华阳集团是一家汽车电子精密压铸双轮驱动的公司,业绩保持稳健增长。公司研发投入持续加码,产品创新构筑核心竞争力。业务订单开拓进展顺利,与大众、一汽丰田等新客户合作,同时与现有客户加深合作。公司聚焦汽车智能化与轻量化,产品线不断丰富,持续创新带来助力公司领先地位不断强化。基于公司业绩与良好的发展前景,我们维持公司盈利预期,预计2023-2025年归母净利润分别为5.13/6.95/9.36亿元,对应 EPS 分别为0.98/1.33/1.79元/股,对应当前股价的PE分别为30.1/22.2/16.5倍,维持“买入”评级。
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