华利集团(300979)发布2023年第二季度财报,净利润同比增长17.56%。其中,汇率贬值贡献了大部分增长。公司收入为55.51亿元,同比增长3.87%;归母净利润为9.75亿元,同比增长6.66%;扣非净利润为9.64亿元,同比增长8.06%。毛利率为25.43%,同比下降1.38PCT,但受益于贬值,毛利率环比提升2.09PCT。净利率为17.56%,同比增长1.74PCT。库存周转天数维持健康水平。我们预计,23-24年公司各新建项目预计开始投产,毛利率可能受爬坡影响,但25、26年将有望享受产能爬坡红利。
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