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罗莱生活(002293.SZ)发布2023年半年度报告,实现营收24.56亿元,同比增长3.1%;归母净利润2.85亿元,同比增长27.7%。由于加盟商提货偏谨慎,公司下调2023-2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润为7.15/8.20/9.37亿元,对应EPS分别为0.85/0.98/1.12元。渠道端,线下店效改善叠加稳步拓店,看好下半年加盟渠道提货改善。美国、线上毛利率提升叠加控费,盈利能力稳中有升,营运能力良好。