三大指数绿盘收官 北向资金连续净流出9个交易日

三大指数绿盘收官北向资金连续净流出9个交易日 证券研究报告—行业日报 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.80 -1.00 -1.20 -1.40 -1.60 -1.80 -2.00 -1.00 -1.21-1.23-1.31 -1.55 -1.75 08月18日主要指数表现（%） 2023.08.18 （预计发布时间：2023.08.21） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：0351-7219913 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周五（8月18日），三大指数早盘分化，沪指高开，深指、创指低开。三大指数短暂上行后，再度震荡走低，三大指数悉数翻绿；午后三大指数跌幅进一步扩大，尾盘大幅收绿，深指、创指跌破近期低位。 两市量能依旧维持在7000亿之上，北向资金 连续9个交易日出逃，市场情绪依旧低迷。当前，随着政策面的刺激逐步恢复，市场情绪再度回归低迷趋势，市场当前依旧难以寻找到上行的支点。 而就宏观表现来看，整体数据表现相对平稳，但并未有亮眼表现，甚至部分数据低于预期，基于此，市场信心短期恢复相对困难，指数持续破位带来的恐慌或将会被放大，投资者近期需更加警惕市场大幅下行趋势。 而就券商板块来说，在市场表现低迷的情况下，券商板块虽然受政策红利影响跑赢市场，但依旧难抵大势所趋，短期或将陷入下行趋势。 风险提示：北向资金连续出逃引发市场扰动 周五（8月18日），三大指数早盘分化，沪指高开，深指、创指低开；三大指数短暂上行后，再度震荡走低，三大指数悉数翻绿；午后三大指数跌幅进一步扩大，尾盘大幅收绿。截至收盘，上证指数（-1.00%）收报3131.95点，深证成指（-1.75%）收报10458.51点，创业板指（-1.31%）收报2118.92。两市量能仍旧维持在7000亿之上，北向资金净卖出85.22亿元 （数据来源：同花顺iFinD）。申万Ⅰ级行业多数下跌，仅环保、银行上涨，传媒、通信、计算机领跌。证券Ⅱ下跌1.55%，43家上市券商多数下跌，中金公司、中信建投、华泰证券领涨，信达证券、华林证券、天风证券领跌。 要闻关注 昨日，央行发布《2023年第二季度中国货币政策执行报告》，表明未来宏观调控方向； 近期，中证协组织修订并更名包括《债券承销业务规则》等在内的6项债券自律规则。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周五（8月18日），三大指数早盘分化，沪指高开，深指、创指低开；三大指数短暂上行后，再度震荡走低，三大指数悉数翻绿；午后三大指数跌幅进一步扩大，尾盘大幅收绿。截至收盘，上证指数（-1.00%）收报3131.95点，深证成指（-1.75%）收报10458.51点，创业板指（-1.31%）收报2118.92，沪深300（-1.23%）收报3784.00点。 今日沪深两市上涨股票为1027家，占总体股票比重20.37%，横盘84家， 下跌3930家。资金流方面，上证指数今日成交额为3204亿元，深证成指今日 成交额为4242亿元，两市成交额7446亿元，创业板指成交额2024亿元，沪 深300成交额1684亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，仅两个行业上涨，分别是，环保（申万）（+0.84%）、银行（申万）（+0.46%）；跌幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（-3.43%）、通信（-3.21%）、计算机（-2.80%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌1.21%，证券Ⅱ （申万）今日下跌了1.55%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了0.26%，多元金融（申万）今日下跌了1.85%。（数据来源：同花顺iFinD） 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 -3.00 -3.50 -4.00 0.84 -3.43 环银交公煤石建钢电国基非美轻机综汽纺建农家社食房有电医商计通传保行通用炭油筑铁力防础银容工械合车织筑林用会品地色子药贸算信媒运事石材设军化金护制设服装牧电服饮产金生零机 输业化料备工工融理造备饰饰渔器务料属物售 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 环保 0.84 银行 0.46 交通运输 -0.35 公用事业 -0.54 煤炭 -0.62 后五 传媒 -3.43 通信 -3.21 计算机 -2.80 商贸零售 -2.78 医药生物 -2.59 日期 涨跌家数 8月18日 上涨家数 1027 平盘家数 84 下跌家数 3930 涨停家数 37 跌停家数 9 8月17日 上涨家数 3893 平盘家数 133 下跌家数 1013 涨停家数 43 跌停家数 1 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业共4个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，银行(申万)主力资金净流入8.26亿元，环保(申万) 主力资金净流入2.04亿元，交通运输(申万)主力资金净流入1.12亿元；净流 出主力资金最多的三个行业分别是，非银金融(申万)主力资金净流出24.17亿 元，通信(申万)主力资金净流出21.77亿元，计算机(申万)主力资金净流出 18.13亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 