澄天伟业机构调研纪要

澄天伟业机构调研报告 调研日期:2023-04-28 深圳市澄天伟业科技股份有限公司是一家成立于2006年的高新技术企业,专注于智能卡的研发、生产与销售,产品包括电信卡、金融IC卡、ID卡等。公司成立于深圳证券交易所创业板,股票代码为300689。多年来,公司通过在智能卡生产领域的发展,已经成为行业领先者。公司通过四个生产基地和三个个人化中心为客户提供产品和服务,致力于成为全球领先的智能卡系统和软件服务企业。此外,公司还制定了“延伸产业链、拓展新领域”的发展战略,以加大对智能卡研发设计的投入,向智能卡产业链的软件系统领域延伸。 2023-04-28 董事长、总经理冯学裕,独立董事陈国尧,独立董事符凤萍,董事会秘书、财务总监蒋伟红 2023-04-282023-04-28 价值在线(www.ir-online 业绩说明会 .cn) 参加澄天伟业2022年度业绩说明会的投资者-- 1.公司2022年的业绩怎样? 答:尊敬的投资者您好!2022年,公司实现营业收入5.35亿元,同比增长26.39%;实现归属于上市公司股东的净利润4227 .17万元,同比增长150.79%,整体经营情况呈现向好的趋势。感谢您的关注! 2.公司今年营业收入增长的主要来源是什么业务? 答:尊敬的投资者您好!2022年,公司营业收入按产品划分为智能卡产品、半导体产品、综合制片服务及其他业务,各产品对应营收为4.25亿元、0.73亿元、0.18亿元和0.18亿元。报告期内,智能卡业务占比较大,也是公司目前收入与利润的主要来源,公司在 持续提升该业务市场份额的同时,稳步加大对半导体业务、信息技术业务等投入,公司半导体产品收入稳步增长,营业收入同比上升32.1 4%。感谢您的关注! 3.公司前五大客户的销售收入占比较高,未来有什么措施减少主要客户经营变化对公司造成的不利影响? 答:尊敬的投资者您好!公司凭借行业领先优势,长期与THALES,IDEMIA和G&D等全球知名企业建立良好战略合作关系: 1)公司持续保持与客户的有效沟通,通过签订长期的合作协议,加强业务关系,根据主要客户的需求变化来快速调整公司的发展战略,扩大对其销售量。 2)公司加强产品的全球化市场开拓力度,扩大公司产品的目标市场领域,提高公司产品在行业技术领导者企业的市场份额,降低受行业波动 影响的风险。 3)不断引进销售人才,通过各种培训提高销售团队的专业化水平,利用已有的客户,进一步扩大公司的销售渠道,抓住“一带一路”国家战略机遇,逐步开拓沿线市场。感谢您的关注! 4.公司业务是否有季节性差异? 答:尊敬的投资者您好!公司业务受季节差异影响不明显。感谢您的关注! 5.近年来原材料市场价格波动不断,公司有哪些措施来减少影响? 答尊敬的投资您好!为规避原材料价格波动的风险,公司将通过主要原材料保持安全库存的前提下、优化供应商配置、集中采购、套期保值等手段建立避险机制。感谢您的关注! 6.请问公司的技术实力、研发团队怎样? 答:尊敬的投资者您好!公司是国家高新技术企业,旗下还拥有2家获得“国家高新技术企业”认定的全资子公司。截止到2022年末 ,公司拥有专利技术156项,其中发明专利2项,集成电路布图设计权7个,软件著作权47项,实用新型100个。此外,公司在研新产品 、新项目顺利进行,目前研发团队平均拥有6年以上SiCJBS/MOSFET器件与工艺开发经验,8年以上的SBD/VDMOS器件与工艺开发经验,和10年以上的IGBT/FRD器件与工艺开发经验。感谢您的关注! 7.公司判断未来哪些因素将驱动公司业绩持续增长? 答:尊敬的投资者您好!公司判断有以下三大因素驱动公司业绩持续增长。 (1)芯片国产替代趋势:公司抓住芯片产业国产替代的重大战略机遇,不断增强芯片业务综合竞争优势,在智能卡芯片领域,国内运营商启动NFC-SIM卡市场,产品附加值提升;智能卡信息个人化软件服务与智能卡专用芯片的收入占比逐步提升; (2)海外智能卡市场具有发展潜力:公司充分利用成熟的运营管理海外工厂的体系,持续寻找投资海外市场的机会,着眼于长期发展海外业务,订单充足且持续增加、海外收入进一步增加; (3)新利润增长点:公司进一步实施“延伸产业链、拓展新领域”的发展战略,把握双碳趋势机遇,优化公司产品结构。以半导体研发 设计、封装生产中心作为引擎,进一步在数字能源,物联网等领域扩充产品线,搭建半导体产业生态,同时朝新能源汽车、光伏逆变、储能等能源领域拓展,打造第二增长曲线。感谢您的关注!8.公司在海外市场的影响力怎么样,今年有什么新的计划? 答:尊敬的投资者您好!公司2022年产品外销占比61.12%,海外市场对公司收入贡献的占比增大。公司将进一步充分利用成熟的运营管理海外工厂的体系,抓住“一带一路”国家战略机遇,扩大公司的销售渠道,持续寻找投资海外市场的机会。感谢您的关注! 9.2022年公司业绩增长的主要原因有哪些? 答:尊敬的投资者您好!公司2022年业绩增长的主要原因如下:1)2022年,公司智能卡销量增长,营业收入增长26.39%; 2)公司产品结构发生变化,附加值较高的产品占比提升; 3)公司持续加大研发投入,核心产品技术突破专用芯片盈利能力增强,对公司业绩有一定积极的影响。 4)公司充分利用成熟的运营管理海外工厂的体系,持续寻找投资海外市场的机会,公司订单充足且持续增加、产品销量稳步增长,公司产品外销占比61.12%,海外市场对收入贡献的占比增大。感谢您的关注! 10.公司在半导体业务领域有哪些布局,未来是否转型做半导体业务? 答:尊敬的投资者您好!公司的发展战略是“延伸产业链、拓展新领域”,我们坚持以“产业养产业”。公司把握智能卡行业发展趋势,审时度势,坚持以公司产能规模与现金流优势的智能卡业务为基础,在持续提升该业务市场份额的同时,稳健地对半导体业务、信息技术业务 投入资源,开始向新能源汽车、光伏逆变、储能等能源领域拓展,打造第二增长曲线。公司在安全芯片、功率半导体业务等方面开展调研立项,2022年完成安全芯片和MOSFET、IGBT、功率模块等功率半导体方面的研发,并已开始为终端应用企业送样测试,布局数字能源业务战略。感谢您的关注! 11.公司经营现金流净额为多少,当前现金流是否能够满足持续发展需求? 答:尊敬的投资者您好!2022年公司经营活动产生的现金流净额为6879.60万元,较上年同期大幅增长88.71%。公司现金流充足,运营状况良好,可以很好地满足持续发展的需求。感谢您的关注! 12.公司在数字信息安全领域有积累了哪些主要的行业经验?可否简单分享几点? 答:尊敬的投资您好!近年来公司管理层积极落实项目调研与立项,稳健开拓信息技术业务新板块,公司团队利用在数字信息安全领域近30年的行业沉淀,并结合自身软件研发、系统集成等综合优势,筹建信息安全/管控领域等产品研发。公司重视研技术开发和产品创新,近几年的研发投入逐年上升。2022年公司的研发投入为1816.09万元,同比去年增加3.88%。公司在研新产品、新项目 顺利进行,将进一步增强公司产品的核心竞争力。感谢您的关注! 13.该公司盘中快速上涨,5分钟内涨幅超过2%,报19.24元,成交1047.41万元,换手率0.56%,请问变动如此之快的主要因素有哪些? 答:尊敬的投资者您好!二级市场的股价与诸多因素相关,如公司业绩,主打产品所处行业行情,股市环境,投资者风险偏好等,感谢您的关注! 14.能否简单介绍一下贵公司的主营业务,该业务是否会考虑延伸? 答:尊敬的投资者您好!2022年,公司主营业务主要包括智能卡产品、半导体产品、综合制卡服务等。公司的发展战略是“延伸产业 链、拓展新领域”,公司把握智能卡行业发展趋势,审时度势,坚持以公司产能规模与现金流优势的智能卡业务为基础,在持续提升该业务市场份额的同时,稳健地对半导体业务、信息技术业务投入资源,开始向新能源汽车、光伏逆变、储能等能源领域拓展,打造第二增长曲线,感谢您的关注! 