计算机周报：再次强调证券IT有望成为“活跃资本市场”先锋

市场回顾 本周（8.14-8.18）本周沪深300指数下跌2.58%，中小板指数下跌4.10%，创业板指数下跌3.11%，计算机（中信）板块下跌4.33%。板块个股涨幅前五名分别为：天泽信息、云赛智联、安硕信息、迪威迅、久远银海；跌幅前五名分别为梅安森、恒银金融、国联股份、诚迈科技、御银股份。 行业要闻 工信部：上半年，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入6433亿元，同比增长2.6%。 工信部：许可中国电信将现网用于2G/3G/4G系统的800MHz频段频率重耕用于5G公众移动通信系统，持续推动我国5G高质量发展。 36氪：央行要进一步推动我国新能源汽车产业高质量发展，大力推动充换电网络建设。 工信部：将推动出台《关于促进网络安全保险规范健康发展的意见》。 公司动态 汇金股份：公司子公司中科拓达因买卖合同纠纷起诉中电信数智科技有限公，涉案金额达163,676,512.00元。 科大讯飞：公司董事长刘庆峰通过深圳证券交易所大宗交易系统卖出公司股份39,956,100股（占本公司总股本比例1.73%），减持后累计持有公司股份128,297,167股，占总股本比例的5.54%。 浩云科技：公司确定为中国农业银行上海市分行防电气火灾智能预警监测项目的中标人，集成式电气火灾智能预警监测设备中标金额13,624,037.10元，线圈卡扣组合式电气火灾智能预警监测设备中标金额3,675,141.94元，电气火灾与安防预警监测质保期后维保（维修）服务费中标单价826.80元。 格灵深瞳：公司持股5%以上股东策源创投通过大宗交易和集中竞价交易方式累计减持公司股份5,355,337股，占公司总股本的2.4920%，减持后持股12,948,536股，占公司总股本的4.99995%。 本周观点 中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出：要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要【活跃资本市场】，提振投资者信心。而随着8月18日“活跃资本市场”举措重磅发布，以“降低交易经手费、券商佣金”为代表实质性举措有望推动市场成交回暖，证券IT板块再次迎来行业催化。建议关注C端证券IT龙头同花顺、东方财富，以及B端证券IT领军恒生电子、金证股份。证券IT产业链梳理包括指南针、财富趋势、顶点软件、大智慧、赢时胜等。 风险提示 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 1本周观点 1.1证监会重磅发声，“活跃资本市场”迎来持续政策落地 证监会从五大方向落实“活跃资本市场”举措。中央政治局会议强调“要活跃资本市场，提振投资者信心”，对资本市场工作提出了新部署新要求，证监会成立专项工作组，专门制定工作方案，确定了一揽子政策措施，充分体现了以习近平同志为核心的党中央对资本市场的高度重视和殷切期望。8月18日，证监会有关负责人答记者问，将从五大方向活跃资本市场、提振投资者信心，同时也明确表示合理保持IPO、再融资常态化，充分考虑二级市场承受能力，加强一、二级市场的逆周期调节，更好地促进一二级市场协调平衡发展，降低相关投资端费率，密切关注降低印花税呼吁等。 表1：8月18日证监会答记者问中要点梳理 降低交易经手费，影响几何？本次交易经手费下调，沪深交易所此次将A股、B股证券交易经手费从按成交金额的0.00487%双向收取下调为按成交金额的0.00341%双向收取，降幅达30%；北交所在2022年12月调降证券交易经手费50%的基础上，再次将证券交易经手费标准降低50%，由按成交金额的0.025％双边收取下调至按成交金额的0.0125％双边收取。 表2：证券交易费率情况梳理 回顾历次交易经手费下调，市场成交量短期有望回暖。历史上交易经手费总共有3次下调，分别是发生在2021年（两次）和2015年（一次），我们对过去3次交易经手费下调进行复盘，其中2012年当下调经手费的举措发布后，市场反应热烈，市场成交额实现30%以上的回暖，而2015年7月份下调经手费后，市场成交额也在短期内重回万亿规模。 