银环交建综钢美轻家公石纺煤社农基机建商有电国电汽房医食传计通非行保通筑合铁容工用用油织炭会林础械筑贸色子防力车地药品媒算信银运材护制电事石服服牧化设装零金军设产生饮机金 输料理造器业化饰务渔工备饰售属工备物料融 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，其中，涨幅最大的三家券商分别是，中金公司 （+1.24%）、中信建投（+0.34%）、华泰证券（+0.29%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，信达证券（-8.60%）、华林证券（-7.88%）、天风证券（-7.37%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商有6家呈主力资金净流入状态，其中， 净流入主力资金最多的三家券商分别是，中信证券主力资金净流入1.93亿元， 太平洋主力资金净流入0.75亿元，华泰证券主力资金净流入0.39亿元；另 外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，天风证券主力资金净流出8.47亿 元，信达证券主力资金净流出4.59亿元，中原证券主力资金净流出1.67亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（43.99%）、 首创证券（38.70%）、太平洋（16.68%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，招商证券（0.27%）、申万宏源（0.33%）、国信证券（0.37%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 21.24 0 (2) (4) (6) (8) (10) 中中华中中广海招国国兴申东长光浙长方国山东南西财红中第东东太西国国华国首华财中中天华信金信泰信国发通商信泰业万方江大商城正金西吴京部通塔泰一北兴平南联元安海创西达银原风林达公建证证银证证证证君证宏证证证证证证证证证证证证证证创证证洋证证证证证证证证证证证证证司投券券河券券券券安券源券券券券券券券券券券券券券券业券券券券券券券券券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 4 1.93 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 中太华招广中山山山山山山山国浙中中长东东兴申海方国东西国南东中红财首国国光中华财中信天信平泰商发金西西西西西西西泰商信国江吴北业万通正金兴南联京方泰塔通创元海大银安达原达风证洋证证证公证证证证证证证君证建银证证证证宏证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证券券券券司券券券券券券券安券投河券券券券源券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 50 43.99 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 信首太天财中中国华中华华第东西国国光中中华红财长兴中东山东浙南西东广中长方海国国申招达创平风达原银联林金西安一吴南元金大泰信泰塔通城业国北西兴商京部方发信江正通泰信万商证证洋证证证证证证公证证创证证证证证证证证证证证证银证证证证证证证证建证证证君证宏证券券券券券券券券司券券业券券券券券券券券券券券券河券券券券券券券券投券券券安券源券 #VALUE! 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 债券承销将迎重磅新规！压实尽调职责、明确投行义务中证协修订六项债券自律规则 中国证券业协会（以下简称“中证协”）组织修订并更名包括《债券承销业务规则》、《债券主承销商尽职调查指引》在内的6项债券自律规则，并面向行业征求意见。其中的重要内容之一，即是针对投行保代此前提到的困惑进 行“松绑”，包括进一步厘清承销机构的尽调期间、尽调范围、尽调内容和尽调方式，进一步区分特别注意义务和普通注意义务等。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202308182817163017.html A股质押降至十年新低高比例质押公司不足1% 截至8月11日，存在股权质押的上市公司有2451家，占A股公司总数的 比例为46.69%，降至2018年以来新低。这些公司合计被质押3689亿股，质押总市值2.96万亿元，均为2018年以来新低。质押股数量占A股总数比例降至4.93%，创近10年来新低。 分区间来看，目前零质押的公司数量最多，占比达到53.31%；其次是质押比例介于10%至30%的公司，占比18.17%；质押比例在5%以内的公司数量排在第三位，占比16.3%。从质押市值范围来看，质押市值在5亿元以下（含零质押）的公司超过4000家，占比达到76.27%。质押市值百亿元以上的公司数量最少，仅34家，占比不到1%。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202308182816272546.html 央行重磅发布！宏观经济、物价、房地产、人民币汇率都有重要表态 8月17日，人民银行发布《2023年第二季度中国货币政策执行报告》， 《报告》指出，下阶段，人民银行将加大宏观政策调控力度。稳健的货币政策要精准有力，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，稳固支持实体经济恢复发展。统筹协调金融支持地方债务风险化解工作，稳步推动中小金融机构改革化险，守住不发生系统性金融风险的底线。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202308172816188163.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6