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维持“增持”评级,下调目标价105元。考虑到下游消费电子需求疲软的影响未完全消除,下调公司2023-2025年EPS为1.49(前值为3.07)、2.10(前值为4.32)、2.83元。考虑公司22Q2业绩环比增长,未来业绩成长空间可期,给予其2024年50倍PE,目标价105元。