2023Q2业绩点评：广告业务表现亮眼，驱动利润增长超预期

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该研究报告对腾讯控股(00700.HK)在2023年第二季度(2023Q2)的业绩进行了点评，以下是研报的重点内容：

1. 广告业务表现亮眼，驱动利润增长超预期。2023Q2公司广告营收为250.03亿元(+34.2%yoy)，同比增长超过预期。其中，视频号广告收入为30亿元，同比增长超过120%。

2. 公司净利润同比增长。2023Q2公司净利润为375.48亿元(+33.4%yoy)，同比增长超过预期。

3. 国际游戏已呈复苏趋势。2023Q2公司网络游戏收入为445.0亿元，同比增长超过4%。其中，本土市场游戏实现收入318亿元，同比增长与去年基本持平，而国际市场游戏收入同比增长超过18%。

4. 金融科技业务实现双位数增长。2023Q2公司金融科技及企业服务收入为486.35亿元(+15.2%yoy)，同比增长超过双位数。其中，金融科技业务收入实现超过双位数的同比增长。

5. 广告业务毛利率明显提升。2023Q2公司广告业务毛利率为48.94%（YoY+8.34pct），明显高于预期。受益于618购物节，广告主对视频号广告的需求较为强烈，本季度视频号广告收入超过30亿元，贡献整体广告收入的12%左右。

综上，该研究报告认为，腾讯控股在2023年第二季度业绩表现出色，公司广告业务表现亮眼，净利润同比增长。同时，公司金融科技业务实现双位数增长，广告业务毛利率明显提升。