15.该公司预计未来公司半导体芯片承载基带等业务有较大增长?请问贵公司有信心做到吗?并将如何促进业务的增长? 答:尊敬的投资者您好!公司自上市以来长期关注并布局半导体行业,2019年11月公司开始在宁波投产半导体芯片承载基带及半导体芯片项目,2020年,公司开始智能卡专用芯片产能小批量生产,完全达产后具备20-25亿颗专业智能卡芯片产能,目前,半导体芯片业务产能稳步提升中。感谢您的关注! 16.公司目前受到的风险主要来自哪些方面? 答:尊敬的投资者您好!公司目前可能面对的风险有: (1)行业风险:公司所处的智能卡产业逐渐进入高度同质化竞争的阶段,面临竞争者众多、产品毛利率下降、市场竞争加剧的风险,公司 智能卡在国内业务规模扩张受限。公司新拓展数字能源业务所处行业受半导体行业的景气状况影响较大,同时也受国内外政治、经济因素影响。 (2)市场风险:如果由于市场原因导致公司失去主要客户,或主要客户由于生产经营的变化导致需求量大幅度下降,将对公司的产品销售和盈利能力产生重大影响。(3)经营风险:技术更新风险;公司所属的智能卡制卡行业属于劳动力与技术密集型行业,存在一定的人工 成本上升风险;公司规模扩大导致的管理风险;主要原材料价格波动的风险。感谢您的关注! 17.2022年实现归母净利润4227.17万元,同比大幅增长150.78%,请问主要的驱动因素有哪些?这一年还能继续保持吗? 答:尊敬的投资者您好!公司2022年业绩增长的主要原因如下:1)2022年,公司智能卡销量增长,营业收入增长26.39%; 2)公司产品结构发生变化,附加值较高的产品占比提升; 3)公司持续加大研发投入,核心产品技术突破专用芯片盈利能力增强,对公司业绩有一定积极的影响。 4)公司充分利用成熟的运营管理海外工厂的体系,持续寻找投资海外市场的机会,公司订单充足且持续增加、产品销量稳步增长,公司产品外销占比61.12%,海外市场对收入贡献的占比增大。感谢您的关注! 18.今年的技术创新有哪些?主要体现在哪些方面? 答:尊敬的投资者您好!近年来,公司管理层积极落实功率半导体研发、设计和销售,产品市场定位为新能源汽车、光伏逆变器、储能等应 用场景,实现公司多层次收入。报告期内公司已完成部分MOSFET、IGBT等功率半导体方面的研发,并已为终端应用企业送样测试,感谢您的 关注! 19.公司的智能卡覆盖了哪些产品? 答:尊敬的投资者您好!您好!公司的智能卡业务主要产品为电信SIM卡、金融IC卡、证照ID卡等智能卡产品以及嵌入智能卡并储存、处 理密钥信息的专用芯片等,公司同时为合作伙伴提供智能卡综合制卡服务,主要产品和服务市场覆盖移动通信、金融支付、公共事业等智能卡主要应用领域。公司通过实现行业内芯片智能卡产品端到端的全产业链覆盖,为客户提供一站式服务和最优质解决方案。感谢您的关注 ! 20.公司预计智能卡领域未来的发展空间有多大呢?谢谢! 答:尊敬的投资者您好!1)国内随着移动终端和金融系统结合日趋深入,移动支付技术迅速发展,支付宝钱 包、微信支付及ApplePay等成为新型的小额支付手段,增长空间比较有限,但在海外市场需求量仍呈增长趋势。 2)近年来,智能卡应用在东南亚、中东、非洲、南美洲等地区和国家快速发展,特别是通信智能卡和EMV迁移趋势下使用的金融IC卡,需求迅猛增长,为我国智能卡企业提供了新的发展机遇,我国产品在国际市场中具有竞争力,智能卡海外市场仍有较大的发展潜力。感谢您的关注! 21.贵司该如何积极推进功率半导体业务的发展?是否有意向与知名企业达成长期合作? 答:尊敬的投资者您好!公司的发展战略是“延伸产业链、拓展新领域”,我们坚持以“产业养产业”。公司把握智能卡行业发展趋势,审时度势,坚持以公司产能规模与现金流优势的智能卡业务为基础,在持续提升该业务市场份额的同时,稳健地对半导体业务、信息技术业务投入资源,开始向新能源汽车、光伏逆变、储能等能源领域拓展,打造第二增长曲线。2022年完成安全芯片和