电信AI服务器中标出炉，重申运营商引领AI信创

事件： 10月13日，《中国电信AI算力服务器（2023-2024年）集中采购项目中标候选人公示》发布。 点评： 1、AI服务器集采分4个标包共4175台AI算力服务器 根据此前公告，中国电信此次AI服务器集采分4个标包，标包1和标包2均为I系列服务器，合计包括2073台训练型风冷服务器、125台训练型液冷服务器和1182台InfiniBand交换机；标包3和标包4为G系列服务器，1048台训练型风冷服务器和929台训练型液冷服务器。中国电信此次集中采购合计采购4175台训练服务器，与之对比，中国电信2021-2022年服务器集中采购项目中，仅采购1268台GPU型服务器，此次集采AI服务器数量大幅增长，佐证国内AI服务器高景气度。 2、华鲲振宇/超聚变/烽火通信，为电信AI国产G型服务器最大赢家 根据此次公告及云头条消息： 标包1：训练型风冷服务器（I系列）实际中标金额及对应份额：1）超聚变16.56亿元，31%份额；2）浪潮信息11.75亿元，22%份额；3）紫光华山8.6亿元，16%份额；4）宁畅6.44亿元，12%份额；5）中兴通讯5.38亿元，10%份额；6）烽火通信2.64亿元，5%份额；7）联想2.02亿元，4%份额。 标包2：训练型液冷服务器（I系列）实际中标金额及对应份额：1）超聚变1.37亿元，40%份额；2）浪潮信息1.03亿元，30%份额；3）紫光华山0.68亿元，20%份额；4）宁畅0.34亿元，10%份额。 标包3：训练型风冷服务器（G系列）中标候选人：1）华鲲振宇报价13.05亿元；2）昆仑报价13.01亿元；3）烽火通信报价13.02亿元；4）宝德计算报价13.09亿元；5）新华三报价13.02亿元；6）湘江鲲鹏报价13亿元； 7）DCN报价13.02亿元；8）黄河信产报价13.07亿元。 标包4：训练型液冷服务器（G系列）中标候选人：1）华鲲振宇报价14.77亿元；2）昆仑报价14.75亿元；3）烽火通信报价14.75亿元；4）新华三报价14.76亿元；5）宝德计算报价14.85亿元；6）湘江鲲鹏报价14.74亿元；7）DCN报价14.76亿元；8）黄河信产报价14.84亿元。 3、电信只是开始，运营商引领AI信创 此次中国电信集采项目中标均为华为生态相关服务器厂商，根据实际中标及第一候选人投标报价计算，总额累计约84.63亿元。此外，近期金融信创加速落地，大额采购订单频繁出现，华为市场份额快速提升。从订单中分析，金融信创系统改造项目中，华为系对比海光信息采购量项目数比例已接近1:1。我们认为，当下应重视华为硬件产业链生态相关机会。 建议关注： 服务器：烽火通信(长江计算)、神州数码、高新发展(华鲲振宇)、拓维信息 服务器操作系统：麒麟信安、中国软件、诚迈科技 上层软件生态应用:赛意信息、软通动力、捷顺科技、中国软件国际 风险提示：信创落地不及预期、行业竞争加剧风险、AI应用落地不及预期