表3：回顾历次交易经手费下调后市场成交量表现 1.2建议关注证券IT：预期“底部”，反弹“旗手” 交易端政策频出，证券IT有望受益于系统改造&交易活跃提升。我们对目前A股证券IT公司做了全面梳理，整个证券IT板块主要可以面向C端的行情软件、以及面向B端的核心交易系统。随着“活跃资本市场”政策持续实质性落地，我们认为证券IT厂商有望再度扛起反弹“大旗”。 对于B端软件而言，短期看交易规则的改变会带来确定性的系统的改造升级需求，同时相应的中后台运营系统也会做出调整，进而带来下游客户IT支出的提升；长期来看，通过切实有力的政策推动资本市场健康发展，有利于提升IT支出天花板。 对于C端软件而言，交易经手费下调（包括潜在的印花税取消）等，有望提升资本市场交易活跃度，促进资本市场健康发展，进而提升C端软件的整体需求。 表4：证券IT产业链上市公司梳理 复盘证券IT：历次反弹的先锋。我们曾在多份报告中对证券IT市场表现复盘，过去历次市场反弹中，证券IT作为反弹先锋股价表现亮眼。回顾2019-2023年共8轮计算机反弹的行情，证券IT公司股价表现亮眼。 图1：2019-2020四轮计算机指数反弹行情中证券IT表现 图2：2021-2023年四轮计算机板块反弹中证券IT表现 投资建议：中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出：要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 要【活跃资本市场】，提振投资者信心。而随着8月18日“活跃资本市场”举措重磅发布，以“降低交易经手费、券商佣金”为代表实质性举措有望推动市场成交回暖，证券IT板块再次迎来行业催化。建议关注C端证券IT龙头同花顺、东方财富，以及B端证券IT领军恒生电子、金证股份。证券IT产业链梳理包括指南针、财富趋势、顶点软件、大智慧、赢时胜等。 2行业新闻 工信部：发布第374批新车公示共455款新能源车入选。 有色资讯网8月14日消息，工信部对《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第374批）和《享受车船税减免优惠的节约能源使用新能源汽车车型目录》（第五十三批）拟发布内容进行公示。本批申请新产品准入的车辆生产企业共计702户，其中汽车生产企业523户、摩托车生产企业178户、三轮汽车生产企业1户。以上企业申报的新产品共计2431个，其中汽车产品1894个、摩托车产品536个、三轮汽车产品1个。申报新能源汽车产品的共有177户企业的455个型号，其中纯电动产品共141户企业391个型号、插电式混合动力产品共23户企业39个型号、燃料电池产品共13户企业25个型号。 工信部：罗俊章任中国工业互联网研究院副院长。 通信世界网8月14日消息（CWW），工信部发布公告，经研究决定，罗俊章任中国工业互联网研究院副院长，任职时间自2023年2月17日起计算。同时，免去冯旭的中国工业互联网研究院副院长职务。 工信部：上半年，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入6433亿元，同比增长2.6%。 199IT 8月15日消息，上半年，互联网业务收入保持小幅增长，利润总额增幅维持较高水平。互联网业务收入保持小幅增长。我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入6433亿元，同比增长2.6%。利润总额增幅维持较高水平，我国规模以上互联网企业实现利润总额639.6亿元，同比增长27.6%。营业成本同比增长7.4%，增速较一季度提高2.4个百分点。研发经费持续下滑，我国规模以上互联网企业共投入研发经费305.4亿元，同比下降6.8%。 工信部：将提升机器人产业的创新驱动能力。 中投网8月15日消息，上半年，我国工业机器人的产量达到22.2万套，同比增长了5.4%； 服务机器人的产量达到353万套，同比增长了9.6%。