖项。新的信用卡平台使亚洲联合财务得以接触到全