计算机行业：运营商引领，国内AI信创有望加速

事件： 8月20日，中国电信发布《中国电信AI算力服务器（2023-2024年）集中采购项目集中资格预审公告》。 点评： 1、中国电信集采4175台AI算力服务器，佐证AI服务器高景气度 中国电信此次AI服务器集采分4个标包，标包1和标包2均为I系列服务器，合计包括2073台训练型风冷服务器、125台训练型液冷服务器和1182台InfiniBand交换机；标包3和标包4为G系列服务器，1048台训练型风冷服务器和929台训练型液冷服务器。中国电信此次集中采购合计采购4175台训练服务器，与之对比，中国电信2021-2022年服务器集中采购项目中，仅采购1268台GPU型服务器，此次集采AI服务器数量大幅增长，佐证国内AI服务器高景气度。 2、预计国产占比约47%，运营商有望引领国内AI信创加速 中国电信此次集采服务器分为I系列和G系列两类，根据公告，I系列服务器CPU采用2颗第四/五代Intel至强可扩展处理器，G系列服务器CPU采用4颗鲲鹏920系列处理器，根据CPU型号，我们认为G系列服务器为国产服务器，采购数量占比达到约47.5%。对比中国电信2021-2022年服务器集中采购项目仅采购搭载Intel系列芯片CPU和Nvidia GPU卡的GPU服务器，中国电信开启AI信创服务器采购。2022年中国联通人工智能服务器集中采购项目中，中国联通标包二采购基于Ascend的AI服务器612台，数量占比约33.3%，预算占比约30.7%。我们认为，运营商引领下，国内AI信创有望加速。 3、大单密集落地，行业信创进入存量规模化替代阶段 近期行业信创大单密集落地，麒麟软件相继独家中标中交集团国产操作系统框架采购项目（6万套）、中国邮政集团服务器操作系统集采项目（超6万套）。7月13日，中信银行发布通用基础设施集成商入围采购项目招标公告，采购ARM芯片服务器约34.01亿元，采购C86芯片服务器约10.20亿元。 我们预计金融、运营商外，交通、电力等行业信创落地加速。与此同时，8月7日至9日，财政部办公厅连续发布操作系统、便携式计算机、台式计算机、数据库、工作站政府采购需求标准的征求意见稿，我们预计党政信创采购也有望开启。 建议关注： ARM服务器：神州数码、拓维信息、四川长虹、中国长城、烽火通信、广电运通 x86服务器：海光信息、中科曙光 基础软件：麒麟信安、中国软件、太极股份 风险提示：信创落地不及预期、行业竞争加剧风险、AI应用落地不及预期、供应链被限制风险。