到2022年，我国机器人行业的营业收入超过1700亿元，工业机器人的产量达到44.3万套，服务机器人的产量达到645.8万套，工业机器人的装机量超过全球总量的50%，连续九年位居世界首位。 乘联会：8月1-13日新能源车市场零售20.8万辆，同比增长38%。 36氪8月16日消息，据乘联会数据，8月1-13日,新能源车市场零售20.8万辆，同比去年同期增长38%，较上月同期增长1%；今年以来累计零售393.4万辆，同比增长36%；全国乘用车厂商新能源批发20.7万辆，同比去年同期增长14%，较上月同期增长1%；今年以来累计批发448.8万辆，同比增长40%。 36氪：长安汽车与百度签署战略合作协议，覆盖智算中心、大模型等领域。 36氪8月16日消息，长安汽车与百度签署战略合作协议，双方将在云计算、人工智能、大数据和物联网等领域进行深度合作，并基于百度文心大模型能力，在研产供销服等多领域探索合作。同时，长安汽车和百度共建的长安汽车智算中心正式揭牌。基于百度智能云的百舸·AI异构计算平台，长安智算中心的计算能力达到142亿亿次/秒，在支持智能网联与自动驾驶研发等相关业务时，模型训练速度最高提升125倍。 工信部：许可中国电信将现网用于2G/3G/4G系统的800MHz频段频率重耕用于5G公众移动通信系统，持续推动我国5G高质量发展。 IT之家8月17日消息，为进一步提升5G对乡镇、农村及边远地区的覆盖质量，加大无线电频谱资源对5G高质量发展的支持力度，近日，工业和信息化部许可中国电信将现网用于2G / 3G / 4G系统的800MHz频段频率重耕用于5G公众移动通信系统。公告称，800MHz频段具有传播损耗低、覆盖范围广、穿透能力强、网络部署成本低等特点，非常适用于农村及边远地区的公众移动通信网络覆盖。此次许可中国电信使用其800MHz频段开展5G业务，进一步强化了我国1GHz以下频段5G优质频谱资源供给保障力度，有利于乡镇、农村及边远地区人民群众进一步享受高质量5G服务。 36氪：微脉发布大语言模型健康管理应用“CareGPT”。 36氪8月17日消息，全病程管理平台微脉发布健康管理领域大语言模型应用——CareGPT。据微脉技术中心总经理海马（花名）介绍，CareGPT将语言大模型AI技术与一系列工程调优技术以及全病程管理相结合，目前参数规模为70亿，可支持医疗健康场景下的多模态输入和输出。 36氪：央行要进一步推动我国新能源汽车产业高质量发展，大力推动充换电网络建设。 36氪8月17日消息，央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告。其中提到，下阶段，要进一步推动我国新能源汽车产业高质量发展，加快建设汽车强国，以高质量供给引领和创造需求，有力提振汽车等大宗消费。一是提高技术创新能力。提升新能源汽车在集成、节能、安全等方面的技术水平，提高综合性能。加强动力电池与管理系统、驱动电机与电力电子、网联化与智能化技术研发，提升关键零部件技术供给体系。二是构建新型产业生态。鼓励新能源汽车、能源、交通、信息通信等领域企业跨界协同，发挥龙头企业带动作用，提升产业链现代化水平。三是完善基础设施体系。大力推动充换电网络建设，加快充换电基础设施建设、提升充电基础设施服务水平。 工信部：中国机器人产业规模已居全球首位。 格隆汇8月18日消息，在2023世界机器人大会“智创未来——人形机器人技术与产业发展论坛”上，工业和信息化部副部长徐晓兰表示，当前以人形机器人和通用人工智能为代表的新技术、新产品、新业态蓬勃发展，正成为全球科技创新的制高点，未来产业的新赛道和经济增长的新引擎。她同时指出，中国机器人产业的发展势头强劲，产业规模已居全球的首位，基础核心技术持续取得突破，人工智能进入了全球的第一梯队，为人形机器人的产业发展奠定了坚实的基础。 工信部：将推动出台《关于促进网络安全保险规范健康发展的意见》。 中新网8月18日消息，工信部在答复人大代表关于支持福建探索发展数据安全保险的建议时表示，下一步，工信部将会同金融监管总局等部门，持续推动网络和数据安全