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本周,国家能源局和统计局发布了7月份的发电数据。其中,水电发电量增速明显回升,较上月加速0.8个百分点;火电、核电、太阳能发电量增速有所回落。此外,南方洪涝有望推动水利风险智能识别需求释放,智洋创新已在该领域布局多年,后续有望步入快速开拓期。此外,受益新型电力系统建设提速的配电网EPCOS民营龙头苏文电能、智能电网民营龙头泽宇智能、GIL龙头安靠智电也值得关注。在水电、核电、火电领域,现金流充沛、高分红的龙头公司具备较强的防御性配置价值,建议重点关注长江电力、国投电力、华能水电、川投能源等。