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小熊电器发布2023年Q2业绩预告,预计实现营收10.59~11.52亿元,同比增长22%~35%。利润端,预计实现归母净利润2.22~2.45亿元,同比增长50%~65%,2023Q2预计实现归母净利润0.58~0.8亿元,同比增长30%~81%。考虑到精品战略持续带动收入增长,长期成长性仍存,我们维持盈利预测,预计2023-2025年归母净利润5.04/5.91/6.80亿元,对应EPS为3.23/3.79/4.36元,当前股价对应PE分别为23.0/19.6/17.1倍,维持“买入”评级。